Ako vytvoriť svoj finančný plán účelne

Vitajte späť a vitajte na palube a sme vďační, že ste s nami. Stále mám dobrú morku a omáčku a idem si to zajazdiť. A vrátime sa späť do rušného týždňa, pretože americkí akcioví investori minulý týždeň trávia ďalšiu dávku ziskov zo všetkých hlavných indexov. Dow Industrials naďalej viesť cestu. V prípade, že ste to nestihli, Dow sa len za posledný mesiac zvýšil o viac ako 5 000 bodov a je už o viac ako 19 % nižší ako svoje minimá zo začiatku tohto roka. Index je na šesťmesačnom maxime a trend sa rozširuje aj na ďalšie indexy a sektory. S&P finančný super sektor je tiež na šesťmesačnom maxime. Rast úrokových sadzieb posadil vietor do úzadia bankám a požičiavanie zažíva boom.

Hľadáte viac trhový dych? Šesťdesiatdva percent akcií v indexe S&P 500 vzrástlo o 20 % v porovnaní s minimami z roku 2022. Samotný index je podľa YCharts stále nižší o 15,5 %, ale viac ako polovica akcií je v technickom býčí trh. Ale ako nám pripomína náš kamarát J.C. Parets, jednotlivé akcie nemajú býčie trhy – indexy a priemery áno. Napriek tomu dbajte na dynamiku – to je typické

medvedí obchod rozlíšenia cyklu. Aj keď akciové trhy by odtiaľto mohli skĺznuť, tieto niekoľkotýždňové zhromaždenia sú vtedy, keď sa tvoria základne, podpora je preukázané a znovu sa začína objavovať presvedčenie. Veľkí kupci sú späť. Podľa výskumu BofA veľká inštitucionálnych investorov a hedžové fondy boli za posledných pár týždňov čistými nákupcami akcií. Retailoví investori, na druhej strane — stále predávame. Kto je tentoraz múdrymi peniazmi?

Aj keď S&P 500 má za sebou najhorší prvý 11-mesačný začiatok roka od roku 2008, valuácie sú stále vysoké. Ako zdôrazňuje naša kamarátka Liz Young v SoFi, celková návratnosť CAPE pomer, tiež známy ako cyklicky upravovaný pomer ceny k zisku (P/E)., sedí na 29,6-násobku zárobku. Aj keď je to historicky najvyššie, stále je to nižšie ako počas predchádzajúcich bublín. Hodnota 29,6 znamená desaťročné anualizované výnosy 2,7 ​​% nad infláciou, čo je pod historickým priemerom 6 až 7 % od roku 1871. Preklad: akciový trh je napriek výpredajom stále vysoko cenený a spoločnosti budú pod veľkým tlakom, aby produkovali zisky a dosahovali výnosy, ktoré prekonajú infláciu. Je to náročné, najmä ak ideme do a recesia.

Podľa Jurriena Timmera z Fidelity, spätné odkupy akcií Spomedzi spoločností z indexu S&P 500 sa držia na úrovni 6,8 % tržieb, čo je historické maximum. Tvrdí, že ak by spoločnosti na súčasnom medvedom trhu neodkupovali svoje akcie týmto tempom, pokles mohol byť oveľa horší. Ale ako dlho môžu spoločnosti udržať tempo? Pamätajte – spoločnosti kupujú späť svoje vlastné akcie, keď si myslia, že sú podhodnotené, keď nemajú lepšie využitie pre svoje peniaze, keď sú optimistickí ohľadom svojich vyhliadok a keď chcú trochu podporiť svoje zisk na akciu (EPS). Spätný nákup akcií na voľnom trhu znižuje množstvo zdieľa mimoriadne, takže „E“ v zisku na akciu vyzerá o niečo väčšie. Bez ohľadu na to, prečo to robia, spätné odkupy akcií historicky poskytujú akcionárom výhodu. V časopise Journal of Financial Economics z roku 1995 sa uvádza, že spoločnosti, ktoré odkúpia svoje akcie, zvyčajne počas štyroch rokov prekonávajú spoločnosti, ktoré nie, o 12 %.

Zoznámte sa s Jamiem Hopkinsom

Jamie P. Hopkins je Managing Partner Wealth Solutions v Carson Group. Pôsobí tiež ako finančný profesor praxe na Heider College of Business Creighton University.

Jamie, celonárodne uznávaný spisovateľ a výskumník, pravidelne prispieva Forbes časopis, InvestmentNews a MarketWatch. Jamie, veľmi vyhľadávaný rečník v odvetví finančných služieb, bol tiež prezentovaný Wall Street Journal podcasty, NPR rádio a Fox rozhlasu a niekoľkokrát vystúpil pre NBC10 Philadelphia, PBS a USA Today.

