Hodnota dochádzky: Pochopenie toho, čo to je a príklady
Čo je hodnota dochádzky?
Pojem preplatená hodnota sa vzťahuje na odhadované náklady, ktoré organizácia potrebuje na splnenie svojich dôchodkových záväzkov, ak sú vyplácané v paušálna suma. Zamestnanec, ktorý odchádza do dôchodku, môže mať možnosť vybrať si jednorazovú výplatu alebo pravidelnú výplatu dôchodku. Výplatu uskutočňuje penzijný plán podľa dojazdovej hodnoty, ktorá sa počíta s použitím dnešných dolárov. Záväzok dôchodkového fondu je predovšetkým súčinom dlhodobých úrokových sadzieb a predpokladanej dĺžky života jeho poberateľov na základe úmrtnostné tabuľky.
Kľúčové poznatky
- Zaplatená hodnota je suma peňazí, ktorú má príjemca nárok na jednorazovú platbu pri odchode do dôchodku prostredníctvom dôchodkového plánu.
- Táto hodnota sa odhaduje na základe faktorov vrátane očakávanej budúcej dĺžky života príjemcu.
- Správcovia dôchodkových fondov musia vypočítať preplatenú hodnotu, aby určili svoje výplatné povinnosti a povinné minimálne rezervy.
- Zamestnanci majú tiež možnosť vyberať si dôchodky v mesačných platbách.
- Zobratie zaplatenej hodnoty alebo vyplatenie dôchodku, najmä ak tak urobíte predčasne, vám môže spôsobiť určité daňové povinnosti.
Pochopenie hodnoty dochádzania
Spoločnosti ponúkajú celý rad výhod, aby prilákali nových zamestnancov a udržali si existujúcu pracovnú silu. Tieto výhody zahŕňajú voľno, bonusy, provízie, plány nákupu akcií zamestnancov (ESPP) a dôchodkové plány. Dôchodkové plány sú navrhnuté tak, aby umožnili zamestnávateľom, zamestnancom alebo obom stranám prispievať (pomocou dolárov pred zdanením pre zamestnancov) na investíciu. portfólio ktorý spravuje investičný profesionál.
Keď zamestnanec odchádza do dôchodku, má dve možnosti, ako získať peniaze zo svojho dôchodkového plánu. Môžu sa rozhodnúť pre pravidelné, fixné platby, čo im zaručuje zdroj mesačne príjem, alebo si môžu zobrať paušál z plánu. Druhá možnosť sa označuje ako dochádzka na dôchodok alebo jeho vyplácanie. Hodnota tejto paušálnej platby sa nazýva preplatená hodnota.
Správcovia dôchodkových fondov musia vypočítať preplatenú hodnotu, aby určili svoje výplatné povinnosti a povinné minimálne rezervy svojich plánov. Proces je podobný ako pri výpočte čistá súčasná hodnota (NPV) a kapitálového rozpočtovania projektu. Prepočítaná hodnota je nevyhnutne odhad. Vypočítava sa na základe veku, v ktorom zamestnanec odchádza do dôchodku, teda veku osoby dĺžka života, a miera návratnosti (RoR), ktoré možno očakávať, ak sa investuje paušálna platba. Ide teda o súčasnú hodnotu budúcich úžitkov.
Oba tieto faktory závisia od predpokladov o budúcnosti úrokové sadzby. Čím vyššia je predpokladaná úroková sadzba, tým nižšia je požadovaná suma a naopak. Čím ďalej v budúcnosti budú peniaze potrebné, tým nižšia bude dojazdová hodnota a naopak.
Výpočet zaplatenej hodnoty závisí vo veľkej miere od použitých predpokladov úrokovej miery.
Osobitné úvahy
Úrokové sadzby sú kľúčovým faktorom pri voľbe zamestnanca medzi jednorazovou platbou alebo mesačnou výškou benefitu. Zamestnanec, ktorý prijíma paušálnu platbu, vsádza na zarobenie investície vrátiť ktorá je vyššia ako úroková sadzba použitá v projekcii spoločnosti. Bez ohľadu na to, akú možnosť si zamestnanec vyberie, vždy je dobré si pred pevným rozhodnutím zhrnúť čísla.
Čo sa však stane, ak zamestnanec odíde z firmy pred odchodom do dôchodku a nastúpi do práce u niekoho iného? Niektorí zamestnávatelia môžu jednotlivcom poskytnúť možnosť ponechať si svoje dôchodky nedotknuté. Je to však veľmi zriedkavé, pretože si to vyžaduje vedenie a platenie účtu pre nezamestnancov.
Prevažná väčšina môže od zamestnancov vyžadovať, aby buď previedli sumu vo svojom dôchodkovom pláne na externý účet, alebo aby prevzali zaplatenú hodnotu. Toto by, samozrejme, malo byť poslednou možnosťou, pretože môžu mať daňové dôsledky, ktoré sa môžu uplatniť, keď jednotlivci vyplatia peniaze dôchodkové plány skôr.
Na opis čistej súčasnej hodnoty budúceho finančného záväzku možno použiť aj zaplatenú hodnotu.
Príklad dochádzkovej hodnoty
Ukážme si na hypotetickom príklade, ako fungujú komutované hodnoty. Predpokladajme, že spoločnosť XYZ Corporation má a plán definovaných požitkov pre svojich zamestnancov a zamestnanec D odchádza do dôchodku vo veku 65 rokov. Majú nárok na dôchodok, ktorý im bude do konca života každoročne vyplácať 80 % ich poslednej mzdy. Na základe aktuálnych tabuliek úmrtnosti sa očakáva, že zamestnanec D sa dožije 85 rokov.
Odkedy začali pracovať v XYZ Corporation, spoločnosť odložila časť zamestnancov D plat do dôchodkového fondu v očakávaní tejto budúcnosti zodpovednosti. Teraz, keď sú pripravení odísť do dôchodku a začať prijímať platby, je ušetrených dosť peňazí na vytvorenie očakávaného prúdu platby po zvyšok ich životnosti, za predpokladu aktuálnej miery návratnosti investície a bez dodatočných platieb fond.
Toto je preplatená hodnota. Zamestnanec D môže zostať v dôchodkovom pláne a prijímať platby alebo sa môže rozhodnúť odstúpiť zaplatená hodnota ako paušálna suma.
