Dlh na kreditnej karte prvýkrát od roku 2020 prekonal nadmerné úspory

Domácnosti čelia zmenšujúcej sa rezerve úspor a rastúcej hori spotrebných dlhov s vysokým úrokom.

Hoci inflácia môže byť na ústupe, zvýšenie životných nákladov za posledné dva roky zhltlo viac ako polovicu zásob Úspory, ktoré domácnosti nahromadili počas pandémie v rovnakom čase, keď dlhy na kreditných kartách vzrástli na rekordnú úroveň, tvrdí najnovšia vláda údajov. Celkový objem revolvingového dlhu (hlavne dlhu z kreditných kariet), ktorý mali Američania vo februári, prevýšil celkový objem dodatočných úspor domácností vytvorených počas pandémie.

Lacnejší plyn – a ceny potravín mierne klesajúce na mesačnej báze prvýkrát od novembra 2020 – poskytli kupujúcim v marci vítanú prestávku a pomohli znížiť medziročnú infláciu na 5 % zo 6 % vo februáriUkázali to v stredu údaje Úradu pre štatistiku práce. Ale zvýšenie cien už spôsobilo svoje škody.

Vyplýva to z odhadu „nadmerných úspor“ – sumy, ktorú domácnosti ušetrili nad ich obvyklú úroveň – a údajov o spotrebiteľských úveroch od Federálneho rezervného systému. John O'Trakoun, ekonóm z Federálnej rezervnej banky v Richmonde, vypočítal množstvo prebytočných úspor pomocou

údaje o príjmoch a výdavkoch spotrebiteľov z Bureau of Economic Analysis a poskytol ho Investopedii.

Mnohí ekonómovia sa domnievajú, že zmenšujúce sa úspory v kombinácii so stále rastúcimi cenami vecí, ktoré kupujeme, prinútia ľudí znížiť výdavky, spomalia ekonomiku a pomôžu dosiahnuť recesia.

„Kombinácia klesajúcich úspor a rastúceho dlhu zanechá spotrebiteľom menej peňazí na míňanie, čo pravdepodobne utlmí maloobchod výdavkov,“ napísal v komentári Xander Snyder, ekonóm komerčných nehnuteľností spoločnosti First American, poisťovacia spoločnosť. týždeň.

Krátky pokles pandémie spôsobil podľa údajov BEA prudký nárast osobných úspor v roku 2020. V apríli toho roku vláda posilnila poistenie v nezamestnanosti a zaslala stimulačné kontroly v hodnote 1 200 USD pomôcť Američanom prekonať vlnu viac ako 20 miliónov prepúšťaní, ktorá prišla spolu s príchodom pandémie. Zatvorenie podnikov zároveň prerušilo možnosti míňania peňazí. Domácnosti v danom mesiaci ušetrili 33 centov z každého dolára príjmu, čo je najviac v záznamoch z roku 1959.

Zvýšené úspory pokračovali viac ako rok, pretože pandémia a mimoriadna núdzová podpora vlády pre rodiny pokračovala. Trend sa začal otočiť v septembri 2021. Financie domácností čelili tlaku zo všetkých strán: rýchlemu rastu cien potreby z vajec do domy; a koniecprogramy pomoci pri pandémii od vlády; a vyššie náklady na pôžičky pri spotrebných úveroch od Kampaň Federálneho rezervného systému proti zvyšovaniu sadzieb inflácie- to všetko sťažilo záchranu.

Do februára sa nadbytočné zásoby úspor zmenšili na 1,2 bilióna dolárov, čo je menej ako polovica jeho maxima 2,6 bilióna dolárov v roku 2021 podľa údajov O’Trakouna. K februáru 2023 domácnosti šetrili v priemere len 4,6 % svojho príjmu, čo je menej ako polovica miery úspor pred pandémiou 9,3 % z údajov BEA z februára 2020.

Zmenšujúce sa úspory nevyhnutne neprinútia ľudí, aby obmedzili nákupy. Historicky zmeny v miere osobných úspor nie vždy predpovedali, koľko ľudia míňajú, povedal O'Trakoun v nedávnej analýze. Namiesto toho majú výdavky tendenciu bližšie sledovať bohatstvo domácností, ktoré je viac ovplyvnené cenami domov a iných finančných aktív ako úsporami. Chuť spotrebiteľov míňať by sa mohla ukázať ako lepšia – alebo horšia – ako by naznačovali samotné údaje o úsporách, povedal.

Znížené úspory však naznačujú zvyšujúci sa finančný tlak na domácnosti, najmä na tie menej majetné. Domácnosti s nižšími príjmami už väčšinou vyčerpali svoje úspory z pandémie, povedala Lisa Cooková, guvernérka Federálneho rezervného systému, v prejave na konci marca. A skôr či neskôr celkový vankúš úspor pravdepodobne zmizne.

„Prevýšenie, úspory, ktoré spotrebitelia nazhromaždili, majú ešte niekoľko mesiacov do konca, ale nemajú ešte rok,“ povedal ekonóm a bývalý minister financií Larry Summers pre CNN v poslednom rozhovore mesiac.