Účet peňažného trhu vs. Fond peňažného trhu: Aký je rozdiel?
Účty peňažného trhu (MMA) sú typom sporiacich účtov poistených FDIC, zatiaľ čo fondy peňažného trhu (MMF) sú typom nízkorizikových podielových fondov, ktoré nie sú poistené.
Oba typy účtov ponúkajú nízkorizikový spôsob šetrenia peňazí pri skromných výnosoch, no existuje medzi nimi niekoľko rozdielov. Účet peňažného trhu a fond peňažného trhu sa môžu líšiť v podmienkach alebo výnosoch, poplatkoch, dostupnosti a riziku. Zistite, aké faktory treba mať na pamäti, keď sa rozhodujete, ktorá stratégia sporenia je pre vás najlepšia.
- Účty peňažného trhu sú poistené FDIC a NCUA až do výšky 250 000 USD, zatiaľ čo fondy peňažného trhu nie sú.
- Účty peňažného trhu môžu ponúkať jednoduchší prístup k vašim peniazom a nevyžadujú investičný účet.
- Účty peňažného trhu v priemere dosahujú nižšie výnosy ako fondy peňažného trhu, existujú však výnimky.
- Fondy peňažného trhu v priemere dosahujú vyššie výnosy a môžu prinášať príjmy oslobodené od dane, nesú však väčšie riziko.
- Fondy peňažného trhu by sa mali používať ako miesto na dočasné zaparkovanie vašich peňazí pred ich investovaním inde; nie je vhodný na dlhodobú investíciu.
Účet peňažného trhu vs. Fond peňažného trhu: Prehľad
Účty peňažného trhu a fondy peňažného trhu predstavujú nízkorizikové spôsoby, ako ušetriť peniaze a získať mierne výnosy. Hlavným rozdielom je, že MMA je poistený vkladový účet, zatiaľ čo MMF je nepoistená investícia do podielového fondu.
| Účet peňažného trhu | Podielový fond peňažného trhu | |
| Ponúka | Banky a úverové družstvá | Investičné spoločnosti |
| Typ | Záloha | Investície |
| sadzby | V priemere nižšie | V priemere vyššie |
| Poistený | Áno, až 250 000 dolárov | Nie |
| dane | Zárobky podliehajú zdaneniu | Možnosť zárobku bez dane |
| Poplatky | Vari | Vždy nabité |
Účet peňažného trhu
Banky a úverové družstvá ponúkajú účty peňažného trhu (MMA) ako typ sporiaceho účtu s poistením až do výšky 250 000 USD Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) (pre banky) resp National Credit Union Association (NCUA) (pre úverové družstvá). Niektoré účty vyžadujú minimálnu investíciu, mnohé však nie.
V priemere, účty peňažného trhu zarobiť viac na úrokoch ako sporiace účty s vysokým výnosom, aj keď existujú výnimky. Spomedzi najkonkurencieschopnejších sadzieb sú najlepšie sadzby sporiacich účtov často vyššie ako najlepšie sadzby účtov na peňažnom trhu, podľa výskumu Investopedia.
MMA vám umožňujú vypisovať šeky, vďaka čomu sú vaše peniaze dostupné. Na výber peňazí môžete kedykoľvek použiť aj bankomatovú kartu. Hoci banky nie sú povinné stanoviť limity na prevody alebo výbery z účtu peňažného trhu, niektoré áno. Starostlivo si prečítajte pravidlá MMA svojej banky, aby ste sa uistili, že vaše sankcie za výber neovplyvnia vaše výnosy.
Môžete prevádzať peniaze medzi svojím bankovým účtom a MMA v inej finančnej inštitúcii, ak nájdete lepšie sadzby a podmienky v MMA inej banky. Hoci prenos môže trvať niekoľko dní, online nástroje to vo všeobecnosti uľahčujú.
Fond peňažného trhu
Fond peňažného trhu je podielový fond, ktorý investuje do hotovosti, cenných papierov ekvivalentných hotovosti a cenných papierov založených na dlhu, ktoré sa vo všeobecnosti považujú za nízkorizikové. Tieto podielové fondy investujú do akcií s nízkou volatilitou, ako sú mestské a vládne dlhopisy a štátne pokladničné poukážky. Federálne predpisy vyžadujú, aby fondy peňažného trhu investovali iba do krátkodobých cenných papierov alebo cenných papierov so splatnosťou do 397 dní.
