Ako funguje Fidelity 401(k), ktorý umožňuje kryptomeny?

Začiatkom roku 2022 sa Fidelity stala prvou veľkou spoločnosťou poskytujúcou finančné služby, ktorá investorom ponúkla možnosť pridať krypto aktíva na ich 401(k) dôchodkové účty. Spoločnosť je gigantom v oblasti dôchodkového zabezpečenia, vlastní viac ako 2 bilióny dolárov v 401 (k) aktívach a spravuje dôchodkové plány viac ako 23 000 spoločností v celej krajine. Spoločnosť v apríli oznámila, že do konca roku 2022 budú môcť zamestnanci pridať bitcoiny na svoje účty 401 (k) – ak im to zamestnávateľ dovolí.

Hoci tento krok bol určite míľnikom pre krypto, mnohí analytici rýchlo poukázali na to, že kryptomeny môžu byť zlou voľbou pre investorov, ktorí chcú dlhodobo budovať hodnotu.

Vybudovanie kryptoúčtu 401(k).

Fidelity je známa predovšetkým svojim obrovským portfóliom dôchodkových účtov. Spoločnosť je najväčším poskytovateľom 401 (k) v USA a vlastní viac ako jednu tretinu všetkých prostriedkov investovaných do účtov 401 (k) v krajine. Tieto prostriedky sú investované do širokej škály aktív a teraz chce spoločnosť pridať ešte jeden – Bitcoin.

Presnejšie povedané, spoločnosť v apríli 2022 oznámila, že popri svojich tradičnejších účtoch zavádza možnosť účtu digitálnych aktív. To umožní zamestnancom s účtami 401(k) pridať k nim bitcoiny, za čo im bude účtovaný poplatok za účet vo výške od 0,75 % do 0,9 % prostriedkov investovaných do účtu digitálnych aktív. Bude sa platiť aj poplatok za obchodovanie, ale jeho výška zatiaľ nebola oznámená.

Očakáva sa, že účet digitálnych aktív Fidelity bude pripravený na použitie v lete 2022. V tom momente môžu byť zamestnanci s účtom Fidelity 401(k) schopní prideliť určité percento zo svojho účtu bitcoinom, ale iba v prípade, ak im ich zamestnávateľ umožní takéto označenie. V konečnom dôsledku sú to zamestnávatelia, ktorí majú posledné slovo v tom, či ich zamestnanci budú môcť pridať Bitcoin ich dôchodkové účty, a to môže uvaliť značnú prekážku pre rozšírené prijatie kryptomien v nich účtov.

Aj keď zamestnávatelia umožnia zamestnancom pridať bitcoiny na ich účty Fidelity 401(k), úroveň, na ktorej to budú môcť urobiť, bude obmedzená. Fidelity hovorí, že možnosť nákupu bitcoínov bude integrovaná priamo do jeho investičného menu 401(k), takže nákup kryptomien bude rovnako jednoduché ako nákup akcií v podielových fondoch, až na to, že percento dôchodkového portfólia, ktoré je držané ako kryptomeny, bude obmedzené. Zamestnávateľ určí strop, ale platforma nepovolí pridelenie viac ako 20 %, hoci toto číslo sa môže zmeniť.

Budete môcť pridať krypto do svojho 401 (k)?

Hoci Fidelity umožní pridať bitcoiny na 401 (k) účty, neznamená to, že to bude môcť urobiť každý zamestnanec, na ktorého plán spoločnosť dohliada.

Je to preto, že účty 401 (k) sú v konečnom dôsledku zodpovednosťou zamestnávateľov, ktorí majú zvereneckú zodpovednosť voči svojim zamestnancom. V súčasnosti väčšina analytikov predpovedá, že väčšina spoločností nedovolí svojim zamestnávateľom pridávať bitcoiny; aspoň nie hneď. Hoci bitcoin môže byť vhodný pre niektorých zamestnancov, je nepravdepodobné, že by to bola zodpovedná investícia pre tých, ktorí sú blízko odchod do dôchodku – a kvôli spôsobu, akým väčšina zamestnávateľov spravuje plány 401(k), musia byť rovnaké investičné možnosti otvorené pre všetky plány účastníkov.

Tieto obavy nedávno zopakovalo aj ministerstvo práce. Hoci federálna agentúra nezašla tak ďaleko, že zakázala kryptomeny z dôchodkových plánov, v marci 2022 vydala dokument o pomoci pri dodržiavaní predpisov, ktorý pripomenul dozorcovia plánu – teda zamestnávatelia, ktorí musia konať výlučne v najlepšom záujme zúčastnených pracovníkov – že boli zodpovední za výber „rozvážneho“ možnosti. A silne naznačovalo, že kryptomeny podľa všetkého ešte nespĺňajú túto hranicu.

Čistým dôsledkom týchto obáv je, že väčšina zamestnancov nebude môcť v dohľadnej dobe pridať bitcoiny na svoje účty 401 (k).

Spodný riadok

V apríli 2022 sa Fidelity stala prvou firmou, ktorá oznámila, že zamestnanci môžu pridať krypto – vo forme bitcoínov – na svoje 401(k) účty. Spoločnosť sprístupní túto novovznikajúcu investičnú možnosť triedy aktív všetkým z 23 000 spoločností, pre ktoré dohliada na plány 401 (k), a očakáva sa, že to bude pripravené v lete 2022.

V konečnom dôsledku bude závisieť od zamestnávateľov, či si zamestnanci môžu pridať bitcoiny na svoje dôchodkové účty. Zamestnávatelia majú povinnosť ponúkať „obozretné“ investičné možnosti na svojich účtoch 401 (k) a ministerstvo práce v súčasnosti implicitne uviedlo, že kryptomeny nespĺňajú tento test. Uvidí sa však, koľko zamestnávateľov umožní svojim zamestnancom nakupovať Bitcoin týmto spôsobom a v akom objeme.