3 grafy naznačujú, že poľnohospodárske komodity idú nižšie

Obchodníci s poľnohospodárskymi výrobkami komodít za posledných niekoľko mesiacov zaznamenali silný rast cien. Zatiaľ čo nepriaznivé podmienky výsadby viedli k pomalému začiatku vegetačného obdobia, posuny v odhadoch ponuky a dopytu prinútili niektorých obchodníkov vsádzať na oživenie. V odsekoch nižšie sa pozrieme na niekoľko grafov z celého trhu s poľnohospodárskymi komoditami a určíme, či nie je priskoro staviť na zvrátenie primárneho klesajúceho trendu.

Poľnohospodársky fond Invesco DB (DBA)

Keď sledovatelia technickej analýzy chcú získať predstavu o celkovom trende sektora alebo segmentu trhu, zvyčajne sa obrátia na nástroje, ako sú dlhodobé kĺzavých priemerov a trendové čiary. Najpopulárnejší fond, ktorý sa používa na získanie zmyslu pre široký kôš svetovo najlikvidnejších a najdôležitejších, široko obchodovaných poľnohospodárske komodity, ako je živý dobytok, sója, kukurica, kakao, cukor, pšenica a káva, je Invesco DB Agriculture Fond (DBA).

Ako môžete vidieť z grafu nižšie, medvede ovládali hybnosť počas väčšiny posledných dvoch rokov. Aktívni obchodníci si budú chcieť všimnúť, ako 200-dňový kĺzavý priemer (červená čiara) zabránil tomu, aby sa cena posunula vyššie pri každom pokuse o prelomenie vyššie. Zatiaľ čo zisk od septembra je pozitívny pre býčích obchodníkov, blízkosť klesajúcej trendovej čiary a 200-dňový kĺzavý priemer by mal byť dostatočným varovaním, že ceny by mohli mať problém pohnúť sa vyššie tu. Býčí obchodníci môžu chcieť zostať na vedľajšej koľaji, kým cena nie je schopná urobiť niekoľko po sebe idúcich uzavretí nad vyššie spomenuté

úrovne odporu pred stávkou na výrazný posun vyššie.

iShares Global Agriculture Index ETF (COW)

Ďalší populárny produkt obchodovaný na burze ktorý sa používa na analýzu poľnohospodárskeho sektora je iShares Global Agriculture Index ETF (KRAVA). Na základe vzoru zobrazeného na grafe nižšie sa niektorí býči obchodníci môžu pozerať na prelomenie nad klesajúcou trendovou čiarou ako na hlavný náznak pohybu vyššie.

Ako je však uvedené vyššie, táto dlhodobá úroveň odporu sa často používa na meranie smeru hlavného trendu a klesajúci sklon naznačuje, že medvede sú technicky pod kontrolou. Ako je uvedené vyššie, blízkosť odporu jeho 200-dňového kĺzavého priemeru a hlavnej trendovej čiary by mala nezostanú nepovšimnuté a tieto faktory by sa mohli ukázať ako bariéry, ktoré z dlhodobého hľadiska bránia posunu klesajúci trend.

Teucrium Soybean Fund (SOYB)

Jedným z popredných podielov DBA ETF je pozícia v sójových bôboch. Pohľad na graf fondu Teucrium Soybean Fund (SÓJA), môžete vidieť, že cena sa dokázala posunúť nad 200-dňový kĺzavý priemer, čo je v porovnaní so zvyškom sektora anomália. Pred stávkou na pohyb vyššie budú býči obchodníci pravdepodobne chcieť pozorne sledovať, či je cena schopná prelomiť psychologický odpor hranice 16 USD, ktorý sa tiež zhoduje s vplyvnou horizontálou trendová čiara.

Spodný riadok

Rastúce ceny v posledných mesiacoch vyvolali u niektorých obchodníkov obnovený záujem o poľnohospodárske komodity. Na základe vyššie diskutovaných vzorov sa však zdá, že stávkovanie na posun vyššie odtiaľto nemusí byť obozretné a že blízke úrovne odporu by mohli býkom dlhodobo brániť v zmene smeru klesajúci trend.

V čase písania tohto článku Casey Murphy nevlastnil pozíciu v žiadnom zo spomínaných aktív.