Slabosť malej čiapky by mohla predznamenať korekciu vo väčšom rozsahu
ETF iShares Russell 2000 (IWM) sa obrátil na .618 Fibonacciho retracement úroveň poklesu v roku 2018 a vypredala sa na trojtýždňové minimum, pričom v porovnaní s S&P 500 a Nasdaq 100 vykazuje relatívnu slabosť. To znamená medvedí obrat udalostí, pretože malé spoločnosti viedli široké benchmarky vyššie v januári a februári teraz vedú k poklesu a predpovedajú, že indexy s väčšou kapitalizáciou budú v budúcnosti nasledovať relácií.
Pozitívny sezónnosť ktoré podporilo líderstvo s malou kapitalizáciou má tendenciu klesať medzi marcom a májom, čo uvoľňuje cestu slabému relatívnemu výkonu počas letných mesiacov. To je momentálne dôležité pozorovanie, pretože sektor sa v minuloročnej druhej polovici minulého roka predával agresívnejšie ako akcie s veľkou kapitalizáciou. V dôsledku toho je logické predpokladať, že široký trh bude smerovať oveľa nižšie, ak slabosť malých spoločností pretrvá aj v druhom štvrťroku.
Dlhodobý graf IWM (2007 – 2019)
Russell 2000 ETF dosiahol vrchol v júli 2007 na úrovni 85,20 USD po viacročnom býkovom zápase, ktorý zaznamenal sériu historických maxím. Služobník
stiahnuť späť sa počas ekonomického kolapsu v roku 2008 vystupňovala do úplnej paniky, pričom sa vzdala všetkých bodov dlhodobého vzostupného trendu okrem dvoch pred dnom na 34,26 USD v marci 2009. Následná vlna oživenia sa rozvinula v dvoch širokých nákupných vlnách, ktoré v apríli 2011 dokončili spiatočnú cestu na predchádzajúce maximum.Predajcovia prevzali kontrolu v roku 2012, ale cena sa držala výrazne nad predchádzajúcim minimom, čím dokončili rukoväť viacročného pohár a rukoväť vylamovací vzor. Fond sa nakoniec vyčistil odpor v roku 2013 a začala v silnom vzostupnom trende, ktorý v roku 2014 stratil paru nad 120 USD. Potom vstúpila do stealth korekcie a 15 mesiacov brúsila bokom, kým sa v prvom štvrťroku 2016 prudko znížila. Dva a pol ročné minimum v hodnote 90 dolárov znamenalo dno pred odrazom do prezidentských volieb.
Fond a index vyskočili na nové maximá v novembri 2016 a o mesiac neskôr sa uvoľnili do plytkej rally trajektórie, pričom IWM vykázala zisky na maximum v júni 2018 na úrovni 170,20 USD. V auguste sa zvýšil nad túto úroveň odporu, pridal tri body a uväznil býkov vo veľkom poklese, ktorý za menej ako štyri mesiace vyhodil fond o viac ako 27 %. Do roku 2019 sa odrazila na dvojročné minimum a začiatkom marca sa mu vrátila viac ako polovica straty.
Krátkodobý graf IWM (2016 – 2019)
The bilančný objem Indikátor akumulácie a distribúcie (OBV) zaznamenal historické maximum s cenou v auguste a vstúpil do fázy agresívnej distribúcie, ktorá v decembri dosiahla 13-mesačné minimum. Nákupný úrok do marca bol úmerný cenovým ziskom a nevyvolal ani býčie, ani medvedie hodnoty divergencia. Celkovo to prispieva k neutrálnemu výhľadu a očakávaniu opatrení viazaných na rozsah v dohľadnej budúcnosti.
Fibonacciho mriežka natiahnutá naprieč vzostupným trendom, ktorý sa začal v roku 2016, ukazuje pokles v roku 2018 pretiahnutý cez retracement 0,50 na úroveň .618 retracementu v decembri, čo prinieslo zotavovaciu vlnu v tvare V, ktorá dokončila 100% retracement do októbra hojdať sa vysoko (horná modrá čiara) vo februári. 25. Fond sa obrátil na tejto úrovni odporu v nasledujúcej relácii a teraz podliezol 200-dňový kurz exponenciálny kĺzavý priemer (EMA).
Ak predajný tlak bude v nasledujúcich týždňoch pokračovať, sledujte spodnú modrú čiaru na úrovni 145 USD, pretože silný odraz začínajúci blízko tejto úrovne by mohol spôsobiť poškodenie pravého ramena inverzná hlava a ramená vzor, s prelomom zameraným na nové vysoké býčie trhy. A naopak, je ich málo úrovne podpory pod touto čiarou v piesku, čím sa zvyšuje pravdepodobnosť, že výpadok spôsobí pokles na minimum v roku 2018.
Spodný riadok
Cenová akcia Bearish Russell 2000 bola zverejnená predbežne predať signály čo by mohlo predznamenávať rozsiahlejšiu korekciu v druhom štvrťroku.
Zverejnenie: Autor nemal v čase zverejnenia žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch alebo ich derivátoch.