Čo je obchodovanie na burze?

Obchodovanie na burze: Prehľad

Obchodovanie s akciami zahŕňa nákup a predaj akcií vo verejne obchodovateľných spoločnostiach. V Spojených štátoch k tomu zvyčajne dochádza na burzách, ako je napr Burza cenných papierov v New Yorku (NYSE) alebo Nasdaq akciový trh.

Keď niekto kupuje akcií spoločnosti, v skutočnosti sa stávajú malým spoluvlastníkom tejto spoločnosti a majú na ňu určitý nárok aktíva a zárobky, vo forme dividendy a/alebo kapitálové zhodnotenie. Hodnota akcií závisí od rôznych faktorov vrátane finančnej výkonnosti spoločnosti, výhľadu, celkových trhových podmienok a nálady investorov.

Toto je komplexný návod na obchodovanie s akciami základy a rôzne typy obchodovania s akciami, ako aj tipy na začiatok.

Typy obchodovania s akciami

Obchodovanie s akciami a ľudia, ktorí to robia, sú v mnohých variantoch a majú nespočetné množstvo stratégií a prístupov. Často sa obchodovanie s akciami kategorizuje na základe požadovaného obdobia držania, resp časový horizont.

Dlhodobé obchodovanie zahŕňa nákup akcií spoločnosti a ich držanie počas dlhšieho obdobia, zvyčajne niekoľko rokov alebo dokonca desaťročí. Cieľom dlhodobého obchodovania je ťažiť z rastu firmy v čase a zarábať dividendy na akciách. Obchodníci s dlhodobým nákupom a držaním sú často kategorizovaní skôr ako investorov ale môže byť aj tzv poziční obchodníci.

Krátkodobé obchodovanie na druhej strane zahŕňa nákup a predaj akcií počas kratšieho časového obdobia – zvyčajne niekoľko dní, týždňov alebo mesiacov. Cieľom krátkodobých obchodníkov je dosahovať rýchle zisky využitím výkyvov trhu. Denní obchodníci majú vnútrodenný časový horizont, pričom uskutočňujú niekoľko obchodov v priebehu jedného dňa alebo niekoľkých dní. Swingoví obchodníci majú strednodobý výhľad a snažia sa zachytiť trendy a dynamiku počas niekoľkých týždňov alebo mesiacov.

Ultra-krátkodobí obchodníci môžu používať algoritmy aby sme im pomohli uskutočňovať obchody v milisekundách „pokožku hlavyalebo dosiahnuť sériu malých, ale rýchlych ziskov. Tiež známi ako vysokofrekvenční obchodníci (HFT), používajú počítačové programy na vykonávanie obchodov na základe vopred stanovených kritérií. Zatiaľ čo vysokofrekvenčné obchodovanie je zvyčajne oblasťou profesionálnych obchodníkov z Wall Street a hedžových fondov, algoritmické platformy sú čoraz dostupnejšie pre bežných obchodníkov.

Čo obchodovať

Len na NYSE a Nasdaq je kótovaných viac ako 5 900 akcií a mnoho tisíc ďalších kótovaných cez pult (OTC). Ako obchodník s akciami budete chcieť tento vesmír zúžiť. Väčšina sprostredkovateľských platforiem má filtre a filtre, ktoré vám to umožňujú.

Vo všeobecnosti sú zásoby kategorizované na základe trhová kapitalizácia, priemysel a či prezentujú rast alebo hodnotu investičné príležitosti.

Trhová kapitalizácia

Trhová kapitalizácia spoločnosti predstavuje hodnotu jej akcií vynásobenú počtom akcií, ktoré má v obehu. Vo všeobecnosti akcie s väčšími trhovými kapitalizáciami predstavujú väčšie, vyspelejšie a stabilnejšie spoločnosti s menšou, ale aj menšou príležitosťou na rast volatilita. Na druhej strane, akcie s malou kapitalizáciou majú tendenciu byť rizikovejšie, ale môžu poskytnúť dlhodobejší rast.

