4 veľké akcie na zváženie predaja, kým sa straty rozšíria

Ako sa rok chýli ku koncu, vlna predaj daňovej straty je povinný zasiahnuť akcie, ktoré už v tomto roku klesajú, čím sa ceny ich akcií ešte viac prepadnú. Investori, ktorí plánujú zlikvidovať tieto stratové akcie, by tak mohli zvážiť, či tak urobia skoro, pred všeobecným zhonom účtovať daňové straty.

Najmä štyri známe akcie, ktoré už v roku 2019 prudko klesli, budú pravdepodobne hlavným cieľom predaja daňových strát, uvádza správa Barron's.. To sú s ich medziročnými stratami do konca decembra. 2: Macy's Inc. (M), -48,3 %, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37,0 %, 3M Co. (MMM), -11,7 % a Abiomed Inc. (ABMD), -40.9%. Na porovnanie, index S&P 500 vzrástol o 24,2 %.

Význam pre investorov

Akademický výskum zistil, že akcie, ktoré v danom roku utrpeli veľký pokles, sa často v nasledujúcom januári vrátia späť po tom, čo predaj daňových strát poklesol a lovci výhodných ponúk začali nakupovať. Niektorí investori by skutočne mohli poukázať na nedávny príklad General Electric Co. (

GE), ktorý sa od konca novembra do decembra 2018 prepadol o takmer 35 %, čím sa jeho cena za celý rok znížila o 57 %. Potom v januári 2019 vzrástol o 34 %, čo je oveľa lepšie ako 8-percentný zisk pre S&P 500 v danom mesiaci.

Oveľa viac ako sezónne faktory však zohrávali úlohu pri odraze GE, z čoho vyplýva, že ho nemožno uvádzať ako typický prípad. Okrem iných faktorov, kroky nového generálneho riaditeľa Larryho Culpa k zlepšeniu cash flow a zníženie dlhu zjavne inšpirovalo dôveru investorov. Ďalším faktorom bola správa o príjmoch za 4. štvrťrok 2018, zverejnená v posledný januárový deň 2019, ktorá prekonala očakávania podľa The Motley Fool..

Tu je pohľad na 3 možných veľkých porazených.

Macy's je popredný celonárodný reťazec obchodných domov, ktorý utrpel v dôsledku rastúcej online konkurencie v maloobchode. Výsledky za fiškálny štvrťrok 2019 boli odrádzajúce predaj v tom istom obchode pokles o 3,5 % v porovnaní s rovnakým obdobím roku 2018, čo viedlo manažment k zníženiu svojich usmernení na fiškálny rok 2019. „Produkty, ktoré predáva, a prostredia, v ktorých ich predáva, nie sú v súlade s tým, čo spotrebitelia chcem,“ povedal pre The Wall Street Neil Saunders, výkonný riaditeľ výskumnej firmy GlobalData Retail Denník.

3M je diverzifikovaná spoločnosť vyrábajúca priemyselné produkty, medzi ktorej najznámejšie spotrebné produkty patria lepiace pásky Scotch Brand Tape a bločky Post-it. Jej výsledky za 3. štvrťrok 2019 ukázali medziročný pokles výnosov na približne 33 % jej trhov, čo predstavuje celkový pokles o 1,3 % po vylúčení menových výkyvov a vplyvu akvizícií. Predaj v Číne klesol o 9,4 % a slabým zdrojom bol najmä automobilový trh a trh s elektronikou. Na základe „našeho očakávania pokračujúcej mäkkosti v Číne, automobilovom priemysle a elektronike,“ povedal generálny riaditeľ Mike Roman: „My predpokladať [Q4 2019] zisky v rozmedzí 2,05 $ až 2,15 $ a organický pokles tržieb o 1 až 3 percentá,“ za 3M. GAAP EPS bol v 4. štvrťroku 2018 2,27 USD.

Abiomed je spoločnosť vyrábajúca zdravotnícke pomôcky. Akcie spoločnosti boli porazené výskumom, ktorý zistil výrazne zvýšené riziko krvácania, akútne obličky poranenia, mŕtvice a úmrtia u pacientov liečených skôr srdcovými pumpami Impella než balónovými pumpami, per MassDevice.com. Abiomed spochybňuje platnosť štúdie.

Pozerať sa dopredu

Investori čelia zložitému súboru rozhodnutí týkajúcich sa straty akcií, keď sa rok blíži ku koncu. Ak uvidia zásadný dôvody na očakávanie oživenia, najmä vyhliadky na zlepšenie zárobkov, sa môžu rozhodnúť ponechať. Ak nie, predaj môže byť zaručený, aj keď nie je potrebné účtovať daňovú stratu. Treťou alternatívou je predaj v decembri, vykázanie daňovej straty za rok 2019 a následné opätovné získanie akcií neskôr. Aby ste sa však vyhli spusteniu pranie-predaj pravidlo, ktoré by spôsobilo neplatnosť vykázania daňovej straty, k takémuto spätnému odkúpeniu musí dôjsť o viac ako 30 dní, dovtedy môže cena stúpnuť na neatraktívnu úroveň.