Pokles FedEx by mohol signalizovať spomalenie ekonomiky

Baliaci gigant FedEx Corporation (FDX) zaznamenala za posledné tri týždne pokles akcií o 30 bodov a od prvého obchodného dňa roku 2018 teraz akcie stratili takmer 8 %. To je prekvapivý obrat pre viacročného lídra na trhu, ktorý zaznamenal dvojciferné percento sa vracia v rokoch 2016 a 2017. Ešte dôležitejšie je, že táto medvedia cenová akcia vypĺňa široký rozsah vzor polevy čo by mohlo nakoniec signalizovať koniec jeho viacročného býčieho behu.

Toto skoré cyklické play a jej rival United Parcel Service, Inc. (UPS) majú dlho povesť kanárikov v uhoľnej bani pre ekonomiku USA, ktorí merajú produkciu amerického priemyslu prostredníctvom svojich prepravných zvyklostí. Pridanie elektronický obchod v posledných dvoch desaťročiach posilnil túto dlho pozorovanú koreláciu a zvýšil varovné signály vždy, keď tieto akcie nedosahujú referenčné hodnoty.

Zlovestne, široké sektor dopravy klesla aj napriek novej zmluve medzi USA, Kanadou a Mexikom. A NAFTA stiahnutie sa považovalo za primárnu prekážku pre objemy v odvetví pred dohodou, pričom sa držalo pod povedomím

Dow Jones Transportation Average. Tento nástroj však od oznámenia zmluvy klesol o viac ako 4 %, čo signalizuje medvedí trend divergencia to môže tiež predpovedať slabšie ekonomické prostredie v nasledujúcich mesiacoch. (Pozri tiež: Tipy na obchodovanie s priemerom dopravy Dow Jones.)

Dlhodobý graf FDX (1990 – 2018)

Strmé klesajúci trend skončilo na šesťročnom minime v roku 1990 a ustúpilo pretrvávajúcemu vzostupný trend ktorý sa v roku 1999 zastavil na nižších 60 USD. Akcie klesli do a obchodný rozsah v rokoch 2000-2002 medvedí obchod, ktorý v roku 2003 konečne prerazil na nové maximum. V polovici dekády fungoval dobre býčí trh, čím sa cena zdvojnásobila na vrchol z mája 2006 na úrovni 120 USD. Pokus o útek v roku 2007 zlyhal a ustúpil zriadencom stiahnuť späť ktorá sa zrýchlila počas hospodárskej krízy v roku 2008.

Sedemročné minimum v marci 2009 znamenalo historickú nákupnú príležitosť pred vertikálnou vlnou oživenia, ktorá sa zastavila v polovici 90. rokov v roku 2010. V roku 2013 nakoniec túto bariéru odstránila a vstúpila do silného vzostupného trendu, ktorý v štvrtom štvrťroku 2014 presiahol 180 USD. Akcie po prezidentských voľbách prekonali túto úroveň a do januára 2018 zaznamenali vynikajúce zisky historické maximum za 274,66 dolárov.

Mesačný stochastický oscilátor vstúpil do predajného cyklu vo februári 2018 a prestal klesať na horizontálnej úrovni trendová čiara návrat do roku 2012 (modrá čiara), čo naznačuje, že je možné konať kúpiť alebo predať signály okolo tejto úrovne. Júnový odraz sa rýchlo zastavil a priniesol a testovať ktorý sa môže zhodovať s trojuholníkom dosahujúcim cenu podpora. Druhé odrazenie bude v tomto scenári znamenať potenciálnu nákupnú príležitosť, zatiaľ čo rozpis predpovedá oveľa nižšie ceny. (Viac pozri: Bližší pohľad na FedEx Corporation.)

Krátkodobý graf FDX (2017 – 2018)

Nižšie maximá a nižšie minimá od januárového vrcholu narušili technickú reputáciu akcie a prelomili 200 dní exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) podpora po prvýkrát od marca 2016, pričom sa vytvoril potenciál zostupný trojuholník top. Podpora trojuholníka je sústredená na 225 dolárov, ale dip kupujúcich môže znížiť vstupy na 220 USD alebo tak nejako, pričom modrá čiara označuje trendovú čiaru nižších miním. Prepad cez spodnú časť tejto cenovej zóny by spustil množstvo hlavných predajných signálov.

The vyvážený objem (OBV) akumulácia-distribúcia indikátor vyzerá konštruktívnejšie ako cenový graf, v januári 2018 dosiahol vrchol a upadol do bočnej oscilácie, čo naznačuje trpezlivosť akcionárov po rokoch vynikajúcich výnosov. Pokles cez júnové minimum (červená čiara) by signalizoval rastúci strach a zhoršujúci sa sentiment, čo naznačuje maloobchod a inštitucionálne hráči uzatvárajú pozície a narážajú na postranné čiary. (Pozri tiež: FedEx prináša zisky pod klesajúcim trendom roku 2018.)

Spodný riadok

FedEx sa blíži k podpore roku 2018 po 30-bodovom poklese, zatiaľ čo technické ukazovatele predpovedajú kritický test dlhodobého uptrendu akcie. Prepad by vyvolal varovné signály pre ekonomický rast USA v dôsledku skorej cyklickej reputácie akcie. (Pre ďalšie čítanie si pozrite: 5 dôvodov, prečo UPS prekoná výkon: BMO.)