Obchodníci Apple stavili, že akcie stúpnu na nový rekord

(Poznámka: Autorom tejto fundamentálnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér. On a jeho klienti vlastnia akcie AAPL.)

Apple Inc. (AAPL) akcie sa tento mesiac stiahli späť po tom, čo vzrástli o približne 30 % na rekordné maximum. Nečakajte, že tento pokles bude trvať. Obchodníci s opciami Apple tipujú, že akcie stúpnu o minimálne 6 % – a až o 14 % – na nové rekordné maximum začiatkom budúceho roka.

Pozitívny sentiment prichádza, keď analytici zvyšujú svoje príjmy a príjmy odhady za fiškálny rok 2019 po tom, čo spoločnosť uviedla na trh svoj najnovší rad iPhony. (Pozri: Dopyt po najdrahšom iPhone od Apple je lepší, ako sa očakávalo: Kuo.)

Pomer AAPL PE (dopredu o 1 rok) údaje podľa YCharts

Zvyšujúce sa odhady

Analytici od konca júla zvýšili odhady zisku za fiškálny rok 2019 o takmer 4 % na 13,64 USD na akciu. Odhadované tržby medzitým vzrástli o takmer 3 % na 279,5 miliardy USD. Analytici teraz vidia, že zisky vo fiškálnom roku 2019 rastú o viac ako 16 %, keďže tržby vzrástli o viac ako 6 %. Zvyšujú sa aj odhady na rok 2020. (Pozri:

Nové iPhony od Apple zvýšia podiel na trhu: Canaccord.)

Analytici tiež zvýšili svoj priemer cenový cieľ na akciách o viac ako 15 % na priemernú cieľovú cenu 231 USD.

Odhady AAPL EPS na budúci fiškálny rok údaje podľa YCharts

Býčie opčné stávky

Obchodníci vlastniaci opcie, ktorých platnosť vyprší 18. januára, sú optimistickí. Počet otvorených hovorzmluvy, býčie znamenie, prevažujú v pomere 2 ku 1 nad objemom medveďa dať zmluvy za realizačnú cenu 220 USD. Existuje asi 16 000 otvorených výziev, ktoré majú hodnotu približne 19,2 milióna dolárov, čo je veľká stávka. Opcie naznačujú, že akcie stúpnu o 6 % na približne 232 USD.

Niektorí obchodníci s opciami vsádzajú, že akcie stúpnu ešte vyššie na približne 252 USD, pričom použijú realizačnú cenu 250 USD za január. Táto realizačná cena má takmer 46 000 otvorených zmlúv a má hodnotu približne 10,5 milióna dolárov. Toto je najväčšie otvorený záujem pozíciu pre všetky možnosti Apple.

Príliš lacné

Pomer AAPL PE (dopredu o 1 rok) údaje podľa YCharts

Vzhľadom na zvýšené odhady a lepšie vyhliadky rastu pre Apple sa akcie môžu niektorým investorom zdať lacné. Akcie sa obchodujú v roku 2019 PE pomer približne 16.1. Pri úprave násobku zisku o rast zisku sa akcie obchodujú s a PEG pomer s 1. Tieto čísla naznačujú, že akcie spoločnosti Apple majú pokračujúci potenciál pre zisky – pokiaľ skutočné štvrťročné výsledky spoločnosti Apple zodpovedajú vyšším očakávaniam investorov.

Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, ​​dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.