Prečo odskok akcií AMD nevydrží

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér.)

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) býčí beh môže čoskoro skončiť. Akcie za posledných osem obchodných dní vzrástli o 27 %, ale technická analýza naznačuje, že akcie môžu v najbližších týždňoch klesnúť až o 25 %. Celkovo by to bol oproti roku 2018 pokles o viac ako 50 %. intraday vysoká.

Negatívna technická prognóza môže prameniť z toho, že analytici znížili svoje odhady ziskov a výnosov na nadchádzajúci štvrťrok. Analytici tiež znižujú odhady a cenové ciele do roku 2020.

AMD údaje podľa YCharts

Vyplnenie medzery

Graf ukazuje, že zásoby sa doplnili o technickú medzera ktorý bol vytvorený pred dvoma týždňami, keď AMD oznámilo slabšie než očakávané výsledky za tretí štvrťrok. Teraz, keď bola technická medzera vyplnená, je pravdepodobné, že akcie budú pokračovať vo svojom predchádzajúcom trende nižšie. Naznačuje to, že budú znovu testovať svoje nedávne minimá okolo 16 USD z aktuálnej ceny okolo 21,25 USD.

Okrem toho, index relatívnej sily má teraz nižší trend po dosiahnutí úrovne prekúpenosti takmer 90, čo je mimoriadne vysoká hodnota.

Zníženie odhadov

Medvedí graf je jasným indikátorom toho, čo sa očakáva ako slabý štvrtý štvrťrok. Analytici za posledný mesiac znížili svoje odhady ziskov spoločnosti o 17 %, zatiaľ čo odhady tržieb klesli o 8 %. Analytici teraz vidia, že tržby za štvrťrok klesnú o 1 %.

Celoročné odhady ziskov klesajú aj pre rok 2018 a nasledujúce dva roky.

Odhady AMD EPS na budúci fiškálny rok údaje podľa YCharts

AMD sa už obchoduje na vysokej úrovni v roku 2019 PE pomer 33, čo je výrazne nad priemerom sektora. Toto bohaté ocenenie vyvinie ešte väčší tlak nadol na akcie, keď budú klesať odhady výnosov a ziskov. Momentálne nič nenasvedčuje tomu, že by sa tento negatívny trend čoskoro zmenil.

Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, ​​dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.