Fondy peňažného trhu sa vo všeobecnosti používajú ako miesto na uchovávanie finančných prostriedkov, ktoré plánujete vložiť do iných investícií s vyšším výnosom. Ako také ich otvoríte, keď máte a sprostredkovateľský účet v investičnej spoločnosti ako Vanguard, Schwab alebo Fidelity. Založenie maklérskeho účtu je pomerne jednoduché. Zvyčajne zadávate svoje osobné údaje a potom vložíte prostriedky na účet.
Fondy peňažného trhu podliehajú dani alebo sú oslobodené od dane v závislosti od aktív, do ktorých investujú. Rôzne typy fondov peňažného trhu sú často založené na ich investíciách. Môžu byť kategorizované ako:
- Vládne fondy peňažného trhu vrátane ministerstva financií USA: Tieto fondy majú zvyčajne 99,5 % alebo viac v hotovosti, vládnych cenných papieroch a/alebo dohodách o spätnom odkúpení.
- Hlavné fondy peňažného trhu: Nazývajú sa aj fondy na všeobecné použitie a môžu zahŕňať širšiu škálu aktív vrátane hotovosti, vládnych cenných papierov, zmlúv o spätnom odkúpení, CD alebo bankoviek.
- Mestské fondy peňažného trhu: Tieto fondy investujú predovšetkým do federálnych a komunálnych cenných papierov oslobodených od dane, ktoré investorom poskytujú príjem oslobodený od dane.
Pri niektorých investičných spoločnostiach možno budete potrebovať minimálnu sumu na počiatočnú investíciu do fondu peňažného trhu – napríklad 3 000 USD.
Poznámka
Americké ministerstvo financií a vládne fondy peňažného trhu môžu ponúkať nižšie úverové riziko ako primárne fondy peňažného trhu, ale majú tendenciu poskytovať nižšie výnosy.
Kľúčové rozdiely
Účty peňažného trhu a fondy peňažného trhu majú niektoré zásadné rozdiely, vrátane ich dostupnosti, zdaňovania, poplatkov a rizík. Pozrime sa na tieto rozdiely podrobnejšie.
Dostupnosť fondu
Pretože peňažný trh fondy musia byť kupované a predávané ako každý podielový fond, nemusia poskytovať taký každodenný prístup k vašim peniazom ako účet na peňažnom trhu. Možno budete musieť s výberom prostriedkov počkať do nasledujúceho pracovného dňa a budete musieť previesť prostriedky zo svojho sprostredkovateľský účet do svojej banky – pokiaľ nemáte hotovostný alebo bežný účet vo vašej investičnej spoločnosti.
Na druhej strane, prostriedky, ktoré držíte na peňažnom trhu účtu sú vždy ihneď k dispozícii. Môžete dostať kartu bankomatu, aby ste si mohli vyberať peniaze z MMA, keď chcete, vrátane víkendov a sviatkov. Váš MMA vám dokonca umožňuje vypisovať šeky, čo nemôžete robiť s MMF.
Vaša finančná inštitúcia môže obmedziť vaše výbery len na šesť bezplatných výberov za mesiac. Môže tiež účtovať poplatky alebo odobrať privilégiá, ak opakovane porušíte limity.
dane
Takmer vždy budete platiť dane z výnosov, ktoré zarobíte na účte alebo fonde peňažného trhu. Ale možno sa vám podarí vyhnúť sa federálnym daniam, ak investujete do komunálneho podielového fondu peňažného trhu, a môžete sa vyhnúť štátnym daniam, ak investujete do MMF v štáte vášho bydliska. Zdaňovanie závisí od typu cenných papierov, do ktorých fond investuje. Napríklad mnohé mestské fondy peňažného trhu môžu byť oslobodené od dane.
Poplatky
Účty peňažného trhu si môžu účtovať poplatky za vedenie, ak váš účet klesne pod stanovenú sumu. Ale môžete znížiť alebo odstrániť udržiavacie poplatky porovnávacím nákupom.
Pri účtoch peňažného trhu môžete platiť aj poplatky za prekročenie limitu výberu alebo za prečerpanie účtu.
Na rozdiel od toho fond peňažného trhu zvyčajne účtuje pomer nákladov, čo je percentuálna suma za správcovské poplatky. Táto miera sa môže pohybovať od približne 0,08 % do 0,40 %. Tento poplatok sa účtuje bez ohľadu na to, koľko peňazí do fondu investujete.
Federálne poistenie a iné riziká
Fondy peňažného trhu nie sú poistené, pretože vláda neponúka poistenie FDIC alebo NCUA pre podielové fondy. To znamená, že v prípade zlyhania finančnej inštitúcie je možné stratiť istinu s fondom peňažného trhu.
Ďalšie riziká môžu ovplyvniť účty peňažného trhu a fondy peňažného trhu. Obaja riskujú, že nebudú držať krok s infláciou, čo môže spôsobiť stratu peňazí.
