Expozícia kapitálových ziskov (CGE)

Čo je expozícia kapitálových ziskov?

Expozícia kapitálových výnosov je posúdením miery, do akej sa zhodnotil alebo znehodnotil majetok akciového fondu alebo iného podobného investičného fondu. Expozícia kapitálových výnosov môže mať pre investorov daňové dôsledky.

Pochopenie expozície kapitálových ziskov (CGE)

Pozitívna expozícia kapitálových výnosov by znamenala, že aktíva vo fonde sa zhodnotili a že akcionári budú musieť z akéhokoľvek dane zaplatiť realizované zisky na ocenených aktívach. Negatívna expozícia znamená, že fond má stratu z prevodu, ktorá môže tlmiť niektoré kapitálové zisky.

Vypočítané ako:

​Expozícia kapitálových ziskov=Aktuálna hodnota majetkuCGA−Loss Carryforward​

kde:CGA=Kapitálový zisk z majetku​

Napríklad akciový fond s miliónom akcií má v súčasnosti majetok, ktorý má celkovú hodnotu 100 miliónov dolárov. Pred šiestimi mesiacmi mali aktíva hodnotu iba 50 miliónov dolárov a fond má stále straty v hodnote 10 miliónov dolárov, ktoré je možné preniesť ďalej. V tomto prípade je expozícia kapitálových výnosov 40%, alebo inými slovami, ak si správca fondu zisky uvedomí, každý investor bude musieť zaplatiť daň z kapitálového zisku 40 dolárov.

Kapitálový zisk

Kapitálový zisk je nárast hodnoty a kapitálové aktívum (investícia alebo nehnuteľnosť), ktorá mu dáva vyššiu hodnotu ako kúpna cena. Zisk sa realizuje až po predaji majetku. Kapitálový zisk môže byť krátkodobý (jeden rok alebo menej) alebo dlhodobý (viac ako jeden rok) a musí byť uplatnený na dani z príjmu.

Napriek tomu, že kapitálové zisky sú spravidla spojené s akciami a fondmi kvôli ich inherentnej cenovej volatilite, ku kapitálovému zisku môže dôjsť pri každom cennom papieri, ktorý sa predáva za cenu vyššiu ako kúpna cena za to sa platilo. Realizované kapitálové zisky a straty vznikajú pri predaji majetku, čo spôsobuje zdaniteľnú udalosť. Nerealizované zisky a straty, niekedy označované ako papierové zisky a straty, odrážajú zvýšenie alebo zníženie hodnoty investície, ale ešte nespôsobili zdaniteľnú udalosť.

A kapitálová strata vzniká, ak dôjde k poklesu hodnoty kapitálového majetku v porovnaní s obstarávacou cenou majetku.

Daň z kapitálových ziskov

A kapitálové zisky daň je daň zo zisku realizovaného pri predaji majetku, ktorý nie je inventárom, ktorý bol vyšší ako suma realizovaná pri predaji.Najbežnejšie kapitálové zisky sa realizujú predajom akcií, dlhopisov, drahých kovov a majetku. Nie všetky krajiny zavádzajú daň z kapitálových výnosov a väčšina z nich má rôzne sadzby zdanenia pre jednotlivcov a spoločnosti.

Štát vyberá dane z transakcií, dividend a kapitálových výnosov na akciovom trhu. Tieto fiškálne povinnosti sa však môžu líšiť v závislosti od jurisdikcie.

V Spojených štátoch, s určitými výnimkami, jednotlivci a spoločnosti platia daň z príjmu z čistého súčtu všetkých svojich kapitálových ziskov. Krátkodobé kapitálové zisky sa zdaňujú vyššou sadzbou: bežnou sadzbou dane z príjmu. Daňová sadzba pre fyzické osoby z „dlhodobých kapitálových výnosov“, čo sú zisky z majetku, ktorý bol držaný viac ako jeden rok pred predajom, je nižšia ako bežná sadzba dane z príjmu a v niektorých daňových pásmach z nich nie je splatná žiadna daň zisky.