Abercrombie prekonáva odhady, ale medvedí trh pokračuje
Maloobchodný predajca neformálneho oblečenia a doplnkov Abercrombie & Fitch Co. (ANF) oznámili štvrťročné výsledky pred otváracím zvonom vo štvrtok, augusta. 29. zásoby medzera nižší pri otvorení napriek tomu, že maloobchodník predĺžil svoje víťazstvo na porážku analytikov zisk na akciu (EPS) na deväť po sebe nasledujúcich štvrťrokov.
Akcie skončili v auguste na 14,82 USD, čo je medziročný pokles o 27,1 % a na území medvedieho trhu poklesol o 52,3 % z maxima z 3. mája 30,63 USD. Akcie v auguste stanovili svoje minimum v roku 2019 na 14,19 USD. 29. Z dlhodobejšieho hľadiska si akcia stanovila svoje historické vnútrodenné maximum v októbri 2007 na 85,77 USD a počas týždňa od 14. júla 2017 sa prepadla o 89 % na svoje minimum 8,81 USD.
Akcie Abercrombie klesli po zisku, ako to predpokladali tarify poškodí spoločnosť do konca roka 2019. Spoločnosť plánuje zatvoriť tri zo svojich vlajkových obchodov v newyorskej SoHo; Fukuoka, Japonsko; a Miláno, Taliansko. Maloobchodník tiež obmedzuje svoje vzťahy s Čínou, aby znížil nepriaznivé účinky zvyšujúcich sa ciel.
Denný graf pre Abercrombieho
Denný graf pre Abercrombie ukazuje vyššie cenové medzery v pozitívnych reakciách na zisky v novembri. 29. a 6. marca, čo vyhnalo akciu na maximum z 3. mája 30,63 USD. Potom prišiel zárobok 29. mája a augusta. 29, kedy sa vyskytli nižšie cenové medzery. Tento pokles viedol k vytvoreniu „kríž smrti“ 8. júla, kedy uplynie 50-dň jednoduchý kĺzavý priemer klesli pod 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer, čo naznačuje, že budú nasledovať nižšie ceny. Vodorovná čiara je polročný pivot na 14,78 USD, čo bolo magnetom po zisku v auguste. 29 a aug. 30.
Týždenný graf pre Abercrombieho
Týždenný graf pre Abercrombieho je negatívny prepredanés akciou pod päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom 16,80 USD a pod 200-týždňovým jednoduchým kĺzavým priemerom alebo „návratom k priemeru“ na úrovni 19,56 USD. Pomaly 12 x 3 x 3 týždenne stochastické čítanie skončil minulý týždeň o 19.50, čo je pod hranicou prepredania 20.00. Keď bola akcia na svojom maxime 3. mája, táto hodnota bola 92,65, čo je výrazne nad 90,00 ako „nafukujúca sa parabolická bublina“ a táto bublina praskla o viac ako 50 %.
Obchodná stratégia: Kúpte akcie Abercrombie pri oslabení na minimum z júla 2017 vo výške 8,81 USD a znížte držbu na sile na „návrat k priemeru“ na 19,56 USD.
Ako používať moje hodnoty a rizikové úrovne: Úrovne hodnoty a úrovne rizika sú založené na posledných deviatich týždenných, mesačných, štvrťročných, polročných a ročných uzávierkach. Prvý súbor úrovní bol založený na uzávierkach v decembri. 31. Pôvodná ročná úroveň zostáva v hre. Týždenná úroveň sa mení každý týždeň. Mesačná úroveň sa menila na konci každého mesiaca, naposledy 31. júla. Štvrťročná úroveň bola zmenená koncom júna.
Moja teória je, že deväť rokov volatilita medzi zatvoreniami stačí na to, aby sa predpokladalo, že sú zohľadnené všetky možné býčie alebo medvedie udalosti pre akciu. Na zachytenie volatility ceny akcií by investori mali nakupovať slabé akcie na hodnotovú úroveň a znížiť držbu silných akcií na rizikovú úroveň. Pivot je hodnotová úroveň alebo riziková úroveň, ktorá bola porušená v rámci svojho časového horizontu. Pivoty fungujú ako magnety, u ktorých je vysoká pravdepodobnosť, že budú znovu testované pred uplynutím ich časového horizontu.
Ako používať pomalé stochastické čítania 12 x 3 x 3 týždenne: Moja voľba použiť 12 x 3 x 3 týždenné pomalé stochastické údaje bola založená na spätné testovanie mnoho metód čítania dynamiky ceny akcií s cieľom nájsť kombináciu, ktorá viedla k najmenšiemu počtu falošných signálov. Urobil som to po krachu akciového trhu v roku 1987, takže som s výsledkami spokojný už viac ako 30 rokov.
Stochastické čítanie pokrýva posledných 12 týždňov maxima, minima a uzávierky akcie. Existuje hrubý výpočet rozdielov medzi najvyššou vysokou a najnižšou minimálnou hodnotou oproti zatváraniu. Tieto úrovne sú upravené na rýchle čítanie a pomalé čítanie a zistil som, že najlepšie fungovalo pomalé čítanie.
Stochastické čítacie stupnice medzi 00,00 a 100,00, pričom sa berú do úvahy hodnoty nad 80,00 prekúpené a hodnoty pod 20,00 sa považujú za prepredané. Nedávno som si všimol, že akcie majú tendenciu dosahovať vrchol a klesať o 10 % až 20 % a viac krátko po tom, čo hodnota stúpne nad 90,00, takže to nazývam „nafukujúca sa parabolická bublina“, pretože bublina vždy praskne. Hodnotu pod 10,00 tiež označujem ako „príliš lacné na ignorovanie“.
Zverejnenie: Autor nemá žiadne pozície v žiadnych uvedených akciách a neplánuje iniciovať žiadne pozície v priebehu nasledujúcich 72 hodín.