Ako funguje trh vplýva na fondy peňažného trhu
V minulosti boli prvotriedne fondy peňažného trhu a fondy peňažného trhu oslobodené od daní zraniteľné voči národným a medzinárodným udalostiam, čo viedlo k riadeniu investorov, čo znížilo hodnotu akcií fondu. To viedlo – v zriedkavých situáciách – k situáciám, keď hodnota fondu peňažného trhu klesol pod 1 dolár na akciu.
Federálny rezervný systém a investičné spoločnosti museli niekoľkokrát intervenovať s fondmi peňažného trhu – naposledy začiatkom roka 2020 – aby zabránili nestabilite a ďalšej panike. Výsledkom je, že nové federálne pravidlá, z ktorých veľká väčšina bola uzákonená na jar 2023, celkovo posilňujú fondy peňažného trhu a znižujú volatilitu.
Príklad účtu peňažného trhu vs. Fond peňažného trhu
Predstavte si, že máte 1 000 dolárov, ktoré chcete použiť na získanie výnosov a šetrenie. Chcete získať prístup k peniazom bez platenia pokuty. Ale tiež chcete zarobiť viac, ako by ste zarobili na sporiacom účte.
Ak vložíte 1 000 USD na bankový účet na peňažnom trhu so 4,85% úrokom, za jeden rok zarobíte 48,50 USD, spolu teda 1 048,50 USD.
Tieto prostriedky sú zdaniteľné, takže budete platiť aj sadzbu dane z príjmu vo výške 48,50 USD. Vaša istina a zisk sú však chránené poistením FDIC alebo NCUA až do výšky 250 000 USD.
Na porovnanie teraz predpokladajme, že vložíte svojich 1 000 dolárov do fondu peňažného trhu, ktorý platí 5 % úrok. Za jeden rok zarobíte 50 $, spolu 1 050 $.
Ale fond – ako väčšina fondov – účtuje pomer nákladov. Podiel fondu je 0,11 %. To predstavuje sumu 1,10 USD, ktorú musíte odpočítať od svojich zárobkov. Váš konečný zostatok by bol 1 048,90 USD.
Ak je fond peňažného trhu daňovo zvýhodnený, nemusíte platiť dane zo svojich príjmov. Musíte však pamätať aj na to, že istina a výnosy vášho fondu peňažného trhu nie sú poistené FDIC a vaše výnosy by sa potenciálne mohli stať nestálymi, ak dôjde k závažným udalostiam, ako je pandémia alebo medzinárodná ekonomika nepokoje.
Platíte dane z účtov peňažného trhu?
Vo všeobecnosti platíte dane zo všetkých peňazí, ktoré zarobíte na účte peňažného trhu alebo vo fonde peňažného trhu. Výnimkou by bol fond peňažného trhu oslobodený od dane, ktorý investuje do krátkodobých cenných papierov oslobodených od dane, ako sú komunálne dlhopisy. Aj v tomto prípade môžu zárobky podliehať alternatívna minimálna daň (AMT).
Sú fondy peňažného trhu poistené?
Fondy peňažného trhu nie sú poistené federálnou vládou. Fondy peňažného trhu sú podielové fondy, nie sporiace účty. Naproti tomu peňažný trh účtov sú poistené až do výšky 250 000 USD na majiteľa účtu, na inštitúciu, FDIC (v bankách) alebo NCUA (v úverových družstvách).
Je fond peňažného trhu rovnaký ako účet peňažného trhu?
Fond peňažného trhu a účet peňažného trhu sú podobné, ale majú dôležité rozdiely. Účet peňažného trhu nájdete v banke, úverovom družstve alebo inej depozitnej inštitúcii a váš účet je poistený. Fondy peňažného trhu sú podielové fondy zvyčajne držané investičnými spoločnosťami a vaše peniaze na účte nie sú poistené. V priemere však získate vyšší úrok s fondom peňažného trhu.
Spodný riadok
Stručne povedané, účty a fondy peňažného trhu sú vhodné, ak hľadáte krátkodobé, stabilné a likvidné miesta na šetrenie peňazí. MMA môže byť ideálne pre sporiteľa, ktorý chce, aby jeho prostriedky mali poistenie FDIC alebo NCUA, a chce jednoduchú jednoduchosť sporiaceho účtu s potenciálne vyšším úrokom. Fond peňažného trhu môže byť lepšou voľbou pre niekoho, kto je spokojný s rizikami a odmenami podielového fondu, alebo pre niekoho vo vyššom daňovom pásme, ktorý chce daňovo zvýhodnené výnosy.
