Čo sú alternatívne údaje?

Čo sú alternatívne údaje?

Alternatívne údaje sú údaje zozbierané z netradičných zdrojov. Pre investorov to vo všeobecnosti znamená pozerať sa nad rámec firemných prihlášok a toho, čo hovoria makléri, aby získali výhodu na trhu.

Príklady alternatívnych údajov zahŕňajú transakcie kreditnými kartami, komentáre na sociálnych sieťach, recenzie produktov a satelitné snímky. Tieto druhy vecí môžu pomôcť formulovať obchodné nápady a obsahovať informácie schopné pohybu zdieľam ceny.

Pochopenie alternatívnych údajov

Alternatívne údaje sa nazývajú „alternatívne“, pretože nepochádzajú z tradičných zdrojov. Vo svete investovania to vo všeobecnosti znamená materiál distribuovaný oddelením vzťahov s investormi spoločnosti, ako je manažment vedeniea marketingové prezentácie, ako aj hovory o zárobkoch a maklér výskumu poznámky. Za alternatívu možno považovať takmer všetko ostatné.

Klasické príklady alternatívnych údajov zahŕňajú komentáre na internete, predpovede počasia, satelitné snímky, informácie zozbierané spoločnosťou internet vecí (IoT) senzory, plány zamestnaneckých výhod a pohyby podnikových lietadiel. Tento typ informácií existuje, ale nie je nevyhnutne ľahko dostupný a je schopný zmeniť náladu v spoločnostiach kótovaných na burze.

Hubársky trh

Signály pochované v dátach generovaných digitálnymi platformami sa stali horúcim majetkom investorov. V boji o alfa, účastníci trhu zohľadnia každý zhluk informácií, zvyšujúci sa dopyt po alternatívnych údajoch a spoločnostiach, ktoré sú schopné ich dodať.

Toto už nie je nika, malý trh. Firmy na strane nákupu, ako napr podielové fondy,hedžové fondy, a penzijné fondy, teraz údajne minú miliardy dolárov na získanie týchto informácií. A to viedlo k tomu, že do sektora vstúpilo viac poskytovateľov, čím sa posilnila konkurencia, cenová dostupnosť a schopnosti.

Príklady alternatívnych údajov

Akékoľvek užitočné informácie o spoločnosti, ktoré nepochádzajú z tradičných zdrojov, sa považujú za alternatívne údaje. Do tejto kategórie patrí veľa vecí, pričom niektoré z najužitočnejších a najobľúbenejších zahŕňajú:

Sociálny sentiment a recenzie produktov

Na internete sa zdieľa množstvo informácií, ktoré sa dajú použiť na meranie všeobecnej mienky o spoločnostiach obchodujúcich na akciovom trhu. Označenia páči sa mi, komentáre a recenzie vykresľujú portrét toho, ako platiaci zákazníci vnímajú ponúkaný tovar alebo služby, majú vplyv a môžu fungovať ako indikátor budúcich výnosov.

Webová návštevnosť a používanie aplikácií

Náhly nárast alebo pokles návštev webových stránok alebo aplikácií môže byť informatívny. Zhliadnutia sa nemusia nevyhnutne premietnuť do nákupov, hoci znamenajú záujem – a to je vo všeobecnosti dobré pre spoločnosť a jej cenu akcií.

Satelitné snímky

Snímanie planéty Zem z vesmíru slúži na všetky typy účelov. Pokiaľ ide o investovanie, môže sa okrem iného použiť na preverenie stavebných projektov, prosperity ropných polí, koľko áut je na parkoviskách a monitorovať prírodné katastrofy a iné problémy, ktoré ich ovplyvňujú zásobovacie reťazce.

Internet vecí

Pripojenie zariadení k internetu mení hru nielen z hľadiska efektívnosti produktov, ale možno aj pre investorov. Keď sú online, zozbierané informácie sa zaznamenajú a možno ich zdieľať. Niektoré z týchto údajov budú zbytočné. Iné kúsky by sa však mohli ukázať ako skutočne bystré a zarobiť im veľa peňazí.

