Akcie Texas Instruments sa blížia k historickému zlomu

Texas Instruments Incorporated (TXN) akcie by mohli v nadchádzajúcich týždňoch vstúpiť do historického zlomu, podporeného klesajúcimi zásobami a priaznivým svetovým ekonomickým prostredím. Stredajší post-trh uvoľnenie zárobku môže priniesť ďalší krok tohto pokroku, pričom štvrťročné výsledky pravdepodobne naplnia skromné ​​očakávania. Konsenzuálne odhady teraz očakávajte, že spoločnosť zverejní zisk na akciu (EPS) vo výške 1,05 USD pri príjmoch za štvrtý štvrťrok vo výške 3,21 miliardy USD.

Čipový gigant predal v októbri viac ako 9% po tom, čo mu chýbali tržby za tretí štvrťrok a znížil sa štvrtý štvrťrok vedenie. Konsenzuálne odhady sa za posledné tri mesiace posunuli na vysokú úroveň očakávaní, čo je spôsobené prvou obchodnou dohodou a lepšími cenami čipov, ako sa očakávalo. Široké sektorové indexy explodovali na nové maximá v rovnakom čase, čo generuje tuhý zadný vietor pre komponenty vôbec kapitalizácia úrovne.

Wall Street v posledných mesiacoch ignoruje akcie Texas Instruments a napriek širokej sile sektora vydala niekoľko upgradov alebo downgradov. Oddaní kupci počas tohto obdobia nabrali nedostatok a vytvorili vlnu oživenia, ktorá teraz dosiahla maximum z júla 2019 blízko 130 USD. A čo je dôležitejšie, dva roky

základný vzor na vrchole historického vrcholu z apríla 2000 vyzerá takmer kompletne a pripravuje pôdu pre obdobie konzistentnejšieho rastu.

Dlhodobý graf TXN (1991 – 2020)

Viacročný klesajúci trend skončil na a split-upravené 1,41 dolára v roku 1991, čo ustúpilo silnému trendu, ktorý sa rozvinul vo viacerých vlnách až do maxima v roku 2000 na úrovni 100,00 dolárov. Akcie boli rozdrvené širokým technologickým vesmírom, keď internetová bublina praskla a klesla o viac ako 85 % na minimum z októbra 2002 na úrovni 12,10 USD. Oživenie na dvoch nohách vyvrcholilo v roku 2002 hojdať sa vysoko za 30 dolárov v roku 2004, čo prinieslo niekoľko neúspešných testov, po ktorých nasledoval v roku 2007 zlom.

Následné zvrátenie zlyhalo a spôsobilo volatilný pokles, ktorý zistil podpora do 30 centov od minima z roku 2002 po hospodárskom kolapse v roku 2008. Návrat do roku 2013 dokončený a dvojité dno obrat, čím sa zaviedol doteraz najsilnejší vzostupný trend v tomto storočí. Akcie zaznamenali v štvrtom štvrťroku 2017 mimoriadne silné zisky a dokončili tak spiatočnú cestu na maximum v roku 2000.

Rally sa zastavila na 120 dolároch v januári 2018, čo ustúpilo bočným akciám, po ktorých nasledoval pokles vo štvrtom štvrťroku, ktorý skončil na 14-mesačnom minime v hornej časti 80 dolárov v decembri. Akcie získali späť 100 % týchto strát do apríla 2019 a znovu vypukli v júli, ale za posledných šesť mesiacov zaznamenali malý alebo žiadny pokrok a uviazli v obdĺžnikovom rozsahu medzi 115 a 135 dolármi. Vzhľadom na túto pozíciu by reakcia typu buy-the-news tento týždeň mohla tento rozsah vyčistiť a nakoniec potvrdiť prelom za viac ako niekoľko desaťročí odpor.

Mesačný stochastický oscilátor v septembri vstúpil do predajného cyklu z prekúpenej zóny a teraz prechádza do býčieho cyklu. Tento typ zmiešanej akcie často generuje falošné signály, čím zvyšuje riziko pre dlhé pozície prijaté v reakcii na správy. Navyše, cenová akcia od roku 2017 zaznamenala rast klinový vzor, ktorý má relatívne vysokú koreláciu s neúspešnými prelomeniami. Napriek tomu tieto červené vlajky nestačia na to, aby udržali nových investorov na vedľajšej koľaji.

Krátkodobý graf TXN (2017 – 2020)

The bilančný objem Ukazovateľ akumulácie a distribúcie (OBV) dosiahol vrchol v júni 2018, približne šesť mesiacov po vrchole ceny, a vstúpil do distribučnej fázy, ktorá sa skončila v októbri. Následná kúpna sila dosiahla predchádzajúce maximum v máji 2019, ale OBV práve whipsawed cez líniu odporu za posledných deväť mesiacov. To naznačuje pretrvávajúcu patovú situáciu medzi býkmi a medveďmi, aj keď cena stúpla na odpor.

Klinový odpor sa zvýšil na 135 USD, alebo približne tri body nad piatkovou záverečnou tlačou. To varuje hráčov na trhu, aby sa v reakcii na tohtotýždňovú správu vyhýbali nákupu úlomku, kým neprekoná túto impozantnú bariéru. Konzervatívnejší hráči môžu tiež chcieť počkať, kým OBV neprekročí červenú čiaru, čo by zdvihlo hodnoty akumulácie na historické maximá. Akonáhle budú tieto technické prvky na mieste, akcionári sa môžu tešiť na býčí ruch a vertikálnejšiu trajektóriu rally.

Spodný riadok

Texas Instruments potrebuje prekonať poslednú bariéru odporu na úrovni 135 USD, aby potvrdil historický prelom, ktorý otvára dvere k obrovským ziskom.

Zverejnenie: Autor nemal v čase zverejnenia žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.