Odolnosť brazílskych ETF v grafe
Brazílske akcie od marcového minima pri pandémii rástli vyššie, čo je poháňané silným nárastom cien komodít, rekordne nízke úrokové sadzbya prísľub pokračujúcej hospodárskej štrukturálnej reformy.
Čo sa týka budúcnosti, analytici vyjadrili obavy z toho, ako krajina postupne ukončí svoju pandémiu fiškálny stimul, vzhľadom na to, že Brazília mala vysoký štátny dlh už pred zdravotnou krízou začala. „Dlh by sa mal už teraz zvýšiť z 80 % na 100 %. hrubý domáci produkt (HDP),“ uviedol T. Verena Wachnitz z Rowe, podľa Barrona. "Veľa ľahko zarobených peňazí z odrazu sa minulo," dodala.
Wachnitz poznamenal, že možné budúce vládne reformy, ktoré pomôžu riadiť náklady na COVID-19, môžu zahŕňať prepracovanie daňového systému, zníženie byrokracie alebo privatizáciu štátnych podnikov. Napriek pretrvávajúcej neistote však zostáva skeptická, pokiaľ ide o rozsiahle politické oznámenia.
Z technického hľadiska tri Brazília fondy obchodované na burze (ETF) uvedené nižšie sa obchodujú blízko grafu odpor. Poďme sa bližšie pozrieť na špecifiká každého fondu a preskúmať niekoľko obchodných nápadov.
iShares MSCI Brazil Limited ETF (EWZ)
The iShares MSCI Brazil Limited ETF (EWZ) sa snaží sledovať výkonnosť indexu MSCI Brazil 25/50. Na dosiahnutie tohto cieľa fond investuje svoju veľkú základňu aktív v hodnote 5,1 miliardy USD do akcií a Americké vkladové poukážky (ADR), ktoré tvoria základný benchmark. V expozícii sektora dominujú financie a základné materiály s príslušnými alokáciami 29,37 % a 16,57 %. Takmer 30 miliónov akcií zmení majiteľa denne pri úzkych spreadoch, čo pomáha udržiavať nízke obchodné náklady. Medzitým 0,59 % pomer nákladov robí z investovania typu buy-and-hold životaschopnú možnosť. Za posledné tri mesiace sa ETF zvýšil o 30 %, čím prekonal index MSCI Emerging Markets za rovnaké obdobie o približne 9 % k 22. júlu 2020.
Aj keď EWZ v nedávnych obchodných seansách pokračoval v raste, nachádza značnú režijnú rezistenciu na úrovni 33 USD z júnového swingového maxima a klesajúceho 200-dňového obdobia. jednoduchý kĺzavý priemer (SMA). Tí, ktorí krátky predaj na týchto úrovniach by sa malo počítať s poklesom na 28,40 USD, kde fond vyzerá podporovaný 50-dňovým SMA.
iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS)
IShares MSCI Brazil Small-Cap ETF, ktorý vznikol v roku 2010EWZS) má za cieľ poskytnúť podobný výnos ako index MSCI Brazil Small Cap Index – benchmark, ktorý sleduje index brazílskych spoločností s malou kapitalizáciou vážený trhovou kapitalizáciou. Financie, služby, spotrebiteľské cykly, spotrebné necyklické spoločnosti a priemyselné odvetvia ovládajú dvojciferné percentuálne alokácie aktív, vďaka čomu je fond dobrou stávkou na menšie firmy v týchto sektoroch. Zhruba 100 000 akcií si väčšinu dní vymieňa ruky, aj keď priemerné rozpätie niklu stojí za to použiť limitné príkazy na minimalizáciu sklzu. K 22. júlu 2020 má EWZS čisté aktíva vo výške 94,42 milióna USD, emituje 1,2 % dividendový výnosa od konca apríla sa obchoduje takmer o 36 % vyššie. ETF nesie správcovský poplatok 0,59 %.
Rovnako ako EWZ, aj cena EWZS naráža na rozhodujúci režijný odpor na úrovni 14,70 USD z júnového swingového maxima a klesajúceho 200-dňového SMA. Tiež zvýšená index relatívnej sily (RSI) čítanie zvyšuje pravdepodobnosť zvrátenia smerom nadol v tejto oblasti. Swingoví obchodníci, ktorí zaujmú krátku pozíciu, by mali zvážiť nákup na pokrytie okolo 12 USD, kde fond nachádza podporu v horizontálnej cenovej akcii a 50-dňovom SMA.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Shares (BRZU)
S spravovaný majetok (AUM) vo výške 174,74 milióna dolárov, Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Shares (BRZU) má za cieľ vrátiť dvojnásobok dennej výkonnosti indexu MSCI Brazil 25/50. Fond sleduje rovnaký benchmark ako EWZ, čo z neho robí orientovanú alternatívu. Obchodníci by si mali byť vedomí toho, že ETF sa denne resetuje, čo znamená, že výnosy sa môžu líšiť od inzerovaných pákový efekt v dôsledku účinku skladanie. Priemerný spread 0,10 % a dostatočná likvidita robia fond ideálnym na využitie krátkodobých výkyvov brazílskych akcií. Od 22. júla 2020 si BRZU účtuje správcovský poplatok vo výške 1,29 %, výnosy sú takmer 9 % a za posledné tri mesiace si pripísali 55,37 %.
The psychologický Úroveň 100 dolárov vyzerá ako čiara v piesku pre býkov. Ak sa im v najbližších dňoch nepodarí stlačiť cenu nad túto ostro sledovanú úroveň, očakávajte pokles na reakčnú podporu medzi 67 a 71 dolármi. Pred uskutočnením predaja nakrátko sa obchodníci môžu rozhodnúť počkať na inverznú formáciu sviečky – ako napr medvedí pohlcujúci vzor – potvrdiť krátkodobý vrchol.