Jet Tracking

Sledovanie pohybu určitých ľudí je potenciálne veľmi lukratívne. Prevzatia, obchody so súkromným kapitálom a významní investori, ktorí kupujú podiely v spoločnostiach, môžu mať obrovské dôsledky na ceny akcií a môžu byť vopred spozorovateľné sledovaním pohybov podnikovej leteckej dopravy.

Ako sa zhromažďujú a distribuujú alternatívne údaje?

Alternatívne údaje sa získavajú z rôznych zdrojov vrátane senzorov, satelitov, verejných záznamov, internetu, finančných transakcií a mobilných zariadení. Technológia vyvinutá špecializovanými poskytovateľmi sa používa hlavne na zber prvotných údajov. Zistenia sa potom zvyčajne hodnotia kombináciou technológie a ľudí pred balením na spotrebu.

V súčasnosti existujú stovky spoločností, ktoré sa špecializujú na alternatívne dáta. Niektoré z nich sa zameriavajú na konkrétne veci, ako sú sociálne siete alebo pohyby súkromných lietadiel, zatiaľ čo iné ponúkajú kompletnejšie balíčky.

Kto používa alternatívne údaje?

Keď sa v polovici roku 2000 začali rozbiehať alternatívne údaje, ich príjemcami boli najmä hedžové fondy. V tom čase boli alternatívne údaje neúmerne drahé a slúžili výlučne bohatým obchodníkom, ktorí chceli robiť rýchle pohyby a zisky.

Alternatívne dáta sú dnes bežnou súčasťou kancelárií všetkých typov investičných spoločností. Jeho hlavnými používateľmi sú algoritmickí obchodníci, príp kvantity, ktorí využívajú údaje na vytváranie počítačových modelov prevažne na obchodovanie s akciami. Avšak dlhodobejšie, buy-and-hold investori tiež zaujímajú pozície na základe zistení alternatívnych údajov.

Odborníci z odvetvia tiež hovoria, že spoločnosti často zakladajú podnikové rozhodnutia na informáciách, ktoré vyžarujú alternatívne údaje a podobne súkromný majetok firmy využívajú tieto údaje pri zvažovaní cieľov a uzatváraní obchodov.

Nevýhody alternatívnych údajov

Alternatívne údaje môžu byť veľmi lukratívne, ak sa používajú správne. V žiadnom prípade však nie je bezchybný a ako každý iný ukazovateľ by sa mal sledovať až po opatrnom vďaka pracovitosti a ďalšie analýzy.

Jednou z najväčších nevýhod je riziko, že údaje vypovedajú iba časť príbehu a nie sú skutočne reprezentatívne. Aj keď sa technológia neustále zlepšuje, nemusí byť schopná zistiť všetko a môže prehliadnuť niektoré dôležité informácie.

Medzi ďalšie významné nevýhody alternatívnych údajov patria obavy, že sa získavajú narušením súkromia, a to môže trvať pomerne dlho, kým sa zaujímavé zistenia dostanú do hlavného prúdu a budú mať vplyv na zdieľanie ceny.

Spodný riadok

Alternatívne údaje sú niečo, čo by si mali uvedomiť všetci investori. Keď nakupujeme akcie, vsádzame na to, že zisky spoločnosti porastú a že to povedie k zvýšeniu hodnoty. Vedomosti sú tu kľúčové, pričom pravdepodobnosť, že zavoláme správne, sa zvýši, keď budeme mať o predmete viac informácií.

Tradičné zdroje údajov, ako sú finančné výkazy, budú vždy kritickou súčasťou analýzy akcií. Ale majú tendenciu byť zaostalí a sebapropagujúci a povedia nám len toľko. Ak chcete skutočne získať výhodu a väčšiu šancu zarobiť peniaze, musíte ísť hlbšie. Tu sa hodia alternatívne údaje. Pri správnom použití nám údaje získané z netradičných zdrojov môžu poskytnúť ucelenejší obraz o spoločnosti a jej perspektívach.