Analýza Porterových piatich síl na JPMorgan

Uvažujete o investovaní do nových akcií alebo úprave svojho portfólia, aby ste držali krok s trendmi na trhu. Existuje však mnoho rôznych faktorov, ktoré je potrebné zvážiť. Ako to teda robíte? Existuje niekoľko spôsobov, ako môžete analyzovať spoločnosti a ich akcie. Jedným zo spôsobov, ako to urobiť, je analýza pomocou Porter's Model piatich síl, metodika, ktorá sa zameriava na vonkajšie faktory v rámci konkrétneho odvetvia. Pokračujte v čítaní, aby ste zistili, ako sa týchto päť síl uplatňuje na spoločnosť JPMorgan Chase, jednu z popredných svetových spoločností finančné inštitúcie.

Porterov model piatich síl

Model Five Forces, ktorý vyvinul profesor Harvard Business School Michael Porter, je nástroj obchodnej analýzy, ktorý skúma relatívnu silu piatich základných dynamika trhu ktoré riadia hospodársku súťaž prakticky v akomkoľvek odvetví.

Porterova analýza zohľadňuje úroveň konkurencie medzi poprednými spoločnosťami v odvetví priemyslu, potom zvažuje ďalšie štyri faktory, ktoré ovplyvňujú odvetvie a úspech spoločností v tomto odvetví:

• Vyjednávacia sila dodávateľov
• Vyjednávacia sila spotrebiteľov alebo klientov
• Hrozba nových vstupov do priemyslu
• Hrozba, ktorú predstavuje náhradník Produkty

JPMorgan Chase: Prehľad

JPMorgan Chase (JPM) je významná globálna banková holdingová spoločnosť a spoločnosť poskytujúca finančné služby. Je to a univerzálne bankovníctvo spoločnosť, ktorá poskytuje komerčné, retailové a investičné bankové služby. Je to jeden zo štyroch hlavných banky peňažných centier v USA spolu s Wells Fargo, Bank of America a Citigroup. S majetkom viac ako 2,3 bilióna dolárov je JPMorgan jednou z 10 najväčších bánk na svete.

Spoločnosť, ako ju poznáme dnes, je výsledkom série fúzie zo skupiny veľkých amerických bánk. Je to jedna zo štyroch veľkých bánk v USA spolu s Citibank, Bank of America a Wells Fargo. JPMorgan funguje ako banka holdingová spoločnosť s počtom dcérske spoločnosti zaoberá sa štyrmi hlavnými oblasťami finančného podnikania spoločnosti:

• Retailové bankovníctvo
• Komerčné bankovníctvo
• Firemné a investičné bankovníctvo
• Správa majetku

Okrem bežných retailových, komerčných a investičných bankových služieb ponúka JPMorgan služby Treasury, akreditívy pre domáce alebo medzinárodné platby, devízy, správu fondov a súkromné ​​bankovníctvo služieb.

JPMorgan mala k 15. máju 2020 trhovú kapitalizáciu 261,7 miliardy dolárov. Spoločnosť vykázala konsolidáciu čistý príjem vo fiškálnom roku 2019 vo výške 36,4 miliardy dolárov.

Analýza spoločnosti JPMorgan Chase pomocou Porterových piatich síl ukazuje, že spoločnosť sa musí sústrediť na konkurencia zo strany priemyselných rivalov, vyjednávacia sila spotrebiteľov a hrozba náhrady Produkty. Vyjednávacia sila dodávateľov je menšou silou, zatiaľ čo hrozba vstupu nových subjektov do tohto odvetvia sa považuje za minimálnu.

Konkurencia priemyselných rivalov

Konkurencia vo finančnom odvetví je pri analýze JPMorgan Chase pravdepodobne najsilnejšou z Porterovho modelu. Spoločnosť čelí nielen silnej konkurencii ostatných troch veľkých bánk peňažných centier v USA, ale hrozí aj hrozba zo strany medzinárodných bánk ako HSBC a Barclays.

Relatívne nízka náklady na zmenu z jednej banky do druhej zintenzívňuje dôležitosť konkurencie v rámci odvetvia, najmä v oblasti retailového a komerčného bankovníctva. Zatvorenie účtu v jednej banke a otvorenie nového účtu v druhej banke nestojí veľa - vo väčšine prípadov vôbec nič -. A aby sa banka osladila, veľké banky rozširujú ponuky na to, aby odviedli zákazníkov od svojich rivalov. JPMorgan nie je výnimkou. Noví zákazníci môžu zarobiť až 600 dolárov, keď otvoria kontrolu a sporiaci účet pokiaľ spĺňajú určité požiadavky na spôsobilosť.

