Strašný, zlý a veľmi zlý rok kryptomien

Fanúšikovia kryptomien zaplatili vysokú cenu za ponaučenie z hrozného roku 2022: Decentralizované financie alebo DeFi, je zraniteľný voči hackerom. A Stablecoin je čokoľvek iné ako. A kolaps singla vedúca kryptoburza môže vysielať rázové vlny do celého sveta.

Bolo tam niekoľko svetlých miest. Upgrade siete Ethereum ušetril až 99,95 % energie, ktorú predtým spotreboval. A kryptomeny vstúpili do mnohých ďalších bežných konverzácií, o ktoré prejavili záujem popredné finančné inštitúcie digitálnych aktív a vláda USA začala vokalizovať svoj záujem o jej reguláciu a možnosť adopcia.

Keď sa pozrieme späť na rok 2022, zvažujeme, čo nám hovorí o tom, čo môžeme očakávať v roku 2023. Pre začiatok to pravdepodobne znamená viac hovoriť o a Digitálna mena centrálnej banky USA, efektívnejšiu sieť Ethereum, ktorá sa neustále vyvíja, šíriacu sa nákazu FTX spolu s právnym zúčtovaním pre jej zakladateľov a zvýšeným zameraním na vládnu reguláciu na celom svete.

Pozitívne vibrácie pre hacknuté očakávania

Nálada v krypto priemysle bola na začiatku tohto roka pozitívna, keď bitcoiny a ethereum dosiahli v roku 2021 historické maximá. Boom nezameniteľných tokenov (NFT), Bitcoin futures ETF a pocit, že kryptomeny sa stávajú mainstreamom, to všetko prispelo k pozitívnej nálade.

Až v marci trhom otriasol prvý veľký problém v tomto roku. Hackeri sa zamerali na sieť Ronin, ktorá podporuje ľud Axie Infinity blockchain hernú platformu a ukradol 625 miliónov dolárov, čo z nej robí doteraz najväčšiu krádež kryptomien. Nebolo to samo. Mnohé ďalšie významné kryptoplatformy, ako napr Binance a FTX, boli tiež hacknuté v roku 2022.

Nadšenci kryptomien tvrdili, že blockchainové projekty sú bezpečné pred útokom, ale následné problémy tento mýtus rozbili. V skutočnosti sa tento rok stalo šesť z 10 najlepších hackov všetkých čias. To ho však nerobí zraniteľnejším, povedal Cathy Yoon, hlavný právny riaditeľ kryptofirmy MPCH.

„Malo by byť viac vzdelávania o tom, ako si môžete chrániť svoje vlastné kryptomeny,“ povedala. "Musí existovať lepšia finančná gramotnosť."

Kryptomeny v čase vojny

Rusko-ukrajinská vojna otestovala schopnosti kryptomien ako zdroja financovania v reálnom svete, aj keď existujú sankcie a obmedzenia. Ilustrovalo, ako by blockchain a kryptomena mohli byť užitočnými nástrojmi počas krízy a ako by sa dali použiť na zahmlievanie normálnych systémov.

Po tom, čo Rusko vo februári napadlo Ukrajinu, viaceré kryptomenové platformy začali darovať a poskytovať pomoc Ukrajincom. Za jeden mesiac ukrajinská vláda a mimovládna organizácia (MVO), ktorá poskytuje vojenskú podporu, vyzbierali 63,8 milióna dolárov prostredníctvom darovania krypto aktív. Medzi týmito darmi bolo 5,8 milióna dolárov od zakladateľa Polkadot Gavina Wooda a a CryptoPunk NFT v hodnote viac ako 200 000 USD. Spoluzakladateľ Etherea narodený v Rusku Vitalik Buterin kritizoval Kremeľ a označil inváziu na Ukrajinu za zločin.

Nebola to len Ukrajina, ktorá dostala krypto pomoc. Niekoľko proruských skupín získalo viac ako 2 milióny dolárov v daroch kryptomien na financovanie vojny Ruska proti Ukrajine, a to aj napriek medzinárodným sankciám.

