Robo-poradca vs. Fond cieľového dátumu: Aký je rozdiel?

Nemožno poprieť, že investovanie je komplikované. Robo-poradcovia a fondy s cieľovým dátumom s tým môžu pomôcť, čím investorom uľahčia vytváranie a správu ich portfólií. Sú však navrhnuté pre rôzne situácie a dosahujú tento cieľ rôznymi spôsobmi.

Vo všeobecnosti automatizované robo-poradcovia sú flexibilnejšie a dokážu vytvárať komplexnejšie portfóliá vhodné pre rôzne potreby. Finančné prostriedky na cieľový dátum (TDF), naopak, majú konkrétnejší cieľ pomôcť ľuďom investovať na dôchodok pomalým prispôsobovaním ich držieb, aby sa časom znížila nestálosť a riziko.

Robo-poradca vs. Fond cieľového dátumu: Kľúčové rozdiely

Robo-poradcovia a fondy cieľového dátumu (TDF) sú obľúbenou voľbou investorov hľadá hands-off spôsob, ako vybudovať a spravovať portfólio. Pred výberom jedného pred druhým je dôležité pochopiť hlavné podobnosti a rozdiely.

Poplatky

Poplatky môžu mať významný vplyv na návratnosť investícií, takže pri rozhodovaní sa medzi robo-poradcami a fondmi s cieľovým dátumom je kľúčové vedieť, čo si jednotlivé poplatky účtujú.

Robo-poradcovia zvyčajne účtujú a správcovský poplatok čo sa rovná percentu vašich investovaných aktív.

Napríklad robo-poradca Zlepšenie účtuje 4 doláre mesačne za účty so zostatkami pod 20 000 dolárov. Ich poplatky dosahujú až 0,25 % investovaných aktív ročne pre účty so zostatkami 20 000 USD alebo viac alebo účty s mesačnými opakujúcimi sa vkladmi vo výške aspoň 250 USD. Ďalší robo-poradca, Bohatstvo, účtuje rovnaký poplatok 0,25 %.

Robo-poradcovia zvyčajne vytvárajú portfóliá pomocou podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF). Tieto prostriedky účtujú an pomer nákladov, čo je dodatočné percento z vašich investovaných aktív.

Napríklad Betterment vytvára svoje portfóliá pomocou rôznych indexových fondov. Bežný holding ako Vanguard US Total Stock Market fond (VTI) účtuje nákladový pomer vo výške 0,03 %. To znamená, že investori využívajúci Betterment platia spoločnosti Betterment 0,25 % ročne plus 0,03 % z časti svojho zostatku, ktorú Betterment investuje do VTI spoločnosti Vanguard.

Každé ETF si účtuje iný pomer nákladov, takže konečným výsledkom je, že investori, ktorí využívajú robo-poradcu, budú platiť poplatky ako robo-poradcovi, tak aj spoločnosti, ktorá fond spravuje.

Podielové fondy k cieľovému dátumu účtujú iba pomer nákladov. Investori neplatia dodatočný poplatok robo-poradcovi, čo znamená, že náklady sú často nižšie. Napríklad Vanguard’s Target Retirement 2060 fond (VTTSX) účtuje nákladový pomer vo výške 0,08 %. To je menej ako 0,25 % účtovaných Bettermentom ešte pred pripočítaním nákladových pomerov fondov, do ktorých investujú.

Investičné stratégie

Vo všeobecnosti sú fondy cieľového dátumu vytvorené tak, aby pomáhali ľuďom šetriť na dôchodok. Vyberiete si fond, ktorý má cieľový dátum blízko roku, kedy plánujete odísť do dôchodku. Fond potom upraví svoje portfólio na základe množstva času zostávajúceho do cieľového dátumu.

Fondy s cieľovým dátumom zvyčajne investujú viac nestále aktíva s vyššími potenciálnymi výnosmi na začiatku, potom pomaly znižovať svoje držby akcií a zvyšovať svoje držby dlhopisov, keď sa blíži cieľový dátum. Toto znižuje riziko a volatilita pretože sa blíži čas, aby investori odišli do dôchodku a začali čerpať zo svojich úspor.

Mnoho spoločností podielových fondov štruktúruje svoje fondy s cieľovým dátumom ako fondy fondov, čo znamená, že fondy k cieľovému dátumu držia podiely v iných podielových fondoch danej spoločnosti. Týmto spôsobom fungujú trochu podobne ako robo-poradcovia, ktorí zostavujú portfóliá z podielových fondov.

