Akcie Walgreens by mohli odmeniť rybárov na dne
Komponent Dow Jones Industrial Average Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) je mŕtvou váhou v úctyhodnom indexe odkedy nahradil General Electric Company (GE) v júni 2018, pričom akcie farmaceutického gigantu začiatkom tohto mesiaca klesli na šesťročné minimum. Medvedí príliv sa však môže otáčať s a dvojité dno obrat, ktorý signalizuje koniec deväťmesačného klesajúceho trendu. ak áno, rybári pri dne a hodnotní hráči by mohli byť za svoje úsilie v nasledujúcich mesiacoch bohato odmenení.
Akcie Dow majú tendenciu obchodovať v uzavretom systéme, v ktorom kapitál neustále rotuje z prekúpených lídrov do prepredaných zaostávajúcich. Indexové fondy sú zodpovedné za tento jav, ktorý môže generovať fenomenálne výnosy pre skúsených obchodníkov s časomierou. Napriek tomu bude pri tejto rotačnej hre potrebná trpezlivosť, pretože akcie sa stále obchodujú pod hranicou 200 dní exponenciálny kĺzavý priemer (EMA), ktorý bol v decembri 2018 prelomený pri veľkom objeme.
Dlhodobá tabuľka WBA (1987 – 2019)
Akcie vstúpili do silného vzostupného trendu po tom, čo počas krachu v roku 1987 dosiahli niekoľkoročné minimum, pričom sa štyrikrát rozdelili počas vzostupu, ktorý dosiahol vrchol v polovici 40. rokov v štvrtom štvrťroku 2000. To znamenalo najvyššie maximum za nasledujúcich päť rokov, pred zisteným poklesom medvedieho trhu podpora na trojročné minimum v polovici 30-tych rokov v roku 2003. Následný skok o dva roky neskôr dokončil spiatočnú cestu na predchádzajúce maximum, čo prinieslo okamžitý únik.
Rodiaci sa vzostupný trend pritiahol malý nákupný záujem, o niekoľko mesiacov sa zastavil len o štyri body nad maximom z roku 2000 a uvoľnil sa do úzkeho bočného vzoru, ktorý priniesol neúspešný únik v septembri 2007. Akcie klesli na 10-ročné minimum počas ekonomického kolapsu v roku 2008 a v roku 2009 sa posunuli vyššie, čím sa vytvorila vlna oživenia na dvoch nohách, ktorá skončila na 0,786 Retracement Fibonacciho výpredaja úroveň v roku 2011.
Pozitívna cenová akcia dokončila 100% návrat na maximum z roku 2006 v roku 2013, zatiaľ čo následné prelomenie zaznamenalo pôsobivé zisky na historické maximum v roku 2015 na úrovni 97,30 USD. Výpredaj v roku 2016 našiel podporu v nízkych 70 USD, čím sa vytvorila a obchodný rozsah ktoré sa v štvrtom štvrťroku 2017 prepadli smerom nadol. Akcie odvtedy zaznamenali dve nižšie minimá, pričom len pred tromi týždňami zaznamenali šesťročné minimum blízko maxima z roku 2016 v hodnote 40 USD.
Mesačný stochastický oscilátor v decembri 2018 prešla do predajného cyklu z úrovne prekúpenosti a v máji 2019 zaznamenala najextrémnejšiu prepredanosť od 70. rokov minulého storočia. Júlový vzostupný crossover dal nateraz zodpovednosť kupujúcim, zatiaľ čo cenová akcia za posledné štyri mesiace načrtla obrys dvojitého obratu dna. Celkovo to vyzerá, že pretrvávajúci pokles sa konečne končí.
Krátkodobá tabuľka WBA (2016 – 2019)
Fibonacciho mriežka natiahnutá cez deväťmesačný klesajúci trend zvýrazňuje intenzívne odpor až po úroveň 0,382 retracementu, ktorá sa vyznačuje sedembodovým rozdielom v apríli 2019 medzi 63 a 56 USD. Akcie vzrástli v júli hojdať sa vysoko minulý týždeň na 57 dolároch a vstúpil do medzery, pričom sa otočil v priebehu niekoľkých tikov od 200-dňového EMA. V pondelok sa obchoduje pod dvojmesačným maximom, čím sa posilňuje rozsah odporu so stredom okolo 56,50 USD.
The bilančný objem (OBV) indikátor akumulácie a distribúcie dosiahol v novembri 2018 viacročné maximum a dostal sa do fázy distribúcie, čím vytvoril zaoblený vzor, ktorý vyzerá oveľa konštruktívnejšie ako cenová akcia. 3,27 % forwardový dividendový výnos zrejme udržal akcionárov v hre, dúfajúc v lepšie časy. Toto priaznivé obdobie by mohlo byť pred nami, pričom OBV je teraz na rovnakej úrovni ako vo februári, keď sa akcie obchodovali o 20 bodov vyššie.
Riadny pokles do 50-dňového EMA v najbližších týždňoch by mohol ponúknuť nízkorizikovú nákupnú príležitosť pre investorov ochotných držať pozície minimálne jeden alebo dva roky. Na druhej strane, všetky stávky by sa mali stiahnuť zo stola, ak pokles dosiahne podporu uprostred leta, pretože väčšina trojité dno zlyhať v nepríjemných poruchách. To sa však nezdá pravdepodobné, vzhľadom na silný technický zadný vietor v štvrtom štvrťroku.
Spodný riadok
Akcie Walgreens Boots Alliance možno dosiahli dno po prudkom klesajúcom trende a mohli by odmeniť hodnotných hráčov v nasledujúcich mesiacoch.
Zverejnenie: Autor nemal v čase zverejnenia žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.