Jamie je autorom Rewirement: Rewirement, ako si myslíte o dôchodku, ktorá vydala svoje druhé vydanie v roku 2021. Okrem toho je Jamie spoluautorom troch učebníc a dvoch elektronických kníh plánovanie odchodu do dôchodku: Úspech pri odchode do dôchodku v 10 krokoch: Ako natiahnuť svoj dolár, aby vydržal počas zlatých rokov a Dôchodkové riziká: Ako plánovať okolo neistoty pre úspešný odchod do dôchodku.

Čo je v tejto epizóde?

Odoberaj teraz: Apple podcasty / Spotify / Podcasty Google / Hráč FM

Finančná sloboda, dôchodok, cesta k bohatstvu a prosperite. Toto sú frázy, o ktoré sa odvetvie finančných služieb opiera už celé generácie osloviť ľudí, ako sme my, aby sme si kúpili ich produkty a služby a boli celoživotní zákazníkov. Čo však tieto frázy skutočne znamenajú dnes, keď vstupujeme do domáceho prostredia v roku 2022? Pravdou je, že odpovede sú osobné pre každého z nás, a preto to nazývame osobné financie.

Ale bohatstvo alebo prosperita bez účelu sa zdajú byť prázdne v čase, keď mnohí z nás hľadajú zmysel, skúsenosti, spojenie a bezpečnosť. Toto sú témy, z ktorých si Jamie Hopkins z Carson Group urobil kariéru – účelné plánovanie. A je vonku s novou knihou, ktorej spoluautorom je Ryan Carson, zakladateľ Carson Group a niekoľkonásobný ocenený v našej Investopedia 100 zoznam najvplyvnejších finanční poradcovia v Spojených štátoch. Tá kniha má názov Nájdite svoju slobodu: účelné finančné plánovanie života. A sme radi, že môžeme privítať Jamieho na palube Expressu. Ďakujem veľmi pekne, že ste tu.

Jamie: „Ďakujem, že si ma dnes pozval, Caleb. Cením si to."

Caleb: „Máte náhodnú cestu do finančných služieb, poradenstva a plánovania. Boli ste na ceste stať sa právnikom a ísť do školy. Čo sa stalo? Čo vás priviedlo do tohto odvetvia?"

Jamie: „Možno som urobil správne rozhodnutia. Stal som sa právnikom a začal som v oblasti private equity a zažil som tam naozaj veľa úžasných skúseností. Ale začal som pracovať v odvolacom oddelení a začal som pracovať na jednom z nich Bernie Madoff's prípadov, a to bolo naozaj otvorené oči na druhej strane toho, kde chceme byť ako povolanie, však? Bolo to zneužitie dôvery, bolo to zneužitie všetkých tých dobrých podmienok, ktoré ste povedali, kde to niekto využil."

„A to bolo pre mňa veľkým sklamaním, pretože by sme mali mať toto odvetvie, ktoré je dôveryhodné a rešpektované a kam môžu ľudia ako moja mama chodiť a nechať si poradiť, ale stále neexistuje. A to ma priviedlo k môjmu cieľu a prečo, keďže som v tomto odvetví, chcem zabezpečiť pre Američanov dôchodok bezpečnejší. Teda, to je to, čo chcem robiť, a preto som teraz v tejto profesii.“

Caleb: „Mal si aj nejakú finančnú traumu, akú má veľa ľudí na začiatku svojho života. Dostal som svoj podiel. Ale v skutočnosti ste stratili otca, keď ste boli mladý tínedžer a boli ste so svojou mamou, ktorá vychovávala vašu rodinu ako osamelý rodič. Ako veľmi vás to ovplyvnilo a ovplyvnilo vaše rozhodnutia, ktoré ste urobili vo svojej kariére?"

Jamie: „Začalo sa to trochu o mojej mame, ale to je môj príbeh „prečo“ alebo príbeh môjho pôvodu, kde máte traumu z minulosti, o ktorej v tom čase neviete, že vás do určitej miery položí cesta. Ale mal som osem rokov, keď zomrel môj otec, a poviem vám trochu o tom príbehu."

„Môj otec bol stavebný robotník a ani jeden z mojich rodičov nedokončil vysokú školu. V Baltimore bola zima a on pracoval ako stavebný robotník. Väčšinu striech a odkvapov robil – všetko na rebríku. Začalo pršať a teploty klesli, a keď dokončil prácu a zišiel dole hliníkový rebrík, hliník je chladnejší ako strechy a rýchlejšie zamrzne a vytvoril sa ľad. A tak, keď zostupoval, pošmykol sa, spadol a bol preč. V ten deň som teda išiel do školy ako typický osemročný s otcom a mamou a relatívne stabilným domácnosti a potom prišiel zo školy v ten deň bez otca a bez osoby, ktorá zarábala príjem“.

