Micron Technology (MU) sa po spustení navádzania rozpadne

Micron Technology, Inc. (MU) má nižšiu výkonnosť ako PHLX Semiconductor Index (SOX) a popredných priemyselných mien do polovice augusta, pričom sa im nepodarilo dosiahnuť februárové maximum. Akcie spoločnosti Micron teraz prelomili hlavnú podpora na 200 dní exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) už druhýkrát v tomto roku a možno už vstúpila do prvého klesajúceho trendu od roku 2016. Počiatočný klesajúci cieľ leží niekoľko bodov nad marcovým 15-mesačným minimom blízko 30 USD, čo teraz predstavuje hranicu v piesku, ktorú musia býci brániť za každú cenu.

Spoločnosť na investičnej konferencii KeyBanc tento týždeň varovala, že fiškálne výsledky za štvrtý štvrťrok 2020 budú slabšie, ako sa „predtým myslelo“. To neguje 29. jún

vedenie pre zisk na akciu (EPS) vo výške 0,95 až 1,15 USD a príjmy od 5,75 miliardy USD do 6,25 miliardy USD. Deutsche Bank hneď po komentároch zazvonila na poplach a znížila rating akcií Micronu z „Kúpiť“ na „Podržať“. Ešte horšie, analytik Sidney Ho neočakáva, že sa dopyt po pamäťových čipoch zlepší skôr ako v druhom štvrťroku 2021. najskôr.

Akcia nezaznamenala nové maximum od mája 2018. Vlna oživenia do februára 2020 sa zastavila v rozmedzí troch bodov od predchádzajúceho vrcholu, čím sa prehĺbila nižšia úroveň v rámci masívneho topenia alebo konsolidácie medzi hornými 20 a nízkymi 60 USD. Rozsiahly downdraft by teraz mohol dokončiť túto medvediu cenovú štruktúru v súlade s dlhodobou tendenciou Micronu pre cykly vertikálneho boomu a poklesu.

Dlhodobý graf technológie Micron (1990 – 2020)

Akcie spoločnosti Micron zaznamenali vyššie ceny v 90. rokoch a v roku 1995 sa zastavili na úrovni 40 USD. Nad touto úrovňou vypukol v roku 2000, pričom v júli zaznamenal historické maximum na úrovni 97,50 USD. Následný pokles zistený podpora v roku 2003 jednociferné, zatiaľ čo vlna oživenia v roku 2006 zaznamenala menšie výnosy. Počas ekonomického kolapsu v roku 2008 prelomila podporu na minime a ustálila sa na 16-ročnom minime, ktoré napokon ukončilo dlhodobý klesajúci trend.

Vzostupný trend do nového desaťročia vyryl tri široké rally vlny do maxima v roku 2018 na 0,618 Retracement Fibonacciho výpredaja úrovni. Akcie klesli do decembra o viac ako 30 bodov a úspešne otestovali podporu prelomu v roku 2017 v polovici 30-tych rokov. V marci 2020 opäť dosiahlo túto cenovú hladinu, čím sa zdôraznila dôležitosť tohto obchodného dna v nasledujúcich mesiacoch. Široký vzor teraz vyrezal nižšie vysoké a vyššie nízke, čím sa vytvoril obrys potenciálneho trojuholníkového vzoru.

Krátkodobý graf technológie Micron (2018 – 2020)

Odskok do druhého štvrťroka 2020 sa obrátil na úrovni 0,786 Fibonacciho výpredaja, rovnako ako vlna oživenia v rokoch 2018 až 2020. To zdôrazňuje symetriu, ktorá by mohla naznačovať veľkú zmenu trendu. Posilnený júlový test odpor a klesol na 200-dňový EMA štvrtýkrát za dva mesiace predtým, ako sa vo štvrtok prepadol v reakcii na znížené usmernenia. Moment poklesu by sa odtiaľto mohol zvýšiť a akcie by klesli smerom k 40 USD.

The bilančný objem Ukazovateľ akumulácie a distribúcie (OBV) ukazuje zdravý nákupný tlak, ktorý v júli narástol na odpor v roku 2018 a zaznamenal historické maximum. OBV sa však teraz prevrátila a zdá sa, že otestuje novú podporu, pričom prepad pred cenou vyvolal medvedí signál pre akcionárov prijať obranné opatrenia a krátkych predajcov zvážiť nové položky. Ak sa tak stane, pokles by sa mohol zrýchliť a akcia by klesla na plytkú trendovú čiaru blízko 33 USD.

Spodný riadok

Akcie Micron Technology prelomili 200-dňovú EMA už druhýkrát v tomto roku a mohli by sa vypredať do strednej až nižšej hodnoty 30 USD.

Zverejnenie: Autor nemal v čase zverejnenia žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.