Ulta Beauty zmešká zárobky, vrhá sa na medvedí trh

Ulta Beauty, Inc. (ULTA) akcie sa stali a padavý nôž po tom, čo predajca kozmetiky premeškal odhady ziskov po uzávierke vo štvrtok, augusta. 29. Tento krach stlačil akcie pod úroveň „návrat k priemeru“ za 254,32 USD.

Keď som profiloval tohto predajcu prestížnej kozmetiky pred jeho správou o zisku zverejnenou 30. mája, varoval som, že akcie sú v „nafukujúcej sa parabolickej bubline“ a že bubliny vždy prasknú. Pamätajte, že „nafukujúca sa parabolická bublina“ sa potvrdí, keď sa akcie týždenne spomalia stochastické čítanie je nad 90,00 na stupnici od 00,00 do 100,00. To bolo zaznamenané takmer celý mesiac apríl.

Akcie uzavreli minulý týždeň na 237,62 USD, čo je medziročný pokles o 2,9 % a na území medvedieho trhu o 35,5 % pod historickým vnútrodenným maximom 368,83 USD stanoveným 17. júla. Toto maximum bolo tesne pod svojou polročnou rizikovou úrovňou na úrovni 371,47 USD.

Akcie Ulta Beauty sa prepadli po varovaní o zisku a niekoľkonásobnom znížení ratingu analytikov z Wall Street. Spoločnosť ukončila víťaznú sériu bitiek

zisk na akciu (EPS) za päť po sebe nasledujúcich štvrťrokov. Varovanie prišlo od základov, ako jeho P/E pomer bola zvýšená na 28,58 bez ponuky a dividenda, podľa Macrotrends.

Morgan Stanley znížil rating akcií Ulta Beauty na rovnakú váhu z nadváhy, čím znížil svoju váhu cenový cieľ na 275 USD z 395 USD. Piper Jaffray znížila rating akcie na neutrálnu z preváženej pozície, čím znížila svoj cenový cieľ na 250 USD z 360 USD, citujúc „utlmenú viditeľnosť“. Moje grafy neboli stlmené a zobrazovali varovania predtým, ako akcia dosiahla svoju historickú hodnotu vysoká.

Denný graf pre Ulta Beauty

Denný graf pre Ulta ukazuje, že akcie klesajú pod hranicu 200 dní jednoduchý kĺzavý priemer na $ 319,69 a jeho ročný pivot na $ 308,40. Táto ročná úroveň bola magnetom medzi feb. 15. a 12. marca a po správe o výnosoch z 30. mája si udržala slabosť. Akcia je tiež pod svojim štvrťročným pivotom na 258,64 USD, ale zostáva nad svojou decembrovou hodnotou. 24, minimum 224,43 USD.

Týždenný graf pre Ulta Beauty

Týždenný graf pre Ulta bol negatívny pred ziskom a zostáva negatívny, pričom akcia je pod päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom 318,13 USD. Akcia je pod svojim 200-týždňovým jednoduchým kĺzavým priemerom alebo „návratom k priemeru“ na úrovni 254,32 USD.

Pomalé stochastické čítanie 12 x 3 x 3 týždenne minulý týždeň kleslo na 40,78 z 54,24 v auguste. 23. Na maxime zo 17. apríla bola táto hodnota 91,62, čo je nad hranicou 90,00, čím sa akcie „nafúkli“. parabolická bublina." Toto bolo varovanie pred znížením držby a moja stratégia minula silu na maximum zo 17. júla $368.83. Radšej mi bude chýbať tá sila, potom trpieť aug. 30 klesnúť na 235,76 USD. Parabolická bublina teraz praskla.

Obchodná stratégia: Kúpte akcie Ulta na slabosť do decembra. 24 na minime 224,43 USD a predávať na sile k "návratu k priemeru" na 254,32 USD a k ročnému pivotu na 308,40 USD.

Ako používať moje hodnoty a rizikové úrovne: Úrovne hodnoty a úrovne rizika sú založené na posledných deviatich týždenných, mesačných, štvrťročných, polročných a ročných uzávierkach. Prvý súbor úrovní bol založený na uzávierkach v decembri. 31. Pôvodná ročná úroveň zostáva v hre. Týždenná úroveň sa mení každý týždeň. Mesačná úroveň sa menila na konci každého mesiaca, naposledy 31. júla. Štvrťročná úroveň bola zmenená koncom júna.

Moja teória je, že deväť rokov volatilita medzi zatvoreniami stačí na to, aby sa predpokladalo, že sú zohľadnené všetky možné býčie alebo medvedie udalosti pre akciu. Na zachytenie kolísania cien akcií by investori mali nakupovať slabé akcie na hodnotovú úroveň a znížiť držbu silných akcií na rizikovú úroveň. Pivot je hodnotová úroveň alebo riziková úroveň, ktorá bola porušená v rámci svojho časového horizontu. Pivoty fungujú ako magnety, u ktorých je vysoká pravdepodobnosť, že budú znovu testované pred uplynutím ich časového horizontu.

Ako používať pomalé stochastické čítania 12 x 3 x 3 týždenne: Moja voľba použiť 12 x 3 x 3 týždenné pomalé stochastické údaje bola založená na spätné testovanie mnoho metód čítania dynamiky ceny akcií s cieľom nájsť kombináciu, ktorá viedla k najmenšiemu počtu falošných signálov. Urobil som to po krachu akciového trhu v roku 1987, takže som s výsledkami spokojný už viac ako 30 rokov.

Stochastické čítanie pokrýva posledných 12 týždňov maxima, minima a uzávierky akcie. Existuje hrubý výpočet rozdielov medzi najvyššou vysokou a najnižšou minimálnou hodnotou oproti zatváraniu. Tieto úrovne sú upravené na rýchle čítanie a pomalé čítanie a zistil som, že najlepšie fungovalo pomalé čítanie.

Stochastické čítacie stupnice medzi 00,00 a 100,00, pričom sa berú do úvahy hodnoty nad 80,00 prekúpené a uvažované hodnoty pod 20:00 prepredané. Nedávno som si všimol, že akcie majú tendenciu dosahovať vrchol a klesať o 10 % až 20 % a viac krátko po tom, čo hodnota stúpne nad 90,00, takže to nazývam „nafukujúca sa parabolická bublina“, pretože bublina vždy praskne. Hodnotu pod 10,00 tiež označujem ako „príliš lacné na ignorovanie“.

Zverejnenie: Autor nemá žiadne pozície v žiadnych uvedených akciách a neplánuje iniciovať žiadne pozície v priebehu nasledujúcich 72 hodín.