„Moji rodičia nemali finančného poradcu, nemali životné poistenie, dokonca ani termínované poistenie – my sme nemali žiadnu z týchto vecí. A dokonca si myslím, že ani dnes som sa nestretol s poradcom, ktorý by povedal, že ich oblasťou plánovania sú stavební robotníci. To je teda skupina, ktorá si väčšinou nenechá poradiť a nedostanú rady ani dnes. A moja mama je veľmi nedôverčivá k finančnému svetu. Je to niekto, kto rád drží svoje peniaze v banke a v hotovosti. Trhom až tak neverí a nikdy nemala také pozitívne skúsenosti s finančnými poradcami.“

„Moji rodičia boli dokonalým príkladom ľudí, ktorí by mali mať túto základnú radu: vysokorizikovú prácu, malé deti, bez vysokoškolského vzdelania a žiadne dlhodobé životné poistenie. A to je len základná vec, však? — nepotrebovali toho oveľa viac. Ale to samo o sebe by zásadne zmenilo úroveň stresu v živote mojej mamy, keby to mali, ale nemali.“

„Takže moje „prečo“ je vždy len, viete, ľudia ako moja mama sa prebúdzajú a snažia sa, aby mali pocit, že si zaslúžia poradiť. Ako keď robím veľa vecí a ľudia sú ako: "Ach, nie si unavený?" a povedal som si: "Áno, ale keďže moja mama je moje "prečo", nikdy nepôjdem zobudiť sa ráno a povedať si: "Vieš, už nemám naozaj rád svoju mamu, takže to jednoducho neurobím," takže je to dobré vodič."

Caleb: „A mali ste vo svojom živote aj iné vplyvy. Viem, že Ron Carson bol veľmi vplyvný, ale mali ste učiteľa, o ktorom píšete v knihe, pán Pendergast, ak to mám povedať správne, kto má veľký vplyv na vaše „prečo“, ale aj na spôsob, akým sa správate a ako ste sa chceli správať ako profesionálny. Povedzte nám rýchlo o tom, kto to je a prečo bola pre vás taká dôležitá."

Jamie: „Bola to teda úžasná ľudská bytosť a bola učiteľkou v Saint Paul Resurrection v Ellicott City, Maryland. A myslím, že som ju mal pár rokov, ale celý život sa prihlásila, išla za mojou mamou a kontrolovala ma. A bola to niekto, kto rád učil ľudí – naozaj to miloval – a ak ste to nepochopili, vymyslela by iný spôsob, ako vás to naučiť. Stále si pamätám tú učebňu na konci školy a všetci sme tam boli a pokúšali sa počítať. A tie isté problémy by učila inak, aby mala rada osem rôznych ľudí. A naozaj jej na tom záležalo."

Caleb: „Osobný kontakt je taký dôležitý v škole a tiež taký dôležitý vo vašej profesii. Takže kniha: Nájdite svoju slobodu – sloboda je veľmi dôležité slovo takmer vo všetkom, čo robíme. Ale čo to znamená pre vás ako niekoho, kto pracuje s veľmi veľkou skupinou finančného plánovania, niekoho, kto prišiel do tohto odvetvia? Sloboda znamená pre rôznych ľudí rôzne veci, ale čo to znamená pre vás, pokiaľ ide o peniaze?"

Jamie: „Sloboda pre mňa znamená, že sa môžem zobudiť a navrhnúť si svoj deň, a to je celkom jednoduché. Myslím si, že tá sloboda, tá definícia sa časom zmení aj mne a myslím si, že je to dobré. To pre mňa dnes znamená. Mám tri malé deti – šesť, štyri a trojročné. Veľa cestujem za prácou – mám veľa povinností, ktoré som sa v živote rozhodol mať, a nemôžem sa zobudiť a navrhnúť si svoj deň. Viete, myslím, že mám dnes 13 stretnutí a možno pridám ešte jedno."

„Nemôžem si navrhnúť svoj deň, ale milujem tieto veci. Ale som v inom bode plánovania a životného cyklu, však? Napríklad, mám malé deti, snažím sa vybudovať kariéru, snažím sa zarobiť peniaze, mať vplyv. A tak vedome vymieňam slobodu za základnejšie plánovacie položky."

„A to je niečo, o čom v knihe hovorím – je úplne v poriadku nemať pocit, že tam, kde vo svojom živote ste, máte slobodu. Teraz, keď príde na peniaze, myslím si, že sloboda je pre mňa trochu iná ako moja celková sloboda. Sloboda z pohľadu peňazí nie je pocit, že váš vzťah k peniazom je ovládaný traumou, a to je iná vec. A to je súčasť mojej cesty k slobode – nemyslím si, že sa tam dostanem, ak budem mať celý život traumu spojenú s peniazmi.“

Caleb: "Takže druhá časť knihy je o účele a máte v nej ten alebo onen výraz kniha: "masívny, transformačný, účelový." To je veľká zbierka slov, aj keď je to len tri. Ale čo to znamená pre vás a čo chcete, aby to znamenalo pre čitateľov?"

