Akcie General Motors by mohli zlyhať počas niekoľkých rokov
General Motors Company (GM) akcie v piatok klesli o viac ako 3 %, len jeden deň po tom, čo spoločnosť oznámila a 1% januárový medziročný nárast predaja, poháňaný silnými výsledkami Buick a GMC. Možné zvýšenie dane z plynu a pretrvávajúce obavy NAFTA future prispeli k poklesu, čo spadlo akcie na sedemtýždňové minimum. Obchodníci by mali hľadať predajcov, aby prevládli vo februári spoločnosti. 6 správy o výnosoch, aj keď GM v januári oznámil, že je na najvyššom konci očakávaní. 16 pri predpovedaní výsledkov na rok 2018 v súlade s aktuálnymi konsenzus.
GM výrazne prevyšuje konkurenčnú spoločnosť Ford Motor Company (F), ktorá ohlásila škaredý 6% medziročný januárový pokles a pokračovala v sérii medvedích správ ktoré klesli akcie o viac ako 20 %, odkedy dosiahli 52-týždňové maximum nad 13 USD v roku polovice januára. Akcie Ford sú v súčasnosti testované na dva roky podpora blízko 10,50 dolára a v najbližších týždňoch by sa mohol zlomiť a vstúpiť do prvého veľkého klesajúceho trendu od roku 2012.
Tržby v automobilovom priemysle v USA klesli v roku 2017 o 2 %, pričom sa mu nepodarilo prekonať zdravú situáciu komp poháňané viacročnou expanziou. Rýchlo stúpa úrokové sadzby Očakáva sa, že sa znížia výsledky za rok 2018, k čomu prispeje rastúci inventár ojazdených automobilov z neskorých modelov. Celkovo je možné, že sektor má už prekonal cyklický vrchol, ktorá pripravila pôdu pre niekoľkoročné znižovanie predajov a nižšie ceny akcií. (Pozri tiež: Ako sa zmenil automobilový priemysel v USA.)
Týždenný graf GM (2013 – 2018)
Akcie General Motors sa v decembri 2013 dostali na vrchol na úrovni 41,85 USD, po silnom rally impulze, ktorý prekonal maximum z roku 2011 o menej ako tri body. Akcie potom vstúpili do expanzie klinový vzor, charakterizované postupne volatilnými minimami, ktoré v auguste 2015 našli podporu v polovici 20-tych rokov. Túto úroveň testovala dvakrát v roku 2016 a naštartovala sa v novom trende, ktorý prelomil trojročné obdobie trendová čiara nižších maxím v decembri.
Akcia sa počas deviatich mesiacov odrážala pozdĺž podpory trendovej línie a prudko vzrástla, pričom v októbri prekonala maximum z roku 2013. Rally sa zastavila len o tri týždne neskôr na 46,76 USD, čo ustúpilo plytkému poklesu, ktorý načrtol obrysy vzor býčej vlajky, pričom podpora na prelomovej úrovni sa opakovane testuje. Nedávny výpredaj priniesol túto úroveň opäť do hry, zatiaľ čo vzor vlajky zvyšuje pravdepodobnosť pokračujúceho poklesu do 200-dňového exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) za 39,50 USD.
Tento predajný impulz sa spustí neúspešný únik signály, ale môže znamenať krátkodobú udalosť vyčerpania s vlajkou a kĺzavý priemer podpora vytvárania výrazného odrazu. Dlhodobé býky potom potrebujú držať líniu alebo riskovať a zlomiť a klesajúci trend, ktorý by mohol trvať mnoho mesiacov, pričom by akcia klesla na nižších 30 USD. Kupujúci majú v tomto bode technickú výhodu, pretože tretie minimum vo vzore býčej vlajky zvyčajne vytvára príležitosť na nákup. (Viac pozri: Nový Chevy Silverado od GM ponúka vyšší zisk z odberu v USA.)
F týždenný graf (2011 – 2018)
Akcie Fordu zaznamenali v roku 2011 10-ročné maximum na úrovni 18,97 USD a v roku 2012 sa predali za 8,82 USD. Testovalo sa to rozsahový odpor v rokoch 2013 a 2014, pričom agresívni predajcovia oba pokusy o únik popierali. Potom sa dal do pohybu spomalený pokles, pričom medzi rokmi 2015 a 2017 akcie testovali strednú podporu blízko 10,50 USD päťkrát. Práve vstúpil do svojho šiesteho testu po vertikálnom dvojtýždňovom poklese s najsilnejším predajným tlakom viac ako dva roky zvyšuje šance na poruchu, ktorá generuje kritickejší test v rokoch 2011 a 2012 minimá.
Obchodníci by pred krachom mali hľadať aspoň jednu silnú vlnu oživenia, pretože vertikálna trajektória výpredaja je neudržateľná. Akcie prerušili 200-dňovú podporu EMA na 12 USD počas výpadku odpor na tejto úrovni teraz označuje cieľ odrazu s vysokou pravdepodobnosťou. Predajcovia nakrátko záujemca o hranie rozpisu môže zvážiť pozície na tejto úrovni alebo blízko nej, najmä po vysokom objeme zvrat.
Spodný riadok
Akcie General Motors a Ford sa vypredávajú, pričom vyššie úrokové sadzby a zdravá ponuka ojazdených áut pravdepodobne podkopú zisky a výnosy v roku 2018. (Pre ďalšie čítanie si pozrite: Analýza akcií automobilov.)