Zatiaľ čo fondy s cieľovým dátumom sú z veľkej časti určené na sporenie na dôchodok, robo-poradcovia majú väčšiu flexibilitu. Niektorí robo-poradcovia môžu investovať na iné ciele, ako je sporenie na kúpu domu alebo na pokrytie iných výdavkov.

Mnoho robo-poradcov sa chváli aj možnosťou využívať pokročilejšie investičné stratégie, ako napr zber daňovej straty, čo podľa nich môže zvýšiť výnosy.

Personalizácia

Robo-poradcovia sú jasným víťazom, pokiaľ ide o personalizáciu.

Pri podielovom fonde s cieľovým dátumom môžete najviac porovnať rôzne fondy od rôznych správcovských spoločností a vybrať si ten, ktorý sa vám najviac páči. Podkladové portfólio každého fondu nie je niečo, čo môžete upraviť.

Robo-poradcovia sú oveľa lepší v personalizácii vášho portfólia. Zatiaľ čo väčšina stále investuje do podielové fondy a ETF namiesto vytvárania portfólia pomocou jednotlivých cenných papierov majú často veľkú ponuku fondov, do ktorých investujú.

Robo-poradcom to umožňuje starostlivejšie personalizovať vaše portfólio na základe faktorov, ako je váš vek, tolerancia rizika, a Ciele.

Minimálna investícia

Mnohé investičné produkty majú a minimálny zostatok požiadavka. Ak nemáte dostatok peňazí na dosiahnutie minima, nebudete môcť investovať.

Investičné minimá sa môžu značne líšiť, takže je ťažké porovnávať robo-poradcov a finančné prostriedky podľa cieľového dátumu na tejto metrike. Minimum pre ETF môže byť tak nízke, ako je cena jednej akcie a mnohé podielové fondy majú minimum 1 000 USD alebo tak nejako. Potom zase niektorí nemajú žiadne minimum.

Minimá pre robo-poradcov sa môžu tiež výrazne líšiť. Napríklad Betterment nemá požiadavku na minimálny zostatok pre väčšinu svojich služieb, ale vyžaduje zostatok 100 000 USD na prístup k svojej prémiovej službe. Wealthfront má minimálny zostatok 500 dolárov.

Čo je to Robo-poradca?

A robo-poradca je program, ktorý pomáha ľuďom automatizovať ich investície. Zvyčajne, keď sa zaregistrujete do robo-poradcu, odpoviete na prieskum, ktorý sa pýta na vašu finančnú situáciu, vek a ciele. Poskytuje vaše odpovede prostredníctvom algoritmu, ktorý potom vytvára investičné poradenstvo. Taktiež pre vás zostavuje a spravuje portfólio.

Robo-poradcovia sú relatívne noví, prvýkrát sa dostali na trh v roku 2008. Odvtedy však výrazne vzrástli, pričom sa odhaduje, že v roku 2023 budú spravovať viac ako 1,5 bilióna dolárov.

Čo je fond s cieľovým dátumom?

A cieľový dátum fondu je typ podielového fondu, ktorý má pomôcť investorom sporiť na konkrétny dátum v budúcnosti. Sú veľmi obľúbené medzi investormi, ktorí si sporia na dôchodok.

Zvyčajne v prvých rokoch tieto fondy držia veľké percento svojich aktív v akciách a rizikovejších aktívach. Keď sa blíži cieľový dátum, fond rebalansy svoje portfólio, aby znížila držbu akcií a zvýšila svoju stabilitu tým, že bude držať väčšiu časť svojich peňazí v dlhopisoch.

Robo-Advisor Klady a zápory

Robo-poradcovia vám môžu pomôcť zautomatizovať vaše investičné portfólio, ale je dôležité zvážiť výhody aj nevýhody skôr, ako začnete investovať.

Výhody Robo-poradcov

Robo-poradcovia sú dobrou voľbou pre ľudí, ktorí chcú byť pri investovaní veľmi nešikovní. Keď si otvoríte účet a poskytnete programu informácie o svojich financiách a cieľoch, stačí sa už len rozhodnúť, kedy vkladať a vyberať. O zvyšok sa postará robo-poradca.

Slúžia tiež ako dobrá stredná cesta medzi DIY investovaním a práca s ľudským profesionálom. Získate niečo z toho, čo by ste dostali od ľudského poradcu, ale zvyčajne za oveľa nižšiu cenu.

