Obchodníci s opciami Qualcomm hľadajú 13% pokles

(Poznámka: Autorom tejto fundamentálnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér. On a jeho klienti vlastnia akcie NXPI.)

Obchodníci s opciami vsádzajú na spoločnosť Qualcomm Inc. (QCOM) Nedávne poklesy sa neskončili a akcie do júna klesnú o takmer 13 % zo svojej súčasnej ceny (približne 54,80 USD). Vyhliadky spoločnosti sú dosť pochmúrne, pričom analytici hľadajú, že spoločnosť 19. apríla uverejní menej ako hviezdne fiškálne výsledky za druhý štvrťrok 2018. Ďalším protivetrom, ktorému čelili akcie Qualcommu, bola jej neschopnosť uzavrieť pripravovanú akvizíciu NXP Semiconductor NV (NXPI), keďže dohoda čaká na schválenie zo strany Číny regulátorov.

Akcie Qualcommu klesli už v roku 2018 o približne 14,5 % po prezidentovi Donaldovi Trumpovi zablokované Broadcom Ltd.AVGO) navrhovaná akvizícia spoločnosti Qualcomm. Keď bola ponuka Broadcom preč, akvizície NXP v limbu, akcie sú ponechané na výkon na základe zárobkov a výnosov. Analytici však očakávajú, že druhý štvrťrok bude hrozný, pričom podľa Ycharts sa očakáva pokles zisku o 48 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, pričom sa očakáva pokles tržieb o takmer 13 %.

QCOM údaje podľa YCharts

Medvedie opčné stávky

Stávku na medvedie opcie v Qualcomm možno nájsť za 50 USD realizačná cena vyprší 15. júna. V súčasnosti existuje otvorený záujem z takmer 31 000 kontraktov a pri obchodovaní s opciami okolo 2 USD na kontrakt má pozícia hodnotu približne 6,2 milióna USD. Aby bola stávka zisková, akcie by museli klesnúť pod 48 USD, čo je pokles o 12,5 % z ich súčasnej ceny.

(obchodné upozornenie)

Zvýšená volatilita

The dlhý rozkroč opčná stratégia hľadá obdobie nárastu volatilita tiež na základe júnovej realizačnej ceny 52,5 USD, čo znamená nárast alebo pokles o približne 14,6 %, čím sa akcie pohybujú v rozmedzí približne 45 až 60 USD. Okrem toho, kladie silne prevažujú nad hovory, s takmer 8 300 zmluvami s otvoreným predajom, len s 1 500 zmluvami na volanie. Znamenie, že obchodníci tiež silnejšie vsádzajú na pokles akcií.

Medvedí výhľad

Medvedí výhľad na trhu opcií pramení nielen zo slabého výhľadu zisku za štvrťrok, ale aj celý rok. Analytici očakávajú pokles ziskov o takmer 21 % v roku 2018, pričom sa očakáva pokles tržieb o takmer 4,75 %. V skutočnosti len 50 % z 24 analytikov, ktorí pokrývajú akcie, má a kúpiť alebo prekonať rating na akcii, pričom 50 % má a držať alebo predať rating podľa Ycharts — nie je to silná podpora akcie.

Zdá sa, že opční obchodníci stávkujúci akcie Qualcommu v roku 2018 naďalej klesajú, majú dobré dôvody si to myslieť. S otáznikmi okolo čakajúcich akvizícií a slabým výhľadom na zisk sa zdá, že niektorí obchodníci sú ochotní urobiť stávku.

Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, ​​dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.