Jamie: "Áno, to je tak trochu, ako sa hovorí, MTP - ten masívny, transformačný účel. Kvôli čomu si tu? A ideš do toho poriadne hlboko. Kto si dnes a kým chceš byť? A dostane sa k tej ašpiračnej stránke, a to zvyčajne nie je cieľom. A myslím si, že to je jedna chyba, ktorú veľa ľudí robí s týmito vecami, je, že si stanovili cieľ: "Chcem urobiť X." No, to je cieľ, tá masívne transformačná vec. Je to ako keby ste chceli byť najlepším filantropom, aký kedy žil, a chceli by ste byť prieskumníkom. To sú ašpirácie. Pre Carson Group – a Ron stanovil túto cestu – čo je „chceme byť najdôveryhodnejší vo finančnom poradenstve“. To je MTP pre Carsona."

"Pre mňa je to - a pôvodne som na to nastavil nejaké čísla a nakoniec to bolo príliš malé a nebolo to dosť masívne – ale zvykol som si vravieť, že si chcem zabezpečiť dôchodok za milión Američania. A potom si zrazu uvedomím: "Wow, možno som to už trafil!" Mal som nejaký vplyv na milión ľudí, takže možno to musí byť 100 miliónov. A potom som to číslo nakoniec zobral, pretože som si povedal: "Obmedzujem to." Nie je dôvod to obmedzovať. Môže to byť každý. A teraz len hovorím "urobte Američanom bezpečnejší dôchodok." A možno raz vypustím aj 'Američanov' a bude „urobte pre ľudstvo bezpečnejší dôchodok“, aby sme mohli žiť dôstojne po celý život a nemuseli sa báť peniaze."

Caleb: „Prejdime k taktike plánovania. Chcem ísť od 20 do 70 rokov – urobíme to rýchlo, ale máme tu poslucháčov všetkých vekových kategórií. Takže keď máte 20 rokov, na čo by ste mali myslieť, pokiaľ ide o finančný plán, plánovanie dôchodku a sporenie verzus investovanie?"

Jamie: „Áno, to je skvelá otázka, keď hovoríš o tom, keď máš 20 a skoro, a ja robím vek – plánovanie v priebehu vekov – v knihe a prechádzam desaťročiami. Ale tiež poukazujem na to, že "pozri, môžete mať 20 rokov a už byť super úspešný a minulosť, viete, základná úroveň plánovania."

„Ale väčšina ľudí, ktorí majú 20 rokov alebo skôr ako 20 rokov – ešte nemajú úplné rodiny, snažia sa zistiť, kde sú. budú žiť a či si kúpia dom – musia spravovať dlhy a na tomto vzťahu s peniazmi musíte pracovať čo najskôr na. Takže to znamená nastaviť dobré správanie, ako sme práve hovorili. Ak robíte niečo správne jeden deň každý mesiac, začnete si budovať zvyk a budete si budovať dobré návyky.“

„V knihe používam aj tento citát od môjho starého trénera, ktorý znie, „cvičenie nerobí majstra – robí zvyk." Ak cvičíte nesprávne veci znova a znova, všetko, čo robíte naozaj dobre, je nesprávne vec. Cvičenie nevedie k dokonalosti – len vytvára zvyk. Takže vo svojich 20 rokoch si chcete vybudovať dobré návyky. Takže vhodne spravovať dlhy, sporiť, investovať a ešte len začať na to všetko prichádzať. V tomto bode nemusíte meniť svet; nemusíte presne vedieť, kým budete, a je v poriadku dať si to povolenie.“

„Tiež si myslím, že sporenie z hľadiska životného štýlu vo vašich 20 rokoch asi príliš zdôrazňujeme. A to môže znieť trochu neintuitívne, ale v tomto bode si myslím, že jednou z vecí, na ktoré musíme myslieť, je vybudovať si dobrý život – ako budete žiť svoj život a užívať si ho? Pretože ak trávite 20 rokov len niklovaním a tlmením všetkého a nemáte žiadne životné skúsenosti a investujete späť do seba, nemyslím si, že budete žiť ten najlepší život, aký by ste mohli – v skutočnosti kladiete určité obmedzenia na seba. A myslím si, že mať životné skúsenosti, ísť na výlety – poviem väčšine ľudí, „choď na ten výlet, choď na týždeň do Európy a zaži to; ísť na týždeň do Afriky“ – robte tieto veci, pretože z dlhodobého hľadiska budú pre vás pravdepodobne dôležitejšie a budete mať lepšiu návratnosť investícií do vášho ľudského kapitálu, než všetko poniklovať a stlmiť.“

Caleb: „Áno, hodnota skúseností je na nezaplatenie. Ale hovoríme o praxi – len to na vás hádžem ako Philly, hovorím o...“

Jamie: "Hovoríš o praxi?!"