The najlepší robo-poradcovia Tiež majú tendenciu byť vhodnejšie ako fondy s cieľovým dátumom na sporenie na rôzne ciele. Fondy s cieľovým dátumom sa zvyčajne zameriavajú na jednu vec: pomáhajú maximalizovať hodnotu vášho portfólia k určitému dátumu.

Nevýhody Robo-poradcov

V porovnaní s fondmi s cieľovým dátumom majú robo-poradcovia tendenciu účtovať vyššie poplatky. Majte na pamäti, že pri fonde s cieľovým dátumom platíte iba pomer výdavkov fondu. Robo-poradcovia si účtujú poplatok, potom investujú vaše peniaze do podielových fondov a ETF, ktoré si účtujú aj pomer výdavkov, čo znamená vyššie celkové náklady.

Je tiež dôležité pamätať na to, že robo-poradcovia sa spoliehajú na svoje programovanie aj na údaje, ktoré im poskytnete. Ak neodpovedáte na jeho otázky čestne a presne, potom by robo-poradca mohol vytvoriť portfólio, ktoré nie je v súlade s vašimi cieľmi. Robo-poradca môže mať tiež problémy so zvládaním neobvyklých finančných situácií, v ktorých by sa ľudský poradca dokázal lepšie prispôsobiť.

Cieľový dátum Fond Klady a zápory

Fondy s cieľovým dátumom sú dobrou voľbou pre dlhodobých sporiteľov, ale majú aj nevýhody, ktoré treba zvážiť.

Výhody fondov s cieľovým dátumom

Ak si chcete sporiť na dôchodok, fondy s cieľovým dátumom sú jedným z najjednoduchších spôsobov, ako to urobiť. Ak máte pocit, že portfólio fondu s cieľovým dátumom je v súlade s vašou toleranciou voči riziku a cieľmi, potom všetko musíte si vybrať fond s dátumom, ktorý je blízky dátumu vášho odchodu do dôchodku, a začať investovanie. Manažéri fondu sa postarajú o opätovné vyváženie a úpravu rizika v priebehu času.

Fondy s cieľovým dátumom môžu byť tiež lacným spôsobom investovania, najmä ak sa rozhodnete pre taký, ktorý používa stratégiu indexovania namiesto aktívneho investovania. Pomery nákladov nájdete len v niekoľkých stotinách percenta, čo je mnohonásobne lacnejšie ako poplatky účtované robo-poradcom.

Investičné minimá sú tiež nízke, niekedy nižšie ako u robo-poradcov. Často môžete začať s investíciou 1 000 USD alebo dokonca menej.

Nevýhody fondov v cieľovom dátume

Hlavnou nevýhodou finančných prostriedkov s cieľovým dátumom je to, že sú svojou povahou relatívne orezové. Medzi fondmi s cieľovým dátumom nebude veľký rozdiel, takže ak hľadáte nezvyčajnejšie portfólio nemáte pocit, že zloženie portfólia je pre vás to pravé, potom možno budete mať problém nájsť fond s cieľovým dátumom, ktorý je pre vás vhodný vy.

Sú tiež vhodné len na šetrenie peňazí na konkrétny dátum. Aj keď sú vďaka tomu dobrí na dlhodobé ciele, ako je odchod do dôchodku, robo-poradcovia sú lepší, pokiaľ ide o zacielenie viacerých cieľov naraz.

Robo-poradca vs. Fond cieľového dátumu: Ktorý je pre vás ten pravý?

Výber medzi robo-poradcom a cieľovým dátumom môže byť zložitý.

Na jednej strane, ak máte relatívne jednoduchú finančnú situáciu a sporíte si len na konkrétny dlhodobý cieľ, ako je dôchodok, potom sú fondy s cieľovým dátumom skvelou voľbou. Sú lacné a navrhnuté tak, aby dosiahli konkrétny cieľ odchodu do dôchodku.

Na druhej strane, robo-poradca môže byť vhodnejší pre ľudí, ktorí majú pestrejšiu finančnú situáciu a chcú šetriť na viac cieľov. Môžu tiež osloviť ľudí, ktorí chcú využívať komplexnejšie investičné stratégie, ako je zber daňových strát.

Spodný riadok

Robo-poradcovia aj fondy s cieľovým dátumom ponúkajú praktický spôsob, ako investovať do budúcnosti. Fondy s cieľovým dátumom sú lacné, ale väčšinou sú navrhnuté tak, aby pomohli sporiteľom na dôchodok. Robo-poradcovia majú tendenciu účtovať si viac, ale môžu ponúknuť väčšiu škálu investičných možností.