Kolaps Terra-ble

Na konci roka 2021 mnohí propagovali Terra (LUNA) ako jeden z najhorúcejších kryptoprojektov v okolí, najmä kvôli jej algoritmickému stablecoinu TerraUSD (UST). Terra (teraz premenovaná na Terra Classic) dosiahla v apríli 2022 rekordných 119,20 $ a TerraUSD sa stala jedným z najlepších decentralizovaných stablecoinov.

Eufória netrvala dlho. TerraUSD začalo klesať pod 1 dolár. Na rozdiel od iných stablecoinov, ako je Tether (USDT), TerraUSD nebol krytý aktívami denominovanými v amerických dolároch. Namiesto toho počítačový algoritmus vytvoril (vyrazil) a zničil (spálil) UST aj LUNA, aby vrátil cenu späť do rovnováhy. Stabilný coin však nedosiahol rovnováhu a 9. mája už druhýkrát stratil svoj 1 dolár a klesol až na 35 centov. 12. mája cena LUNA klesla o 96 % za deň a klesla na menej ako 10 centov.

Historicky algoritmické stablecoiny zlyhali, pretože vytvorenie tokenu, ktorý dokáže udržať priľnavosť na 1 doláre pod extrémnym predajným tlakom, je ťažké. Znamená to, že algoritmické stablecoiny sú odsúdené na zánik? Nie, podľa redaktora bulletinu „Crypto is Macro Now“ Noelle Achesonová.

''Nikdy nemôžeš povedať nikdy. Terra nefungovala a jej stimuly neboli udržateľné,“ povedala. „To neznamená, že experimenty nebudú pokračovať. Existujú niektoré ďalšie algoritmické stablecoiny, ako napríklad DAI, ktoré obstáli veľmi dobre.''

Zrodilo sa Ethereum 2.0

V septembri 2022 bol najväčším pozitívnym vývojom v kryptosvete upgrade blockchainovej siete Ethereum na Ethereum 2.0. Touto dlho očakávanou zmenou Ethereum nahradilo energeticky náročné dôkaz o práci (PoW) s šetrným k životnému prostrediu dôkaz o stávke (PoS)konsenzuálny mechanizmus na overenie transakcií prostredníctvom stakingu. Aktualizácia, známa aj ako "Zlúčenie," predstavuje významný míľnik v histórii blockchainu a kryptomeny, pretože radikálne zmenil infraštruktúru Etherea.

Hladká transformácia siete, zjavne bez akýchkoľvek závad, fascinovala odborníka na kryptomeny Wong Joon Ian. „Zlúčenie prebehlo bez akýchkoľvek komplikácií,“ povedal. "Tak to je celkom bezprecedentné."

Wong, ktorý tiež pracoval pre Solana Foundation, neziskovú organizáciu venovanú decentralizácii, rast a bezpečnosť siete Solana povedal, že budúci rok prinesie „úžasný“ blockchain vývoj.

Verí sa, že inovovaná verzia Etherea bude nižšia poplatky za plyn—povinní vykonať transakciu alebo uzavrieť zmluvu o Ethereum blockchain platforma. Očakáva sa, že PoS zvýši škálovateľnosť siete a zníži jej spotrebu energie približne o 99,95 %.

Nestane sa to okamžite, povedal Acheson.

„Poplatky za plyn budú niekedy v budúcnosti nižšie, pretože The Merge bolo o posune mechanizmu konsenzu a zmene harmonogramu dodávok Etherea,“ povedala.

V roku 2023 sa implementuje upgrade Etherea úlomky, záverečná fáza prechodu Ethereum 2.0. Potom budú vylepšenia siete Ethereum pokračovať. Ethereum je domovom inteligentných zmlúv decentralizované aplikácie (dApps), ktoré majú okrem iných oblastí aplikácie vo financiách, realitách, dodávateľských reťazcoch a správe vecí verejných, takže sa ešte len uvidí, do akej miery upgrade vylepší celkovú sieť.