Trhovú kapitalizáciu akcií možno zvyčajne rozdeliť takto:

• Mega čiapka: Trhová kapitalizácia 200 miliárd USD a viac
• Veľká (veľká) čiapka: 10 miliárd dolárov a viac, až do 200 miliárd dolárov
• Midcap: 2 až 10 miliárd dolárov
• Malá čiapočka: 250 miliónov až 2 miliardy dolárov
  
• Microcap: 50 miliónov až menej ako 250 miliónov dolárov
• Nano čiapka: Menej ako 50 miliónov dolárov

Priemyselný sektor

To, čo spoločnosti robia a v akom odvetví pracujú, sa zvyčajne odrazí na výkonnosti ich akcií. Napríklad základné akcie spotrebiteľov (čo znamená podiely v spoločnosti, ktorá robí tovar nevyhnutný pre spotrebiteľov) budú mať tendenciu sa dariť dobre recesia pretože ľudia budú vždy potrebovať ich produkty. Spotrebiteľský tovar podľa vlastného uváženia (napríklad luxusné predmety) môže na druhej strane utrpieť, pretože spotrebitelia obmedzujú voliteľné nákupy, keď hospodárstva potáca sa.

Odvetvová klasifikácia spoločnosti, známa ako jej Globálny štandard priemyselnej klasifikácie alebo kód GICS, je kritickým nástrojom pre investora, ktorého cieľom je vytvorenie diverzifikovaného portfólia, alebo na identifikáciu konkurentov spoločnosti v rovnakom odvetví. Kódy GICS definujú 11 ekonomických sektorov.

Tie sa ďalej delia na 24 priemyselných skupín, potom na 69 odvetví a nakoniec na 158 pododvetví. Každá akcia má kód, ktorý ju identifikuje na všetkých štyroch úrovniach z hľadiska hlavného podnikania spoločnosti. 11 sektorov akciového trhu je:

• Komunikačné služby
• Spotrebiteľské uváženie
• Spotrebiteľské výrobky
• Energia
• Financie
• Zdravotná starostlivosť
• Industrials
• Informačné technológie
• Materiály
• Nehnuteľnosť
• Verejné služby

Rast vs. Hodnota

Rastové akcie sú akcie spoločností, od ktorých sa očakáva, že budú rásť rýchlejšie ako celkový trh kvôli ich potenciálu pre inovácie, expanziu alebo prevratné technológie. Často ide o spoločnosti s menšou kapitalizáciou a novšie spoločnosti.

Hodnotové akcie sú akcie spoločností, ktoré sú na trhu vnímané ako podhodnotené a majú silné základy. Hodnotoví obchodníci hľadajú akcie so solídnymi základy, ako je napríklad nízka cena k zisku (P/E) a cena k rezervácii (P/B) pomerové ukazovatele ako ukazovatele ich finančnej sily vo vzťahu k ich Trhová cena. Hodnotné akcie môžu tiež vyplácať vyššie dividendy.

ETF

Fondy obchodované na burze, bežne známe ako ETF, obchodujú ako akcie akcií, ale každá akcia ETF predstavuje podiely v niekoľkých rôznych akciách. ETF ponúkajú obchodníkom spôsob, ako získať prístup k celému priemyselnému sektoru, širokému trhovému indexu alebo triede aktív pomocou jediného nástroja.

Kde obchodovať s akciami

Akcie sú kótované na jednej alebo viacerých burzách alebo s nimi možno obchodovať na mimoburzových (OTC) trhoch. Burzy ako New York Stock Exchange (NYSE) a akciový trh Nasdaq v USA poskytujú centralizované trhovisko pre nákup a predaj akcií a stanovujú pravidlá a predpisy pre obchodovanie činnosti.

OTC obchodovanie prebieha mimo burzy a môže prebiehať cez elektronické komunikačné siete (ECN) alebo prostredníctvom predajcov, ktorí sa špecializujú na určitý typ cenných papierov alebo segment trhu, ako je OTC Markets Group Inc. OTC obchodovanie je typicky vyhradené pre menšie alebo menej známe spoločnosti (často vo forme tzv centové zásoby), akcie niektorých spoločností mimo USA alebo cenné papiere, ktoré nespĺňajú požiadavky na kótovanie veľkých búrz.

OTC obchodovanie so sebou nesie určité osobitné riziká, napríklad znížené transparentnosť a likvidita, ako aj možnosť podvodnej činnosti. Obchodníci preto musia byť opatrní a pred obchodovaním s OTC akciami alebo inými cennými papiermi vykonať dôkladný prieskum.

Väčšina maklérskych firiem dnes poskytuje svojim používateľom prístup k akciám obchodovaným na burze a OTC akciám.

Ako obchodovať s akciami

Ak chcete začať obchodovať s akciami, jednotlivci musia otvoriť a sprostredkovateľský účet s renomovaným maklérom. Sprostredkovateľský účet je typ investičného účtu, ktorý umožňuje investorom nakupovať a predávať akcie, dlhopisy a iné cenné papiere.

