Goldman Sachs môže klesnúť na najnižšiu cenu od roku 2016

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér.)

Rok 2018 už bol pre Goldman Sachs Group Inc dosť zlý. (GS), pričom akcia klesla o viac ako 20 % zo svojich maxím do a medvedí obchod. Môže sa to zhoršiť. Technická analýza naznačuje, že akcie klesnú o 7 % nižšie, než je ich súčasná cena približne 215,75 USD. Ak by sa tak stalo, akcie by boli o viac ako 27 % nižšie ako v roku 2018 a na najnižšej cene od konca roka 2016. (Pozri: Goldman môže klesať viac napriek býčím prognózam.)

Niektoré možnosti obchodníkov Podporte tento názor a stavte sa, že akcie do začiatku nového roka klesnú o 6 %. Negatívny sentiment prichádza pred tým, čo sa predpovedá ako slabý tretí štvrťrok, keď spoločnosť v utorok pred zvonením oznámi výsledky.

GS údaje podľa YCharts

Pokles na 200 dolárov

Graf ukazuje, že akcie sa obchodujú okolo technického odpor 216 dolárov. Ak by akcie zostali pod touto úrovňou odporu, môžu klesnúť na približne 200 USD index relatívnej sily má od minulého leta nižší trend a tiež by to naznačovalo, že hybnosť akcie opúšťa.

Bearish Bets

Možnosti pre expirácia 18. januára pri realizačnej cene 210 USD výrazne uprednostňuje pokles akcií v pomere viac ako 6 ku 1. Otvorených je takmer 6600 dať kontrakty za túto realizačnú cenu a kupujúci vkladov by potreboval, aby akcie klesli na zhruba 201,50 USD, aby zarobili zisk.

Slabá predpoveď na tretí štvrťrok

Zárobok odhaduje sa, že za tretí štvrťrok vzrástli o 6 %, ale za posledný mesiac sa toto číslo znížilo o 2 %. Výnosy odhaduje sa, že sa počas štvrťroka zvýšil o 1 % a tiež sa znížil.

Odhady GS EPS za aktuálny štvrťrok údaje podľa YCharts

Očakáva sa, že celoročné výsledky spoločnosti Goldman budú silné, pričom zisky vzrastú o 25 % pri 14 % raste tržieb. Tento rast však v roku 2019 takmer zmizne. Očakáva sa, že zisky vzrastú o menej ako 2 % pri stálych príjmoch. Analytici majú v súčasnosti priemer cenový cieľ na akcii, ktorá je o viac ako 27 % vyššia ako jej súčasná cena. Tento cieľ môže byť pre akcie príliš optimistický vzhľadom na ich spomaľujúci rast ziskov. (Pozri: Akcie Goldman zaznamenali nárast o 15 % pri zvýšených odhadoch.)

Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, ​​dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.