Pravidlá a predpisy vo svete

Čo je kryptomena – cenný papier, komodita alebo mena? Mnohomiliónová otázka zostáva nezodpovedaná. V roku 2022 vlády na celom svete schválili rôzne zákony, ktorých cieľom bolo zjednodušiť nový koncept kryptomien, ktorý je stále v plienkach.

Zatiaľ čo regulácia sa stále rodí, Acheson povedal, že regulačné orgány si zaslúžia prípitok a ich kroky by mali byť vítané, pretože chcú chrániť svojich voličov, občanov a podporovať inovácie. Existuje však veľa vecí, ktoré je potrebné zvážiť pri regulácii tvorby, v neposlednom rade je to rozhodnutie o právnych definíciách a spoločných významoch slov ako NFT alebo kryptomena. „Na definíciách veľmi záleží, pokiaľ ide o právny proces a nápady,“ povedal Acheson.

Súčasný stav predpisov ponecháva veľa požiadaviek. Yoon povedal, že predpisy, ktoré zákonodarcovia zvažujú, odhaľujú nedostatok porozumenia.

"Súčasný stav účtov ukazuje, že je potrebné oveľa viac vzdelávania," povedal Yoon. ''Treba porozumieť technológii a tomu, čo má dosiahnuť.''

Na druhej strane Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) presadzuje nariadenia, ktoré už má. V septembri Gary Gensler, predseda SEC, povedal väčšina kryptomien sú cenné papiere a nie sú potrebné nové regulácie.

Zdá sa, že mimo USA zvyšok sveta podniká proaktívne kroky na reguláciu krypto priemyslu. V októbri 2022 Poslanci Európskej únie (EÚ) schválili na Trhy v regulácii kryptografických aktív (MiCA) návrh zákona, prelomový právny predpis zameraný na reguláciu trhu s digitálnymi aktívami. Zákony vstúpia do platnosti v roku 2024.

Navyše dolná komora britského parlamentu uznávané krypto aktíva ako regulované finančné nástroje. Návrh zákona rozširuje súčasné zákony týkajúce sa nástrojov zameraných na platby na stablecoiny.

Čína pokračuje v práci na digitálnom jüane (e-CNY), programe, ktorý sa má rozvíjať v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov. Krajina začala v auguste 2022 spúšťať ďalšie kolo svojho pilotného programu digitálnej meny centrálnej banky (CBDC).

Podobne ako v Číne, aj indická centrálna banka spustila maloobchodnú verziu svojej digitálnej meny na testovacom základe v decembri 2022. Tento krok prišiel mesiac po tom, čo bolo niekoľkým indickým bankám umožnené vysporiadať transakcie na sekundárnom trhu s vládnymi cennými papiermi pomocou digitálnej meny.

Zdalo sa, že Brazília je z kryptomien nadšená legalizované kryptomeny ako platobné metódy v celej krajine koncom novembra. Tento krok nerobí bitcoiny ani žiadne iné kryptomeny zákonným platidlom v krajine, ale rozhodne tam podporuje prijatie digitálnych mien.

Acheson povedala, že verí, že nie všetky kryptomeny budú všade regulované. „Je to luxus a každý luxus zahŕňa výber,“ povedala. „Som za reguláciu, ale veľmi som proti predpokladu, že regulácia je daný a nevyhnutný faktor.“

...A veľký FTX kolaps a nákaza

Kým sa na jeseň naťahovala dlhotrvajúca kryptozima, malo prísť ešte horšie. Správa zverejnená na Coindesk v novembri 2022 odhalila túto kryptoburzu FTX zažívala vážnu krízu likvidity a čoskoro môže skrachovať.

