Akcie spoločnosti Disney sú pripravené na zvýšenie o 10 %
(Poznámka: Autorom tejto fundamentálnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér. On a jeho klienti vlastnia akcie DIS a NFLX.)
Walt Disney Co. (DIS ) Akcie môžu v priebehu niekoľkých nasledujúcich týždňov vzrásť o približne 10 %, zo súčasnej ceny okolo 101,50 USD späť na približne 111 USD, na základe analýzy grafu. Akcie Disney majú nedostatočný výkon tým širšie S&P 500 za posledný rok klesol o takmer 7,5 % v porovnaní s indexom S&P 500, ktorý vzrástol o takmer 13,75 %.
Boje spoločnosti sa začali asi pred tromi rokmi, keď sa do centra pozornosti dostali obavy investorov a obavy zo strát predplatiteľov v ESPN. Spoločnosť sa pokúsila preorientovať investorov na novší príbeh, jeden zo spoločností, ktoré sa zameriavajú na budúcnosť v oblasti obsahu a streamovacích médií, po stopách Netflix Inc. (NFLX). Avšak otázky týkajúce sa jej súčasného pokusu získať aktíva od Twenty-First Century Fox Inc. (FOX) na posilnenie svojej knižnice obsahu sa ukázali ako pridanie novej úrovne obáv.
DIS údaje podľa YCharts
Rozsah ohraničený
Akcie sa obchodovali podľa dobre definovaného vzoru od augusta 2015, keď akcie dosiahli vrchol okolo 122 USD. Od tej doby akcie dosiahli sériu vyšších miním a nižších maxím, čím sa vytvoril rozsiahlejší konsolidačný model nazývaný symetrický trojuholník. S akciami, ktoré sa v súčasnosti obchodujú na dolnom konci trojuholníka, sa zdá, že sa vrátia späť k hornému koncu tohto trojuholníka, okolo 111 USD za akciu.
V tejto chvíli nie je jasné, ako dlho sa budú akcie obchodovať v dlhodobom horizonte trojuholník. Na základe viacročného vzostupného trendu od polovice roku 2011 do polovice roku 2015, možno štyri roky. Pri súčasnom období konsolidácie, ktoré je staré približne tri roky, môže spätné obchodovanie trvať až ďalší rok. Na spustenie skutočného dlhodobého prelomu by bolo potrebné, aby akcie stúpli nad 115 USD.
Analytici vidia rast akcií
Analytici sú býčí na akcie Disney s priemerom cenový cieľ na akcii okolo 119,50 USD, čo je takmer o 17,75 % viac ako súčasná cena akcií. Z 27 analytikov pokrývajúcich akcie akcií má asi 59 % podiel akcií a kúpiť alebo prekonať, pričom 35 % miera akcií a držať.
Nie lacné v porovnaní s rovesníkmi
Jedným problémom, s ktorým sa akcie spoločnosti Disney stretávajú, je však to, že jej zisky sa spomalili z 24,25 % v roku 2018 na 9,5 % v roku 2019 a 6,3 % v roku 2020. Ďalšou veľkou prekážkou pre Disney je jeho jeden rok budúci zisk násobok približne 13-násobku odhadovaného zisku za rok 2019 vo výške 7,75 USD na akciu, čo nie je lacné v porovnaní s niektorými inými mediálnymi partnermi, ako je CBS Corp. (CBS), obchodovanie len za 8,7 a Comcast Corp. (CMCSA), obchodovanie len za 11.
Základná tabuľka údaje podľa YCharts
Budúce smerovanie akcií Disney a ako dlho bude trvať, kým akcie začnú opäť rásť, bude závisieť od toho schopnosť spoločnosti uviesť na trh svoj streamovací mediálny produkt, ako aj jej schopnosť znovu naštartovať rast.
Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.