Caleb: „...teraz ako Philly. Ale viete, prax robí zvyk. Dobre, poďme do toho – do životných etáp 30. a 40. rokov – to môže byť budovanie rodiny, posun vo vašej profesionálnej kariére. Na čo by ste mali myslieť vo veku 30 a 40 rokov?"

Jamie: "Áno, teraz žijem v tejto fáze, takže to je jedna dobrá vec, o ktorej hovorím zo skúseností v nich. Takže vo vašich 30 a 40 rokoch chceme začať vidieť nejaké skutočné hromadenie bohatstva. To neznamená, že sa musíme zblázniť, ale je to tak, ako ste povedali, v tomto bode svojho života môžete mať deti, možno ste sa oženili a možno ste si kúpili nehnuteľnosť. Takže teraz premýšľate o väčších problémoch s dlhom a cash flow obavy. Čo teda platím za hypotéku? Splatil som v tom momente študentské pôžičky a ušetril som na vysokú školu svojich detí? A je to veľa bilancovania a väčšina finančného plánovania je bilancovanie – nemôžeme robiť vždy všetko, čo chceme, takže si musíme stanoviť priority. Takže zisťujeme trochu viac o tom, kto sme a čo chceme uprednostniť."

"Takže som sa rozhodol, že nechcem pokryť všetky vysoké školy mojich detí. Mám tri malé deti – chcem z toho pokryť povedzme polovicu. A tak som si stanovil ciele sporenia, aby som sa dostal do bodu, že keď pôjdu na vysokú školu, na základe mojich vlastných výpočtov, dúfam, že polovica bude pokrytá, a som s tým v poriadku. Nechcem to všetko naťahovať a prekrývať, pretože to bude ťahať z iných cieľov, ktoré mám. Myslím, že keď sa dostanete medzi 40 a 50 rokov, budú to roky s najvyšším zárobkom. Takže toto sú v skutočnosti vaše najlepšie roky sporenia a to dáva zmysel.“

"Ak príliš veľa šetríte, keď ste na začiatku, v skutočnosti to predstavuje veľký stres pre váš život. Keď sa dostanete do veku 30 rokov, skorých 40 rokov až 50 rokov – to sú vaše roky vysokej akumulácie, čo znamená, že pravdepodobne máte oveľa vyšší príjem, než je vaša základná úroveň potrieb. Myslím si, že jedna vec, do ktorej v tom čase spadá veľa Američanov – a vidíte to najmä pri modeloch predplatného, ​​a preto fungujú tak dobre – je, že pridávame príliš veľa výdavkov. Nerád to nazývam „držať krok s Jonesovcami“, ale jednoducho neurčujeme správnu veľkosť svojich výdavkov pre náš život.

Caleb: „Áno. A myslím si, že ľudia nerobia takéto finančné účtovanie, či už je to štvrťročné alebo každý rok, ani sa nestretávajú s finančného plánovača, aby povedal, kam vlastne peniaze idú a koľko čerpám, a je to tak dôležité. Viete, som šéfredaktorom Investopedie – myslel som si, že viem veľa, kým som nedostal finančného poradcu, a potom som nevedel, čo nevedel som a vyskytlo sa toľko dôležitých otázok, ktoré skutočne zmenili spôsob, akým premýšľam o mojich ďalších 20 až 30 rokov."

„Takže mám po 50-ke – mám za sebou deväť rokov svojej kariéry, takpovediac, dosť času, no ľudia po 50-ke 60. roky zažili veľmi, veľmi turbulentný rok, pokiaľ ide o ich aktíva, pokiaľ ide o to, čo sa stalo na burze trhu. Ale pre ľudí, ktorí sú práve teraz v tomto štádiu – koniec 50-tych rokov, začiatok 60-tych rokov, čo im poradíte, najmä dnes?

Jamie: "Vaša neskorá päťdesiatka a šesťdesiatka - musíte pridať slovo "dôchodok." Teraz musíte začať premýšľať o tom, čo to pre vás znamená. A nemám rád dôchodok ako pojem, aj keď som bol profesorom na dôchodku, píšem o ňom knihy, môj Twitter rukoväť je „riziká pri odchode do dôchodku“, ale vytvoril som druhý výraz – v skutočnosti som ho označil ochrannou známkou „rewirement“, ktorý som použil v mojom prvom kniha. Musíme zmeniť spôsob, akým uvažujeme o dôchodku, a ja používam frázu „nepovinná práca“ na opísanie bodu vo vašom živote, kedy sa práca stáva voliteľnou. A myslím si, že je to v poriadku – koncertná ekonomika, ľudia pracujúci na čiastočný úväzok, ľudia pracujúci virtuálne – zásadne sa to mení.“

„Pojem odchod do dôchodku je relatívne nový, že jednoducho prestaneme pracovať a pôjdeme hrať golf. To nebola história sveta. Toto je relatívne nová vec a dokonca aj pojem „dôchodok“ je hrozný pojem, však? Vo svete účtovníctva to znamená, že životnosť veci sa skončila, ako keby to bola hra. Nechcem, aby moja životnosť skončila v 65, mám ešte 40 rokov."

