Veľké banky odštartujú zárobkovú sezónu ranou, no varujú pred skalnatou cestou
Kľúčové informácie
- Tri veľké americké banky – JPMorgan, Wells Fargo a Citigroup – vykázali za tretí štvrťrok 2023 lepšie zisky, ako sa očakávalo.
- Vyššie úrokové sadzby zvýšili čisté úrokové výnosy bánk, aj keď sa zvýšili náklady na vklady.
- Wells Fargo a Citi varujú, že odolnosť spotrebiteľov sa môže oslabiť, keďže stále viac zákazníkov má problémy s klesaním objemu platieb a kreditných kariet.
- Jamie Dimon z JPMorgan varoval, že vojny na Ukrajine a v Izraeli môžu ovplyvniť trhy s potravinami a energiou.
Veľké americké banky odštartovali v piatok výsledkovú sezónu za tretí štvrťrok s vyššími ziskami, ako sa očakávalo, Tlačenie amerických akcií nakrátko vyššie pred tým, ako naň preskočili rastúce ekonomické a geopolitické obavy popredia.
JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) a Citigroup (C) všetky vykázané zisky za tretí štvrťrok, ktoré prekonali konsenzuálne predpovede trhu, čím sa zmiernili obavy z nárastu úrokových sadzieb v bankovom sektore.
Zatiaľ čo každý z troch bankových gigantov poznamenal, že spotrebitelia a podniky sú v súčasnosti na pomerne dobrej úrovni tvar, varovali, že hrozia výzvy a vrecká ich podnikov vykazujú znaky stres.
Dimon lamentuje „Nebezpečný čas“
JPMorgan Chase, najväčšia banka v krajine, viedla cestu. to je Zisk za tretí štvrťrok vzrástol o 35 % z rovnakého obdobia pred rokom. Zisk na akciu vo výške 4,33 USD prekonal odhady analytikov a tržby vzrástli o 22 % na 39,9 miliardy USD.
Jamie Dimon, výkonný riaditeľ JPMorgan, však varoval, že relatívne zdraví americkí spotrebitelia a podniky môžu v budúcnosti čeliť ešte vyšším úrokovým sadzbám, keďže inflačné riziká zostávajú zvýšené.
Dimon dodal, že vojna medzi Izraelom a Hamasom a prebiehajúca vojna na Ukrajine môžu mať „ďalekosiahle dopady na trhy s energiou a potravinami, globálny obchod a geopolitické vzťahy“.
"Toto môže byť najnebezpečnejší čas, aký svet zažil za posledné desaťročia," povedal Dimon.
Dobrá správa
Akcie Well Fargo tiež vzrástli až o 4,8 % po tom, čo jej zisk za tretí štvrťrok vzrástol o 61 % na 1,48 USD na akciu. Podobne akcie Citibank vzrástli až o 4,3 %. Spoločnosť povedala svoje zisk v treťom štvrťroku vzrástol o 2 % na 1,63 USD na akciu.
Všetky tri banky mali pre investorov veľa dobrých správ. Vyššie úrokové sadzby priniesli úžitok väčšine bánk a zvýšili ich čistý úrokový príjem, aj keď zvýšili náklady na financovanie.
To zostalo v prípade JPMorgan a Wells Fargo, ktoré uviedli, že ich čistý úrokový výnos vzrástol o 30 % a 8 % v porovnaní s rovnakým obdobím pred rokom. Wells Fargo dodal, že jeho celoročný čistý úrokový výnos sa zvýši o 16 %, oproti predchádzajúcej prognóze 14 %.
V Citibank, ktorej hlavné aktivity sa zameriavajú na kreditné karty, obchodovanie na trhoch a služby pre veľké spoločnosti, vzrástli výnosy v korporátnom a spotrebiteľskom bankovníctve o 18 % a 13 %.
Znepokojujúce správy
Mark Mason, finančný riaditeľ Citigroup, vo svojom štvrťročnom konferenčnom hovore o príjmoch zopakoval Dimonov názor, že Americkí spotrebitelia zostávajú odolní, ale objem výdavkov banky na kreditné karty v porovnaní s druhým štvrťrokom tohto roka klesol.
Rovnako rastúce úrokové sadzby zvýšili tlak na výdavky bánk. JPMorgan uviedla, že jej úrokové náklady sa v tomto štvrťroku oproti minulému roku takmer strojnásobili, predovšetkým preto, že musela platiť viac z vkladov.
Výsledky Wells Fargo medzitým odhalili, že viac spotrebiteľov má problémy so splácaním úverov. Banka si počas štvrťroka odpísala 850 miliónov dolárov zo zlých úverov, čo je viac ako dvojnásobok sumy, ktorú odpísala v rovnakom období minulého roka. V posledných dvoch štvrťrokoch vyčlenila ďalších 1,3 miliardy dolárov na pokrytie prípadných strát z úverov.