9 maloobchodných ETF pripravených na skok v Black Friday
Na rok 2018 sa predpovedá silná dovolenková nákupná sezóna, pričom analytici maklérskej firmy Edward Jones požadujú 5-percentný nárast tržieb oproti minulému roku, čo je mierny pokles z 5,6 %. medziročne (YOY) miera rastu zaznamenaná v roku 2017, ale stále nad 5-ročným priemerom, Barron's správy. Ďalšie dobré správy pre maloobchodníkov v roku 2018: zásoby vyzerajú štíhle, v porovnaní s rokom 2017 je pred Vianocami ďalší nákupný deň a investície do elektronický obchod Zdá sa, že iniciatívy kamenných obchodov sa vyplatia.
Ďalší Barron's článok naznačuje, že investori zvažujú týchto 9 maloobchodných ETF: Amplify Online Retail ETF (KÚPIM), akcie Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL), First Trust Nasdaq Retail ETF (FTXD), Invesco Dynamic Retail ETF (PMR), ProShares Pokles maloobchodného ETF (EMTY), ProShares Long Online/Short Stores ETF (CLIX), ProShares Online Retail ETF (ONLN), SPDR S&P Retail ETF (XRT) a VanEck Retail Vectors ETF (RTH). Údaje o výkonnosti týchto ETF sú v tabuľke nižšie.
| Maloobchodné ETF | YTD Celková návratnosť |
| Amplify Online Retail | 8.3% |
| Direxion Daily Retail Bull | 8.9% |
| First Trust Nasdaq Retail | 14.1% |
| Invesco Dynamic Retail | 5.1% |
| ProShares Pokles maloobchodnej predajne | (7.5%) |
| Dlhé online/krátke obchody ProShares | 4.7% |
| Online maloobchodný predaj ProShares | NA |
| SPDR S&P maloobchod | 7.6% |
| VanEck Retail Vectors | 16.0% |
Zdroje: Bloomberg a Morningstar Direct, ako uvádza Barron's; vypočítané k 13. novembru.
Význam pre investorov
Barron's poznamenáva, že od roku 2007 akcie indexu S&P Retail Select Industry Index vyprodukovali priemer návratnosť 5 % len v krátkom časovom období od týždňa pred Black Friday až po nasledujúce týždeň. Používanie ETF je spôsob, ako diverzifikovať trend tejto sezóny. Pri výbere medzi nimi však Barron's odporúča investorom, aby si boli vedomí významných rozdielov v dizajne. SPDR S&P Retail ETF je rovnako vážený portfólio 100 rôznych maloobchodných akcií a zahŕňa mnoho maloobchodníkov, ako sú predajcovia automobilov a autosúčiastok, ktorí sa bežne nezúčastňujú na nákupoch počas sviatkov. V hráčoch elektronického obchodu má tiež len 18% váhu.
3 ProShares ETF sú navrhnuté pre investorov, ktorí sú optimistickí v elektronickom obchode a medvedí v tradičných kamenných obchodoch. Pokles maloobchodného ETF má rovnakú váhu krátke pozície v 56 kamenných predajniach. ETF Long Online/Short Stores má dve tretiny svojho portfólia v dlhé pozície na ecommerce hráčoch a druhá tretina na krátkych pozíciách v kamenných obchodoch. Online Retail ETF je na druhom konci spektra, skladá sa z dlhých pozícií u online obchodníkov, no zostavuje sa na vážená kapitalizáciou základ. Amplify Online Retail ETF je naopak portfólio s rovnakou váhou 43 akcií.
"Po rokoch, keď sa [tehelní] maloobchodníci bránili, teraz sú v útoku." —Randal Konik, Jefferies Financial Group.
Zdroj: Barron's.
Ako ukazuje výkonnosť ProShares ETF, tradičný maloobchod na fyzických miestach nie je ani zďaleka mŕtvy. Randal Konik, analytik, ktorý pre Jefferies zastrešuje maloobchodníkov s oblečením, zisťuje, že kamenní obchodníci skutočne zintenzívnili svoju hru, pokiaľ ide o súperenie s online rivalmi. "Zrýchlili svoje dodávateľské reťazce a v niektorých prípadoch zlepšili dodacie lehoty z piatich na šesť dní na dva až tri dni," poznamenáva podľa Barron's.
Pozerať sa dopredu
Napriek nedávnej histórii, ktorá naznačuje, že maloobchodné akcie ako skupina by mali okolo Čierneho piatku vzrásť, neexistuje zaručiť, že tento sezónny model sa tento rok zopakuje, aj keď prídu ružové predpovede o dovolenkových nákupoch uskutočnenie. V prípade investorov zameraných na dlhodobejší horizont budú všetky kategórie maloobchodníkov nútené čeliť drsnej sánke, ak sa ekonomika výrazne spomalí.