Celkovo sa spoločnosť JPMorgan zaoberá konkurenciou v odvetví tromi hlavnými spôsobmi:

• Tým, že sa na trhu odlišuje predovšetkým na základe svojej histórie a skúseností
• Tým, že zostaneme na špici v oblasti ponúkania pohodlia zákazníkov a lacných a špičkových služieb
• Získaním menších bánk, čím sa z trhu odstráni určitá potenciálna konkurencia

Vyjednávacia sila spotrebiteľov

Bankový sektor sa vo veľkej miere spolieha na vyjednávaciu silu spotrebiteľov. Niektoré majú väčšiu moc ako ostatné. Napríklad jednotliví spotrebitelia, najmä tí v retailové bankovníctvo trhu, majú relatívne malú vyjednávaciu silu. Dôvodom je, že strata jedného účtu má v zásade minimálny až žiadny vplyv na spoločnosť spodná čiara. Zvážte, aký vplyv má pán Jones na banku, keď sa rozhodne zrušiť svoj účet. Celkovo strata jeho účtu nebude banke príliš prekážať.

Vyjednávacia sila veľkých skupín zákazníkov je však väčšia, pretože banka si nemôže dovoliť trpieť hromadným prepadom vkladateľov. Firemní klienti a jednotlivci s vysokou čistou hodnotou (HNWI) majú tiež väčšiu vyjednávaciu silu, pretože strata značných účtov a zdrojov príjmov môže výraznejšie ovplyvniť ziskovosť banky.

JPMorgan rieši problém vyjednávacej sily so zákazníkmi predovšetkým rozšírením atraktívnych ponúk registrácie pre nových klientov. Snaží sa tiež prinútiť existujúcich klientov otvoriť si ďalšie účty a zaregistrovať sa na používanie ďalších služieb, ktoré efektívne zvyšuje náklady na zmenu dodávateľov pre spotrebiteľov tým, že pre nich je ťažšie prevádzať svoje financie iná banka.

Hrozba náhradných výrobkov

Hrozba náhradných produktov sa v bankovom odvetví zvýšila, pretože spoločnosti mimo priemysel začal ponúkať špecializované finančné služby, ktoré boli tradične dostupné iba od banky. PayPal a Apple Pay, predplatené debetné karty a online veritelia peer-to-peer (P2P), ako napríklad Prosper.com alebo LendingClub.com, ponúka množstvo možností, ktoré stoja spoločnosť JPMorgan - a ďalšie významné banky - značný príjem.

Ako teda JPMorgan drží krok? Banka má iniciatívy, ktoré zahŕňajú divíziu, ktorá sa zameriava na poskytovanie úverov malým podnikom. Založila tiež vlastnú Chase Pay digitálna peňaženka služba.

Vyjednávacia sila dodávateľov

Pre banku existujú dvaja hlavní dodávatelia. Prvú skupinu tvoria vkladatelia, ktorí dodávajú primárny zdroj kapitálu, zatiaľ čo druhou sú jej zamestnanci, tiež známi ako zdroje práce. Hrozba zo strany jednotlivých vkladateľov je minimálna, taká, aká je s vyjednávacou silou spotrebiteľov. Významná korporácia zákazníkov, HNWI a veľké skupiny vkladateľov však bývajú veľkou hrozbou.

Prístup JPMorgan k zvládnutiu tejto sily je pokúsiť sa prilákať nových klientov a zvýšiť rozsah, v akom existujúci vkladatelia držia finančné prostriedky a majú prístup k službám banky. Pokiaľ ide o vyjednávaciu silu dodávateľov práce, jednotliví zamestnanci majú malú vyjednávaciu silu, pokiaľ nie sú hlavnými výkonnými zamestnancami. JPMorgan musí riešiť svoju celkovú vyjednávaciu silu ponukou atraktívneho balíka platov a výhod na udržanie najlepších zamestnancov.

Hrozba nových vstupov do priemyslu

Hrozba nových účastníkov z finančného priemyslu je relatívne malá. Pre novú banku nie je ľahké vstúpiť do trhu a pokúste sa súťažiť na rovnakej úrovni ako JPMorgan. Nový konkurent by v skutočnosti čelil mnohým významným prekážkam, najmä obrovskému množstvu potrebného kapitálu a času potrebnému na zriadenie významného identita značky, a ťažkopádne vládne nariadenia, ktoré sa vzťahujú na prevádzku bánk.

Aj keď úplne noví účastníci nemusia predstavovať veľkú hrozbu, JPMorgan sa musí vyrovnať s určitou konkurenciou už založených bánk v iných krajinách. Spoločnosť musí napríklad dávať pozor na veľké banky v rozvojové ekonomiky ako je Čína, ktorá bude nakoniec súťažiť v medzinárodnom meradle.