„A tak je to pracovne voliteľný čas, kde môžete pracovať a ľudia, ktorí na dôchodku pracujú na čiastočný úväzok, v skutočnosti žijú dlhšie a nachádzajú väčší zmysel – sú šťastnejší. Pre ľudí, ktorí úplne prestanú pracovať – v skutočnosti dochádza k nárastu depresie, a to aj u ľudí na dôchodku dôchodcovia sú celkovo šťastnejší, ale v skutočnosti majú vyššie percento depresívnych, pretože to strácajú význam."

„Takže si myslím, že vo svojich 50-tych a 60-tych rokoch musíte prísť na to, aké sú veci, ktoré vás budú baviť. Takže milujem postupný odchod do dôchodku. Myslím si, že je to naozaj dôležitá vec a nemyslím si, že dosť ľudí sa do toho púšťa. Tiež si myslím, že ako finanční poradcovia musíme začať ľuďom ukazovať, ako míňať už skôr, pretože to, čo ľuďom navždy hovoríme, je „šetrite, šetrite, šetrite, prestaňte míňať, šetrite, šetrite, šetrite, prestaňte míňať." A potom pôjdete do dôchodku a poviete si: "Hej, Caleb, teraz musíš míňať." A ty hovoríš: "Ale povedal si mi, že míňanie bolo zlý. 40 rokov si mi hovoril, že míňanie je zlé. Teraz mi hovoríš, aby som utrácal?""

„Ak o tom len premýšľate z hľadiska správania a vedomostí, nedáva to zmysel. Hovoríme niekomu, aby urobil úplný opak. Potom jedného dňa odídete do dôchodku, lusknete prstami a musíte urobiť pravý opak, aby ste toto portfólio minuli do konca života. A to je emocionálne veľmi ťažké, pretože vidieť, ako portfólio klesá, je pre jednotlivcov ako strata. Veľa ľudí teda na dôchodku neminie toľko, koľko by mohli, pretože nemajú dobrý plán. Nevyriešili tento problém so „šetrením, nie míňaním“.

Caleb: "Áno, také dôležité. A myslím si, že v našich zvieracích duchoch sa deje taká psychologická vec, že ​​keď vidíme pokles, bolí to a musíme sa prepojiť. Milujem ten výraz – „rewirement“ – vložíme to na Investopedia a citujeme vás za to. Dobre, poďme sa baviť o investovaní. V knihe máte túto veľkú pyramídu, o ktorej viem, že ju používate vo svojej praxi: vplyv, strategické investovanie, stabilita a základ. Preveď nás tým rýchlo. Aké sú tieto štyri kľúčové kroky? A ľudia, budeme odkazovať na tento diagram v poznámkach k výstave a tiež na knihu."

Jamie: „Takže to je vlastne niečo, čo sme vybudovali. Erin Wood, ktorá je dosť vtipná, je tá, s ktorou som predtým telefonoval, má na starosti naše plánovanie a pochôdzky. Je to jedna z mojich obľúbených ľudí, hovorím o nej aj v knihe – odborníčka na CFP, prevádzkovala vlastnú prax, vedie náš tím pre pokročilé riešenia. A ona a ja sme to postavili; je to niečo ako to, ako vidíme, ako ľudia postupujú podľa svojho plánu – vidíte ten vplyv na vrchole. Teraz sa môžu zosúladiť s vekom. Ale ako sme povedali, možno zdedíte peniaze, začnete podnikať a zasiahnete vplyv už na začiatku života – väčšina ľudí prejde, a tak si túto základňu musíte vybudovať. Pyramídy sú do určitej miery klišé, ale ľudia si ich dokážu predstaviť, a preto poskytujú užitočnú ilustráciu.“

„Takže si musíte vybudovať základňu, a to sa týka peňažného toku, úspor, základov finančné plánovanie a potom môžete prejsť do ďalšej fázy, kde by ste mohli začať získavať viac strategické, však? Začnete zisťovať: „Dobre, toto môžem vložiť na tento typ účtu a toto na tento typ účtu. Robím Roth 401(k) s, Robím daňovo odložená, Robím po zdanení." A potom môžete získať viac informácií, viete, daňové plánovanie a produkty a investičné stratégie a možno premýšľate o tom, ako byť múdrejší s vašou hotovosťou, a používate ultra krátke pokladničné ETF – jednoducho vyhodíte náhodný produkt tam."

