Snap (SNAP) Opční obchodníci pripravení na záporné zárobky

Zatiaľ čo investori ponechali ceny akcií spoločnosti Snap Inc. (SNAP) rozsah viazaný pred oznámením výsledkov za druhý štvrťrok, tiež poskytli krátkodobý klesajúci trend. Na prvý pohľad sa zdá, že obchodníci s opciami sú v pozícii, aby predvídali negatívny pohyb, keďže rastie počet dať opcie v otvorený záujem. Nezvyčajné obchodovanie s opciami môže vytvoriť silný vzostupný trend v cenovej akcii, ak SNAP prinesie pozitívne prekvapujúce výnosy.

V otvorenom záujme SNAP zostáva rozsiahla zbierka predajných opcií s nezvyčajne vysokými cenami opčné prémie. Objemy obchodov naznačujú, že v očakávaní nevýraznej správy o výnosoch obchodníci nakupovali vklady aj predávali hovory. Ak Snapova správa o výnosoch nespĺňa očakávania trhu, tieto stávky by sa mohli rýchlo uvoľniť, čo by malo za následok tlak na zvýšenie ceny akcií.

Je ťažké presne predpovedať smer pohybu akcie po dosiahnutí zisku. Porovnanie cenovej akcie medzi cenami akcií a obchodovaním s opciami však ukazuje, že ak Spoločnosť dodáva pozitívnu správu, akcie SNAP by mohli výrazne vzrásť a priblížiť sa k svojmu 20-dňovému dňu

kĺzavý priemer v prvých dňoch po oznámení. Môže sa to stať, pretože opcie sú ocenené za malý pohyb, ale neočakávané dobré správy by mohli obchodníkov zaskočiť a spôsobiť rýchly nárast ceny.

Obchodovanie s opciami predstavuje aktivity špekulantov, ktorí chcú správne profitovať predpovedanie neočakávaných pohybov podkladových akcií alebo indexov alebo investorov, ktorí chcú svoje akcie chrániť pozície. To znamená, že obchodovanie s opciami je doslova stávka na trhové pravdepodobnosti. Porovnaním podrobností o správaní cien akcií a opcií môžu pozorovatelia grafov získať cenný prehľad, aj keď to pomáha pochopiť kontext, v ktorom k tomuto cenovému správaniu došlo. Nižšie uvedený graf zobrazuje cenovú akciu akcií SNAP od utorka. Tým sa vytvorilo nastavenie vedúce k prehľadu zárobkov.

Aktuálne trendy

Jednomesačný trend akcie má akcie zostávajúce v rozmedzí. Je pozoruhodné, že za posledný mesiac bola najvyššia cena akcií SNAP začiatkom júla takmer 69 dolárov a najnižšia cena akcií bola zhruba 57 dolárov. Cena sa uzavrela tesne za strednou oblasťou znázornenou technickými štúdiami na tomto grafe.

Štúdia sa skladá z 20 dní Keltnerov kanál ukazovatele. Tieto zobrazujú cenové úrovne, ktoré predstavujú násobok Priemerný skutočný rozsah (ATR) pre akcie. Toto pole pomáha zdôrazniť spôsob, akým sa cena pohybovala, ale väčšinou sa celý mesiac držala v priemernom rozsahu. Tento cenový pohyb akcií SNAP naznačuje, že investori po pripravovanej správe očakávajú zmenu smerom nadol.

V tomto kontexte sa cenový trend pre SNAP držal v strednom pásme a nedávno začal klesajúci trend, pozorovatelia grafov dokážu rozpoznať, že obchodníci a investori nie sú nadšení, že do toho idú zárobky. V týždni pred ziskom cena akcií postupne klesla pod 20-dňový kĺzavý priemer. Preto je dôležité, aby pozorovatelia grafu určili, či tento krok odráža očakávania investorov na nepriaznivú správu o výnosoch alebo nie.

