Akcie výrobcu čipov môžu krátkodobo klesnúť o 10 %.
(Poznámka: Autorom tejto fundamentálnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér. On a vlastné akcie jeho klienta spoločnosti SWKS.)
Výrobcovia čipov mali ťažký týždeň s akciami iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) prudko klesli, o viac ako 6 % len za dva dni obchodovania. Poklesy boli započítané po tom, čo Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) oznámila slabé vyhliadky výnosov, čím sa obnovili obavy zo slabého Apple Inc. (AAPL) Predaj iPhone. Na základe technickej analýzy by ETF mohol krátkodobo klesnúť o takmer 10 % zo svojej záverečnej ceny 172,22 USD z 20. apríla. (Viac informácií nájdete v časti: Prudký pokles akcií spoločnosti Apple môže byť prehnanou reakciou.)
Za posledný rok bol sektor polovodičov jednou z najvýkonnejších skupín, pričom podiely PHLX polovodičového ETF vzrástli o viac ako 27 %, v porovnaní s rastom indexu S&P 500 iba o 13 %.
SOXX údaje podľa YCharts
Kritický región podpory
PHLX Semiconductor ETF signalizuje pre skupinu v krátkodobom horizonte ďalší pokles, ak by ETF prelomil významný región technickej podpory medzi 167 a 167,30 dolármi. Ak by cena ETF klesla pod túto oblasť podpory, ETF by sa mohlo znížiť o ďalších 10 % až na 155,50 USD, čo je úroveň, s ktorou sa ETF neobchoduje od septembra 2017. Doteraz ETF držal región podpory 167 USD pri dvoch predchádzajúcich stiahnutiach.
Technická divergencia
Index relatívnej sily (RSI) od novembra 2017 klesal, zatiaľ čo sektor a ETF naďalej rástli na rekordné maximá. Divergencia medzi RSI a cenou je medvedí indikátor a naznačuje, že cena ETF môže ešte klesnúť. To znamená, že sektor má tiež čo klesať. (Pre súvisiace čítanie pozri tiež: Prečo budú akcie čipov naďalej rásť.)
Široký predaj
Predaj v sektore za posledné dva dni bol široko založený v rámci 25 najlepších akcií PHLX Semiconductor ETF, pričom všetkých 25 akcií bolo nižšie. Traja najväčší porazení v skupine boli MKS Instruments Inc. (MKSI) poklesol o viac ako 9 %, zatiaľ čo Skyworks Solutions Inc. (SWKS) a ON Semiconductor Corp. (ON) klesli o viac ako 7 %. Predaj v skupine bol nerozlišujúci a to by naznačovalo, že investori sa snažili zo skupiny vystúpiť a dokonca ani nerotovali do iných častí sektora.
(Údaje z Ycharts)
Nadchádzajúce zárobky
Očakáva sa, že spoločnosť Apple oznámi výsledky až 1. mája, čo znamená, že skupina môže zaznamenať ďalší tlak, kým investori nebudú mať jasno v súvislosti s vyhliadkami spoločnosti Apple. Ale v čom by mohol byť dvojsečný meč, ťažká váha čipových spoločností Intel Corp. (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) a Texas Instruments Inc. (TXNOčakáva sa, že všetci oznámia výsledky medzi 25. a 26. aprílom, čo by mohlo buď pomôcť upokojiť nervy, alebo urýchliť obavy, v závislosti od výhľadu poskytnutých spoločnosťami.
Najbližšie dni budú mať významný vplyv na to, či akcie čipov budú ďalej klesať, alebo či udržia kritickú oblasť podpory a nájdu odraz.
Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a zakladateľ aktívne riadeného, dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie dvoch až troch rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.