„Ale chcem povedať, že to môže byť skutočne inteligentná hra, keď sa začnete posúvať vyššie, ale nemôžete sa k tomu skutočne dostať, keď ste na základnej úrovni. Akoby ste nemohli začať premýšľať o tom: „Mal by som presúvať svoje peniaze, aby som získal ďalších 30 základných bodov,“ pretože sa len obávate o základy. A potom sa môžete dostať k vplyvu, ktorý je nakoniec charitatívny, je to dedičstvo a v tomto bode to začína presahovať len peniaze. A ako už názov napovedá, vplyv, ktorý sa chystáte vynechať vo svete, a zosúladiť svoje hodnoty s plánovaním.“

"Práve teraz dochádza k obrovskému pohybu a viete to dobre ako ktokoľvek iný, ale hľadáme spojenie medzi naším plánovaním a našimi investíciami a našimi životmi a našou hodnotou." A nie je to len ESG. Príkladom sú vždy súkromné ​​väznice. Nepoznám veľa ľudí s veľkou časťou portfólia v súkromných väzniciach. Keby som sa ich spýtal, povedali by: „Toto asi nechcem robiť,“ však? Niektorým ľuďom to vyhovuje, ale veľa ľudí by pravdepodobne povedalo: „Nezodpovedá mojim hodnotám a možno by som to nemal robiť bez ohľadu na to, aký je investičný výsledok." A s touto zmenou súhlasím, správny? Nenaháňam sa za vyššími výnosmi ani sa nesnažím veci zvrátiť, ale súhlasím s tým, že svoje investície zosúladím s dopadom na svet.“

Caleb: "Tak dôležité a viem, že je to kľúčové pre to, o čom ste hovorili v Carson Group." Viem, že Ron Carson tomu veľmi verí. A opäť to môže znamenať veľa vecí pre veľa ľudí – preto je to také osobné. Preto sú osobné financie také osobné. Rýchla rada pre ľudí, najmä tých, ktorí sa naozaj obávajú roka, ktorý sme prežili. Ak potiahnete grafy úplne dozadu – prechádzame medvedími trhmi, ako je tento, prechádzame ekonomickými spomaleniami, ale veľa ľudí má otrasenú sebadôveru a dôveru. Čo by ste poradili ľuďom, ktorí vychádzajú z roka, ako je tento?"

Jamie: „Vedeli sme, že budeme citovať Ryana Detricka, však? Vieme to. Takže Ryan Detrick vám povie: „Pozrite sa, choďte von a pozrite sa na volebné roky v polovici obdobia a je tu pár vecí, ktoré vieme. Po prvé, budeme mať voľby a trhy budú poriadne turbulentné. A videli sme to takmer zakaždým od druhej svetovej vojny. V každom jednom strednodobom volebnom roku sme v priebehu roka zaznamenali dosť veľké poklesy trhu. A potom hádajte čo? Keď spustíte rok po tomto dni, čo je zvyčajne v priemere okolo septembra, poklesne približne 15 % až 17 % v rámci roka v indexe S&P 500, z toho vyjdete o rok viac – o viac ako 20 % v porovnaní s nasledujúcimi rok."

„Nehovoríme, že tento čas môže byť iný a, viete, možno minulosť nie vždy predpovedá budúcnosť – a všetky tieto veci sú svojím spôsobom pravdivé. Ale toto nasledovalo takmer do puntíku to, čo sme videli v iných strednodobých volebných rokoch. Zdá sa, že inflácia už mohla vyvrcholiť. Videli sme, ako trochu klesá, stále vysoké číslo, ktoré som videl. Úrokové sadzby hypoték zaznamenali najväčší týždenný pokles od roku 1981. Teraz by tento podcast mohol vyjsť v inom týždni, ale klesli na 6,5%. No ešte v roku 2000 boli sadzby hypoték na úrovni 9 %. Akosi sme na to vo veľmi krátkom čase zabudli. Hovoríme: "Oh, človeče, sú o 7% vyššie." Veci nie sú také zlé, ako sa zdajú."

„Existuje veľa naozaj dobrých vecí. Zárobky spoločností sú tam stále celkom dobré – nie sú tak zadlžené. A časť inflácie, ktorú sme videli za posledných pár rokov, je v skutočnosti dobrá inflácia – nehnuteľnosti vzrástli o tonu, Zárobky sa zvýšili, zamestnaných je viac ľudí, zisky spoločností vzrástli – všetky tieto veci ovplyvnili čísla inflácie tam vonku. A myslím si, že uvidíme väčšiu stabilitu na trhu, pretože historicky sa demokratickému prezidentovi s rozdeleným Kongresom darí celkom dobre. Opäť to neznamená, že to bude predpovedať budúcnosť, ale historicky to bol v týchto prostrediach celkom dobrý trh.“

Caleb: "Máš takú pravdu. A opäť, vy a ja kážeme z knihy Ryana Detricka, ktorý je teraz vaším hlavným stratégom v Carson Group a pravidelným účastníkom Investopedia Express. Dobre, J.B., poďme na to. Viete, že Investopedia bola postavená na našich investičných a finančných podmienkach. Aký je váš obľúbený finančný termín? Čo ti práve hovorí do duše? Som taká zvedavá."