Po novinkách najväčšia kryptoburza Binance, začala predávať natívne tokeny FTX, FTT. Na druhý deň to oznámilo kúpilo by to FTX, ale neskôr to odmietol urobiť po zistení nedostatkov v preskúmaní financií FTX.

Zakladateľ FTX a bývalý generálny riaditeľ Sam Bankman-Fried verejne hľadal záchranný balík vo výške viac ako 9 miliárd dolárov na záchranu svojej kryptoburzy, záchranný balík, ktorý sa však neuskutočnil. Spoločnosť podala návrh na ochranu pred bankrotom v novembri. 11, čím sa v spriaznených spoločnostiach spustí dominový efekt. Bankman-Fried odstúpil a burza dlhuje peniaze viac ako 1 miliónu veriteľov so záväzkami a aktívami v rozmedzí od 1 do 10 miliárd dolárov. Bezprostredne po bankrote James Bromley, partner právnickej firmy Sullivan & Cromwell, ktorý zastupuje FTX, povedal, že „podstatné množstvo aktív bolo buď ukradnuté, alebo chýba“.

V súdnom podaní bolo zverejnené, že zamestnanci FTX a Alameda Research používali finančné prostriedky zákazníkov na nákup osobných vecí, ako sú nehnuteľnosti na Bahamách, získanie osobných pôžičiek a ďalšie. Bankman-Fried čelí vyšetrovaniu podvodov a spoločnosť a jej predstavenstvo čelia viacerým súdnym sporom. Navyše, predchádzajúci hovorcovia ako Larry David a Tom Brady čelia hromadným žalobám.

Potom začal spád. V novembri 28, Blockfi, spoločnosť poskytujúca pôžičky na kryptomeny a finančné služby s úzkymi väzbami na FTX, vyhlásila bankrot. Genesis Global Capital, ďalší veriteľ kryptomien, v novembri zastavil výbery z dôvodu problémov s likviditou. Po týchto správach kryptoburza Gemini oznámila, že výber zákazníkov z jej produktu generujúceho výnosy sa oneskoruje, vzhľadom na úlohu spoločnosti Genesis ako kľúčového partnera v programe. Medzi ďalšie známe firmy, ktoré investovali do FTX, patrili Sequoia Capital, SoftBank a BlackRock.

Wong, ktorý predtým kryl kolaps Hora Gox, kryptomenová burza so sídlom v Tokiu, ktorá fungovala v rokoch 2010 až 2014, uviedla: „Späť v roku 2014 [keď Gox bol hacknutý], šuškalo sa celé týždne a mesiace, takže tu bol pocit, že niečo deje. Ale s FTX je to náhle a šokujúce.‘‘

Bankrot FTX sa pravdepodobne zapíše do histórie ako jeden z najkomplexnejších vôbec a jeho úplnému pochopeniu bude trvať roky.

Uprostred šoku z kolapsu FTX Acheson zistil, že ideologická priepasť medzi centralizovaným a decentralizovaným financovaním je čoraz zreteľnejšia.

„Centralizované služby nezmiznú – sú nevyhnutnou súčasťou bežného prijatia, ako väčšina investorov uprednostňuje známe procesy a pohodlie, keď nie je úplne zodpovedný za správne uloženie svojho bohatstva,“ povedala povedal.

„Decentralizované funkcie však preukázali pozoruhodnú odolnosť a najmä ich transparentnosť pokiaľ ide o overovanie zostatkov a označovanie podozrivých pohybov, pravdepodobne pritiahne nových záujem.''

Spodný riadok

V roku 2022 bolo potlačených mnoho experimentov, odvážnych nápadov a nevyskúšaných konceptov, čo viedlo k rozsiahlym dozvukom v celom krypto vesmíre. Je však pravdepodobné, že kryptomeny sa po rôznych kolapsoch vrátia ešte silnejšie. V roku 2023 sa kryptomeny pravdepodobne posunú smerom k mainstreamu a trh bude inovovať, ale bude tiež čeliť zvýšenej kontrole a možným reguláciám.