Po založení účtu by obchodníci mali začať skúmať spoločnosti a analyzovať ich financie, aby mohli prijímať informované investičné rozhodnutia. Je tiež rozumné stanoviť si rozpočet na obchodovanie a investovať len toľko peňazí, ktoré si môžete dovoliť stratiť. Keď budú pripravení, obchodníci môžu zadávať príkazy na nákup alebo predaj akcií spoločnosti prostredníctvom svojho makléra.

Existuje niekoľko typov objednávok a špecifikácií, ktoré môže obchodník použiť:

• A trhový poriadok je najzákladnejším typom objednávky na sklad a dáva pokyn maklérovi dokončiť objednávku za najlepšiu dostupnú cenu. Trhové príkazy sa vo všeobecnosti vykonávajú vždy, pokiaľ sa neobchoduje likvidita.
• A limitná objednávka sa snaží kúpiť alebo predať akcie za určitú cenu alebo lepšiu. Limitné príkazy dávajú obchodníkovi väčšiu kontrolu nad cenou, ktorú zaplatí za nákup alebo predaj cenného papiera. Limitné príkazy môžu zostať v platnosti až do ich vykonania, uplynutia platnosti alebo zrušenia.
• A zastaviť príkaz dáva pokyn maklérovi, aby kúpil alebo predal aktívum, keď dosiahne určitú cenu nad alebo pod aktuálnu cenu. Pokyn na zastavenie môže byť trhový pokyn, čo znamená, že pri spustení má akúkoľvek cenu alebo a stop-limit pokyn, ktorý je možné po spustení vykonať len v rámci určitého cenového rozpätia (limitu). Stop príkazy sa často používajú na minimalizáciu strát (stop-loss).
• A denná objednávka musí byť vykonaná počas toho istého obchodného dňa, keď bol zadaný pokyn.
• Good-’til-cancelled (GTC) objednávky zostávajú v platnosti, kým nie sú vyplnené alebo zrušené.
• Okamžite alebo zrušiť (IOC) znamená, že objednávka zostáva aktívna len veľmi krátky čas, napríklad niekoľko sekúnd.
• An všetko alebo nič (AON) objednávka určuje, že bude vyplnená celá veľkosť objednávky a čiastočné vyplnenie nebude akceptované.
• A vyplniť alebo zabiť (FOK) objednávka musí byť dokončená okamžite a úplne alebo vôbec a kombinuje objednávku AON s objednávkou MOV.

Riziká obchodovania s akciami

Je dôležité poznamenať, že obchodovanie s akciami zahŕňa riziká a investori by mali byť pripravení na stratu peňazí. Ceny akcií podliehajú výkyvom spôsobeným rôznymi trhovými faktormi, vrátane makroekonomické podmienky, geopolitika a globálne udalosti. Toto je známe ako trhové riziko resp systematické riziko pretože to ovplyvňuje celý akciový trh.

Jednotlivé akcie môžu tiež stratiť peniaze v dôsledku správ a udalostí špecifických pre daný sektor alebo spoločnosť, ako je napríklad strata zisku vs. prognózy analytikov alebo hroziace bankrot. Ako také sa tomu hovorí špecifické riziko (alebo nesystematické riziko). To môže mať za následok značné straty, ak sa trh pohybuje proti pozícii obchodníka.

Na riadenie týchto rizík by investori mali vykonať dôkladný výskum a analýzu, vypracovať dobre definované obchodný plán, nastavte opatrenia na riadenie rizík, ako sú príkazy stop-loss, a buďte disciplinovaní pri ich vykonávaní stratégie. Okrem toho, keď obchodujete s akciami, mali by ste sa vyhnúť investovaniu viac peňazí, ako si môžete dovoliť stratiť a zvážiť diverzifikovať svoje portfólio znížiť celkové riziko.

Spodný riadok

Obchodovanie s akciami zahŕňa nákup a predaj akcií verejnej obchodnej spoločnosti. Obchodovanie môže byť vzrušujúcou a lukratívnou príležitosťou, no zahŕňa aj riziká, ktorých by si investori mali byť vedomí, vrátane možnosti straty značného množstva peňazí. Preto je dôležité pred prijatím akýchkoľvek investičných rozhodnutí vykonať dôkladný prieskum a analýzu.

Dodržiavaním týchto tipov a pochopením základov obchodovania s akciami môžete robiť informované rozhodnutia a pracovať na dosiahnutí svojich investičných cieľov.