3 grafy, ktoré naznačujú, že základné kovy zažiaria v roku 2018

Väčšina tovar obchodníci museli byť v roku 2017 vo svojich prístupoch veľmi selektívni, keďže sa snažili vyrovnať silné posuny v ponuke a dopyte. Jednou skupinou, ktorá sa zdala byť imúnna voči predajnému tlaku, bola priemyselná resp základné kovy, čiastočne v dôsledku obnoveného záujmu o infraštruktúry míňanie. V tomto článku sa pozrieme na niekoľko grafov základných kovov, ktoré naznačujú, že vzostupné trendy budú pravdepodobne pokračovať, a analyzujeme, ako budú technickí obchodníci pravdepodobne vyzerať, aby sa umiestnili v roku 2018.

Tradične bolo investovanie do komodít ponechané na profesionálnych obchodníkov z dôvodu potreby mať k nim prístup futures účtov. Úroveň sofistikovanosti potrebná na riadenie pákový efekt a povinnosti spojené s obchodovaním s termínovanými obchodmi obmedzili prístup mnohých investorov, ale s rastúcou popularitou fond obchodovaný na burze (ETF), príbeh sa zmenil a teraz je možné získať zisk pre všetky typy investorov vystavenie. Jedným z najobľúbenejších fondov pre záujemcov o základné kovy je PowerShares DB Base Metals Fund. Tento fond obsahuje 

futures kontrakty na komodity ako meď, zinok a hliník.

Pri pohľade na týždenný graf nižšie si všimnete, že vzostupná trendová čiara je poskytnutá podpora pri každom pokuse o predaj od začiatku vzostupného trendu v roku 2016. Býčí kríženie medzi 50. a 200. týždňom kĺzavých priemerov bol jasný dlhodobý kúpiť signál. Je zaujímavé, že 50-týždňový kĺzavý priemer sa pohyboval v súlade so stúpajúcou trendovou čiarou, čo posilňuje dôvod na nastavenie stop-loss príkazy priamo pod touto úrovňou. Za zmienku tiež stojí, že cena sa vyvíjala v rámci a kanál vzor za posledných niekoľko mesiacov roka a nedávny zlom naznačuje, že cena by sa mohla počas nasledujúcich týždňov alebo mesiacov posunúť vyššie. Krátkodobí obchodníci alebo tí, ktorí obchodujú s kanálovým vzorom, budú pravdepodobne chcieť sprísniť svoje stop-loss príkazy a umiestniť ich o niekoľko percentuálnych bodov pod jednu z horizontálnych trendových čiar.

Ďalší tovar produkt obchodovaný na burze že aktívni obchodníci budú chcieť zvážiť pre svoje sledované zoznamy je iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Pri pohľade na týždenný graf môžete vidieť, že fond sa obchoduje pozdĺž podobnej trendovej línie, ako je tá, ktorá je uvedená vyššie, ale blízkosť prechodu medzi dvoma dlhodobými kĺzavými priemermi naznačuje, že vzostupná dynamika sa práve zvyšuje začala. Nedávne zatvorenie nad horizontálnou trendovou čiarou je technickým znakom toho, že býci majú kontrolu a že rok 2018 by mohol byť pre držiteľov tohto kovu dobrým rokom. (Viac pozri: Top 5 zásob medi na rok 2018.)

V tomto bode by nemalo byť prekvapujúce, že tabuľky hliníka a zinku tiež vyzerajú podobne ako tie, ktoré sú uvedené vyššie. Hliník bol v roku 2017 najsilnejší zo všetkých základných kovov so ziskom viac ako 34 %. Keď sa pozriete na graf, môžete vidieť, že býci majú jasnú kontrolu nad hybnosťou a že 50-týždňový kĺzavý priemer sa ukazuje ako kľúčová oblasť podpory, ktorú mnohí použijú na určenie umiestnenia svojej zastávky objednávky. (Pozri tiež: Použitie základných kovov ako ekonomického indikátora.)

Spodný riadok

Základné kovy zaznamenali v roku 2017 obrovský nárast, čiastočne vďaka zvýšeným výdavkom na infraštruktúru. Keďže toto úsilie bude pokračovať, fundamenty pravdepodobne zostanú silné a mohli by poskytnúť základný nákupný tlak, ktorý poháňa ceny vyššie. Z technického hľadiska budú obchodníci pravdepodobne pokračovať v býčích vyhliadkach na sektor až do ceny sa uzatvárajú pod extrémne silnými úrovňami dlhodobej podpory, ktoré boli identifikované v grafy.

Grafy s láskavým dovolením StockCharts.com. V čase písania tohto článku Casey Murphy nevlastnil pozíciu v žiadnom zo spomínaných aktív.