S&P 500 dosiahol rekord v prekvapení HDP

Hlavné pohyby

Pre spoločnosť Tesla, Inc. to bol zlý týždeň. (TSLA). Akcia bola vždy volatilná, no až do konca tohto týždňa sa vždy našlo dosť býčích priaznivcov, ktorí ju udržali nad vodou. To všetko sa zmenilo po oznámení ziskov spoločnosti tento týždeň.

Tesla premeškala odhadované tržby o 640 miliónov USD a odhady non-GAAP zisku o 1,96 USD na akciu, čo predstavuje 4,54 miliardy USD a stratu 2,90 USD na akciu. Spoločnosť už predtým premeškala odhady ziskov, ale tentoraz sa zdá byť iný. Analytici aj obchodníci strácajú dôveru v schopnosť Elona Muska predať príbeh, že úspech prichádza hneď za ďalším kopcom.

Už nevidíme len problémy na strane ponuky – spoločnosť nie je schopná vyrobiť a dodať dostatok vozidiel dostatočne rýchlo – vidíme aj problémy na strane dopytu – nie toľko ľudí stojí v rade na kúpu Modelu S a Model X.

Ak chcete získať predstavu o tom, ako sa sentiment mení, nehľadajte ďalej ako komentár od Dana Ivesa, analytika Wedbush, ktorý už roky presadzuje Teslu, ale nedávno znížil hodnotenie akcií z „Kúpiť“ na „Neutrálne“ hodnotenie. Povedal: "Musk & Co. v epizóde mimo Twilight Zone pôsobí, ako keby sa dopyt a ziskovosť magicky vrátili do príbehu Tesly."

Tento medvedí posun môžete vidieť na akciovom grafe spoločnosti Tesla. Tesla posledné dva roky chaoticky poskakuje tam a späť podpora okolo 242 dolárov a odpor okolo 389 dolárov. Dnešný medvedí pohyb ukončil tento vzor, ​​keď akcie prerazili podporu a uzavreli na 235,14 dolára – najnižšiu úroveň od januára. 17, 2017.

Ak bude táto medvedia dynamika pokračovať, akcie Tesly by sa mohli celkom ľahko ocitnúť späť na úrovni 180 dolárov – úroveň podpory z konca roku 2016.

S&P 500

Býci vyhrali bitku smerujúcu do víkendu a vytlačili S&P 500 až na najvyššiu uzatváraciu cenu všetkých čias na 2 939,88, čo bolo tiež najvyššie denné maximum indexu. Zatiaľ čo historické vnútrodenné maximum 2 940,91 je stále nedotknuté, dnešný býčí pohyb nám hovorí, že obchodníci len hľadajú zámienku, aby posunuli S&P 500 na nové rekordné maximá.

Ford Motor Company (F) bol veľkým víťazom indexu so ziskom 10,74 % v daný deň, keďže spoločnosť išla vyššie po prekonalo očakávania ziskov vďaka zvýšenému predaju svojej reklamy s vysokou maržou vozidiel. Nebolo to však samo. Celých 379 z indexov 505 akcií dnes uzavrelo na ziskovom území. Intel Corporation (INTC) bol dnes najväčším stratovým indexom so stratou 8,99 %.

Čítaj viac:

Analytik na strane nákupu vs. Analytik na strane predaja: Aký je rozdiel?

Veľké očakávania: Predpovedanie rastu predaja

Stratégie pre štvrťročnú príjmovú sezónu

Ukazovatele rizika – Hrubý domáci produkt (HDP)

V predstihu k dnešnému hrubý domáci produkt (HDP) oznámenie Úradu pre ekonomickú analýzu (BEA) analytikov znepokojuje, že rast v 1. štvrťroku 2019 môže byť sklamaním a že akciový trh sa môže stiahnuť v dôsledku známok slabosti.

Napríklad ekonómovia, ktorí riadia ukazovateľ GDPNow Federal Reserve Board of Atlanta, pôvodne začali svoje odhady rastu za štvrťrok na úrovni 0,3 %, pretože boli veľmi pesimistickí. Nakoniec zvýšili svoje odhady na 2,7 %, keďže v priebehu štvrťroka boli zverejnené ďalšie ekonomické údaje, ale aj to bolo príliš nízke.

Dnes sme sa dozvedeli, že obavy o HDP boli neopodstatnené. Ekonomika USA rástla v prvom štvrťroku 2019 prekvapivo vysokým anualizovaným tempom 3,2 %. Len 2. a 3. štvrťrok 2018 boli silnejšie, odkedy HDP v 4. štvrťroku 2015 dosiahol svoje nedávne minimum. Silný ekonomický rast spojený s prekvapivo nízkou úrovňou inflácie – cenový index HDP dosiahol mizerných 0,9 % – môže byť ideálnym scenárom pre posun vyššie na akciovom trhu.

Na jednej strane, čím je ekonomika silnejšia, tým viac spotrebitelia míňajú a tým viac príjmov budú mať spoločnosti. Na druhej strane, čím nižšia inflácia zostane, tým menšia je pravdepodobnosť, že Fed zvýši úrokové sadzby a tým lacnejšie bude pre firmy požičiavať si peniaze na expanziu podnikania resp pokračoval spätný odkup akcií programy. Keď spojíte tieto dva faktory dokopy, máte dokonalý recept na vyššie zisk na akciu (EPS) a vyššie ceny akcií.

Čítaj viac:

Ako burza ovplyvňuje hrubý domáci produkt (HDP)?

HDP vs. HNP: Aký je rozdiel?

Obchodovanie s HDP ako obchodník s menami

Zrátané a podčiarknuté – Trh nepláva so všetkými člnmi

Táto výsledková sezóna poukázala na posun, ktorý Wall Street urobila, keď umožnila „rastúcemu prílivu, aby sa vznášal všetkým“. boats“ ku kritickejšiemu prístupu, ktorý vyžaduje, aby každá spoločnosť dokázala svoju hodnotu a žila alebo zomrela podľa nich úsilie.

V minulosti by silné číslo HDP, aké sme videli dnes, spôsobilo, že obchodníci by boli zhovievavejší vo svojich očakávaniach od akcií ako Tesla. Ale v dnešnom prostredí Tesla klesá, pretože spoločnosť nepreukázala rast a silu, ktorú obchodníci hľadajú, takže je potrestaná.

Akokoľvek ťažké môže byť zníženie cien pre akcie, ktoré nespĺňajú očakávania, toto trhové prostredie je v skutočnosti celkom zdravé, pretože viete, že akcie, ktoré si zaslúžia, budú odmenené.

Čítaj viac:

Prečo je IPO Uber nadhodnotené: Aswath Damodaran

Čo sa medvede mýlia na Bull Rally

Naučte sa základy investovania

Páči sa vám tento článok? Získajte viac prihlasovanie pre newsletter Chart Advisor.