Podrobnosti o obchodovaní s opciami môžu poskytnúť ďalšie informácie, ktoré pomôžu pozorovateľom grafov vytvoriť si názor na očakávania investorov. V poslednej dobe obchodníci s opciami uprednostňujú stávky pred výzvami s malým rozdielom, pretože otvorený záujem o opcie má väčší počet vkladov ako hovorov. To zvyčajne naznačuje, že investori očakávajú od správy spoločnosti zlé správy. Zdá sa však, že za týchto okolností obchodníci očakávajú, že akcie SNAP sa po zisku nebudú výrazne pohybovať, nahor alebo nadol.

Obchodná činnosť

Obchodníci s opciami pre SNAP nacenili svoje opcie ako stávku, že akcie sa zatvoria v rámci jednej z nich dva polia zobrazené v grafe medzi dneškom a 23. júlom, teda piatkom nasledujúcim po správe o zárobkoch prepustený. Zelený rámik predstavuje cenu, ktorú predajcovia call opcií ponúkajú. Znamená to 45% šancu, že akcie spoločnosti Snap sa do konca týždňa uzavrú v tomto rozsahu, ak ceny stúpnu. Červený rámček predstavuje cenu predajných opcií s 32% pravdepodobnosťou, ak ceny pri oznámení klesnú.

Otvorený záujem predstavoval viac ako 766 000 aktívnych call opcií v porovnaní s približne 967 000 predajnými opciami, demonštruje zaujatosť, ktorú mali kupujúci opcií, keďže väčšina opcií boli predajné opcie od úzkej spoločnosti marža. Táto nezvyčajne rovnaká suma zvyčajne znamená, že obchodníci s opciami očakávajú pohyb, ale nie sú si istí, ktorým smerom. Avšak, pretože call box a put box sú relatívne rovnakej veľkosti, hovorí nám to, že vysoké percento obchodovaných predajných opcií neskreslilo očakávania nižšie. Táto okolnosť naznačuje oveľa spokojnejší výhľad.

Fialové čiary na grafe sú generované 10-dňovou štúdiou Keltnerovho kanála nastavenou na štvornásobok ATR. Toto opatrenie má tendenciu vytvárať vysoko korelované oblasti silných podpora a odpor v cenovej akcii. Tieto regióny sa objavia, keď sa línie kanálov počas predchádzajúcich troch mesiacov výrazne obrátia.

Úrovne, ktoré odbočky označujú, sú označené v tabuľke nižšie. Na tomto grafe je pozoruhodné, že ceny hovorov a vkladov sú v takom blízkom rozsahu a na oboch stranách je dostatok priestoru na spustenie. To naznačuje, že kupujúci opcií nie sú pevne presvedčení o tom, ako bude spoločnosť podávať správy, aj keď sa putá nakupujú prostredníctvom hovorov. Hoci to investori a obchodníci s opciami neočakávajú, prekvapivá správa by posunula ceny dramaticky vyššie alebo nižšie.

Tieto úrovne podpory a odporu ukazujú veľký rozsah podpory a odporu pre ceny. V dôsledku toho je možné, že akékoľvek správy, prekvapivo zlé alebo dobré, investorov zaskočia a môžu vyvolať nezvyčajne veľký pohyb. Po predchádzajúcom oznámení o výnosoch akcie SNAP nasledujúci deň klesli o 7,45 % a nasledujúci týždeň mierne vzrástli, potom sa postupne dostali nad cenu pred ziskom v máji. Zdá sa, že investori po tomto oznámení očakávajú rovnaký pohyb cien. S veľkým priestorom v rozsahu volatility by ceny akcií mohli rásť alebo klesať viac, ako sa očakávalo.

Vplyv na trh

Akcie SNAP zvyčajne robia prehnané pohyby po zisku, ale aj tak by výsledok posunul ceny hlavných indexov len veľmi málo. Bez ohľadu na to, ako správa vyjde, pravdepodobne bude mať výraznejší vplyv na akcie v sektore komunikačných služieb. Pozitívna správa by mohla zdvihnúť ďalšie akcie v sektore, ako je Facebook, Inc. (FB) alebo materská spoločnosť Google Alphabet Inc. (GOG). Tiež by to ovplyvnilo fondy obchodované na burze (ETF), ako napríklad State Street's Communication Services Sector Index ETF (XLC) a potenciálne Vanguard's Total Stock Market ETF (VTI).