Jamie: „Môžem urobiť dve? Smiem urobiť dve?"

Caleb: "Máte to absolútne dovolené a dostanete "prekáblovanie", takže v skutočnosti dostanete tri za cenu dvoch."

Jamie: „No, chystal som sa použiť „prekáblovanie“ ako druhý. Ale ten prvý, a keďže dnes sedíme v New Yorku, čo to je, "bagel land?" Keď sa spoločnosť dostane na nulu, však? Ako, milujem ten termín. Neviem, ako sa to zrodilo, ale milujem tento termín bagel land, pretože tu v New Yorku je veľa skvelých miest na bagely. To je zábavný výraz. Som si istý, že to máte na jednej zo svojich stránok, takže si to ľudia môžu pozrieť. V skutočnom živote to však veľmi nepoužívam, však? Prinajmenšom ako tento minulý týždeň je tu nejaká kryptomena, ktorá sa dostala do Bagel Land, takže ju tam musím trochu použiť."

"Ale okrem toho milujem výraz "rewirement." Ako som povedal, tento výraz som si dal už takmer pred desiatimi rokmi, alebo niečo také. A to bola celá myšlienka, že musíme prehodnotiť a prehodnotiť spôsob, akým pristupujeme k dôchodku. A dosť smiešne, označil som si to nie preto, že by som to plánoval chrániť – nechcel som, aby to vzal niekto iný, ako veľká spoločnosť, a nedovolil, aby to použil niekto iný. Akoby som vlastne chcel, aby ľudia používali tento výraz. Napísal som o ňom knihu a milujem, keď to ľudia používajú, takže by som rád videl, ako sa od tohto obdobia odchodu do dôchodku odkloníme k pozitívnejšiemu pohľadu na tú prácu – voliteľnú časť života.“

Caleb: „Áno, tiež mám rád tento výraz a páči sa mi jeho rámovanie, pretože opäť, odchod do dôchodku má tento význam. Buď pôjdem so svojou ženou a psami na pláž a budem sledovať, ako sa moje vnúčatá hrajú – a to jednoducho nie je realita pre každého – alebo je to koniec práce, ktorý ľudí tak veľmi desí. Kniha Nájdite svoju slobodu: účelné finančné plánovanie života, od Jamieho Hopkinsa a Rona Carsona. A Jamie, bolo skvelé mať ťa v Investopedia Express. Ďakujeme, že ste sa k nám pridali."

Jamie: „Ďakujem, že si ma priviedol. Vážim si všetko, čo robíte v Investopedia."

Termín týždňa: Riziko protistrany

Je čas na terminológiu. Tento týždeň je čas, aby sme sa zorientovali v pojmoch investovania, ktoré potrebujeme poznať. A tohtoročný termín k nám prichádza od Grega Ernieho, ktorý nás zasiahol na Instagrame. Greg navrhuje "riziko protistrany"tento týždeň a aký perfektný termín vzhľadom na neporiadok, ktorý tam je." kolaps FTX do bankrot. No, podľa mojej obľúbenej webovej stránky, riziko protistrany je pravdepodobnosť alebo pravdepodobnosť, že jedna zo strán zapojených do transakcie nesplní svoj zmluvný záväzok.

Riziko protistrany môže existovať v úverových, investičných a obchodných transakciách a vzťahuje sa na takmer všetky formy transakcií medzi dlžníkmi a veriteľmi. Váš kreditné skóre je v skutočnosti určené rizikom vašej protistrany. Preto je tiež známy ako riziko zlyhania. Riziko zlyhania je šanca, že spoločnosti alebo jednotlivci nebudú schopní zaplatiť požadovanú platbu za svoje dlhové záväzky.

Ako to teda platí pre konkurz FTX? No, mnohí z rizikový kapitál (VC) firmy, penzijné plány a iné krypto spoločnosti, ktoré investovali alebo požičali peniaze FTX, dostali FTX Coin ako kolaterál s prísľubom – alebo aspoň nádejou – že hodnota mince bude rásť, pretože FTX bude naďalej rásť a privedie viac investorov. Rizikom protistrany veriteľa bol generálny riaditeľ Sam Bankman-Frieda jeho ubezpečenia, že sa to všetko stane podľa plánu. Keď investori začali vyťahovať svoje peniaze z FTX a vyhadzovať mince, čoskoro si uvedomili, že ich kolaterál je bezcenný. Riziko ich protistrany bolo väčšie, než si kedy dokázali predstaviť, a nanešťastie pre nich neexistuje žiadny regulátor, ktorý by mohol tento boj rozhodovať. Skvelý návrh, Greg. Prichádzajú k vám niektoré z najlepších ponožiek Investopedia. Ďakujem.