ERX: Direxion Daily Energy Bull 2X ETF
Direxion Daily Energy Bull 2X ETF (ERX): Prehľad
Direxion spustil býčie a medvedie línie Daily Energy Shares 2X ETF v novembri 2008. 700 miliónov dolárov AUM Direxion Daily Energy Bull 2X (ERX), je a ETF s pákovým efektom ktorého cieľom je reprodukovať 200 % denných výnosov indexu S&P Energy Select Sector Index. Inými slovami, na každé 1% zisku v podkladovom indexe sa ERX pokúša vyprodukovať zodpovedajúci 2% zisk.
Pred 31. marcom 2020 sa ERX pokúsil dosiahnuť zodpovedajúci 3-násobný zisk.
Kľúčové poznatky
- Pre obchodníkov, ktorí hľadajú expozíciu v energetickom sektore, Direxion Daily Energy Bull 2x ETF (ERX) poskytuje 200% návratnosť.
- Keďže využíva páku, nie je určená na dlhodobé držanie, ale skôr nástroj na krátkodobé polohovanie.
- Pred rokom 2020 sa ERX snažil o 3-násobnú návratnosť. Dnes je to 2x návratové ETF.
Charakteristika Direxion ETF
ERX je otvorená investičná spoločnosť ponúkané prostredníctvom rodiny Direxion Funds a poradenstvo Rafferty Asset Management, LLC. Ako väčšina ETF s dvojitým pákovým efektom, aj Direxion je aktívne riadený a môže mať vysoké náklady. Jeho nákladový pomer 1,00 % je o niečo vyšší, ale relatívne v súlade s priemerom v odvetví pre ETF s pákovým efektom a indexované. Ukazovatele nákladov fondu nezahŕňajú poplatky za sprostredkovanie ani iné obchodné náklady.
Na dosiahnutie správneho pákového efektu ERX investuje aj do finančných nástrojov, ktoré sa nenachádzajú v portfóliu IXE. Tieto nástroje môžu zahŕňať deriváty, ako sú futures, forwardové zmluvy, opcie na cenné papiere, kapitálové limity, limity a obojky, swapy, predaj nakrátko, reverzné spätné odkúpenia a iné ETF.
Vhodnosť a odporúčania
Všetky investície sú spojené s rizikom, ale ETF s pákovým efektom môžu byť obzvlášť rizikové. Každý akcionár ERX alebo ERY je vystavený určitému stupňu trhového rizika a volatility, ktorý výrazne prevyšuje úroveň väčšiny akcií. Vzhľadom na veľkú váhu v energetickom sektore je výkonnosť ERX veľmi závislá od cien ropy a plynu. Investori by mali pozorne sledovať cenu energetických komodít a futures na energetické komodity.
Direxion je renomovaný poskytovateľ pákových a inverzne pákových ETF, najmä v priestore s dvojitým pákovým efektom. Dohoda o obmedzení výdavkov s Rafferty Asset Management sa vzťahuje na celý jej fond ponuky, čo je vhodné najmä pre investorov, ktorí preferujú aktívne riadené a vysoké obraty nástrojov.
Spodný riadok
Vo všeobecnosti je 2X ETF určený len pre investorov, ktorí sú vystavení pákovým nástrojom a sú spokojní s konzistentným monitorovaním svojich vlastných portfólií. ERX nie je hrou typu buy-and-hold a nie je vhodný pre investorov s pevným príjmom. Má veľké rozpätie medzi ponukami a dopytmi a nemá konzistentný výnos.
ERX má skúsenosti s veľkými vzostupmi a pádmi a je riskantný kvôli svojmu pákovému efektu. Jeho beta je okolo 4,5, čo znamená, že je takmer 5x volatilnejší ako index S&P 500. To by mohlo slúžiť ako pekný satelitný holding pre kompetentných investorov, ale nikdy by to nemalo tvoriť jadro vyváženého portfólia.