Kto rozbil banky? Zákonodarcovia nájdu množstvo podozrivých

Kto môže za bankovú krízu? Možno je jednoduchšia odpoveď na otázku: kto nie?

Na pojednávaniach na Capitol Hill v utorok zákonodarcovia, bankoví manažéri a regulačné orgány rozobrali nedávnu vlnu zlyhaní bánk a ukázali prstom na množstvo možných vinníkov: bonusy. pre bankových manažérov, uvoľnenie federálnych bankových regulácií z Trumpovej éry, laxné regulačné orgány, inflácia, Joe Biden, sociálne médiá, bezprecedentné okolnosti a dokonca aj obyčajné staré hlúposť.

Vedenie banky svedčilo pred bankovým výborom Senátu v rovnakom čase, ako federálne regulačné orgány svedčili finančnému výboru Snemovne reprezentantov. Zákonodarcovia využili vypočutia, aby zistili, ako a prečo tri stredne veľké banky –

Silicon Valley Bank, Podpisová banka, a Prvá republika, neuspeli od marca.

Kríza začala s Náhly kolaps SVB. Kalifornská banka, ktorá sa špecializovala na poskytovanie služieb technologickému priemyslu, bola zvrhnutá najrýchlejšou bankou história, panika poháňaná sociálnymi médiami, pri ktorej vkladatelia vybrali 42 miliárd dolárov za 10 hodín – viac ako 1 milión dolárov ročne druhý.

Gregory W. Becker, bývalý generálny riaditeľ Silicon Valley Bank, Scott Shay, spoluzakladateľ a predseda predstavenstva Signature Bank, a Eric Howell, Generálny riaditeľ Signature Bank obhajoval svoje kroky vedúce ku kríze a čelil štipľavým otázkam zo strany senátorov.

Podľa Beckerovho účtu bol bankový beh, ktorý zrútil jeho inštitúciu, neočakávaný, spustený po vkladateľoch spojil situáciu SVB so situáciou Silvergate, nesúvisiacej banky zameranej na kryptomeny, ktorá sa rozhodla ukončiť dole.

"Došlo k sérii bezprecedentných udalostí," povedal Becker.

Elizabeth Warrenová, demokratka z Massachusetts a dlhoročná kritička bánk, zdôraznila názor Kongresu 2018 vrátenie späť z Pravidlá Dodda-Franka, ktorý bol zavedený s cieľom znížiť bankové riziko v dôsledku Veľkej finančnej krízy.

„Naposledy, keď tento výbor dostal svedectvo od pána Beckera, generálneho riaditeľa Silicon Valley Bank, bol lobovať v Kongrese, aby zrušil Dodd-Frankove pravidlá určené na ochranu bankového systému našej krajiny,“ povedala povedal. „Bohužiaľ, príliš veľa ľudí v Kongrese počúvalo. A teraz sme tu o tri bankroty neskôr, po kúskoch úspešného úsilia pána Beckera o dereguláciu.“

Iní sa zamerali na veľké investície SVB do dlhodobých cenných papierov krytých vládou, ktoré stratili hodnotu z dôvodu kampaň proti inflačnému zvyšovaniu úrokových sadzieb– vývoj, o ktorom zákonodarcovia povedali, že bankári mali vidieť, že prichádza.

"Uzavrel si naozaj hlúpu stávku, ktorá dopadla zle," povedal Beckerovi senátor John Kennedy, republikán z Louisiany. "Všetky vajcia si dal do jedného košíka."

Sherrod Brown, demokrat z Ohia, ktorý predsedá bankovému výboru, obvinil štruktúru prémií SVB, ktorá podľa neho povzbudzuje manažérov riskovať, pretože sú viazaní na zisky.

Senátor z Montany Steve Daines, republikán, poukázal na úlohu inflácie a obvinil Bidenovu administratívu z podnecovania zvyšovania cien vládnymi výdavkami.

V samostatnom svedectve pre finančný výbor Snemovne reprezentantov podpredseda Federálneho rezervného systému pre dohľad Michael Barr uviedol, že SVB nesprávne riadi svoje úrokové riziko. Vyčítal tiež regulačným orgánom, vrátane Fedu, že nerozpoznali, aká zraniteľná je banka, a že nie dostatočne tvrdo tlačili na vedúcich predstaviteľov banky, aby vyriešili „vážne problémy“, ktoré v banke objavili už v r 2021.

Následky zlyhania SVB môžu podnietiť zmeny v tom, ako vláda reguluje finančný systém a kto platí, keď sa niečo pokazí. Napríklad úradníci sa vznášali zmena limitu FDIC 250 000 USD na poistených bankových účtoch. Warrenová propagovala návrh zákona o oboch stranách, ktorý predstavila v marci a ktorý má zabaviť odmeny vedúcich pracovníkov skrachovaných bánk.

"Môžu lobovať za slabšie bankové regulácie," povedal Warren. "Môžu zaťažiť svoje banky rizikom, môžu si zaplatiť desiatky miliónov dolárov v bonusoch a akciových opciách," povedal Warren počas vypočutia. „Keď vybuchnú banky, pán Becker a pán Shea si ponechajú všetky peniaze, a to je jednoducho nesprávne. A ak to nenapravíme, každý generálny riaditeľ týchto multimiliardových bánk bude pokračovať v načítavaní rizík a vyhadzovaní bánk do povetria a všetci ostatní za to budú musieť zaplatiť.“