Krátke zlato definované ETF
Čo je to krátke zlaté ETF?
Krátke zlaté ETF je fond obchodovaný na burze (ETF) ktorá sa snaží profitovať z poklesu indexu cena zlata. Krátke zlaté ETF sú tiež známe ako inverzné zlaté ETF alebo zlato medveď ETF.
V niektorých prípadoch krátke zlaté ETF ponúknu ďalšie pákový efekt pre investorov tak, že daný pokles ceny zlata by sa premietol do ešte väčšieho zvýšenia hodnoty ETF - a naopak. Tieto sú známe ako krátkodobé zlaté ETF s pákovým efektom.
Kľúčové informácie
- Krátke zlaté ETF poskytujú pohodlný spôsob, ako staviť na cenu zlata.
- Zlato často rastie v časoch ekonomickej neistoty, napríklad uprostred finančných kríz. Krátke zlaté ETF môžu byť preto užitočné pre kontroverzných investorov, ktorí sa domnievajú, že ostatní investori môžu preceňovať riziká, ktorým v týchto obdobiach čelia.
- Niektoré krátke zlaté ETF ponúkajú aj dodatočný pákový efekt, ktorý by maximalizoval potenciálne zisky alebo straty vzniknuté z pozície.
Pochopenie krátkych zlatých ETF
Rovnako ako všetky ETF, krátke zlaté ETF sú investičné produkty, s ktorými sa obchoduje na
verejná burza. Investovaním do krátkeho ETF zlata investor získa expozíciu voči cennému papieru, ktorého trhová cena je navrhnutá tak, aby sledovala opačný vzor ako trhová cena zlata samotného. Pokiaľ by sa napríklad zlato v daný obchodný deň zvýšilo o 10%, ETF krátkeho zlata by teoreticky kleslo o 10%. Rovnako tak, ak zlato klesne o 10%, ETF krátkeho zlata by sa zvýšilo o rovnakú sumu.Aj keď sú ETF vo všeobecnosti veľmi presné pri ich sledovaní podkladové aktíva alebo indexy, neexistuje žiadna záruka, že budú nevyhnutne úspešné. V skutočnosti je bežné, že ETF majú určité malé množstvo nepresností, ktoré sa bežne označujú ako ETF. chyba sledovania. Okrem hľadania ETF s nízkymi poplatkami by investori mali zvážiť aj to, aké nízke sú ich historické chyby v sledovaní.
V závislosti od poskytovateľa krátkeho zlata ETF sa presná metodika použitá na výrobu produktu môže výrazne líšiť. Niektorí poskytovatelia môžu napríklad spájať krátke zlaté ETF s ETF, ktoré je dlhým zlatom, ako je napríklad populárna zlatá dôvera SPDR (GLD). Iní môžu spájať krátke zlaté ETF s zásoby ťažby zlata alebo na konkrétnu podskupinu zlata futures zmluvy. Aj tu je pre investorov dôležité porozumieť metodológii používanej na výpočet denných trhových cien produktu.
Skutočný príklad krátkeho zlatého ETF
Historicky mali investori tendenciu investovať do zlata v časoch zvýšenej finančnej úzkosti, napríklad v období a úverová kríza alebo finančná kríza. Inokedy môžu dopyt po zlate podnietiť obavy z toho inflácia. V rokoch nasledujúcich po Finančná kríza 2007 - 2008napríklad cena zlata sa čiastočne čiastočne zvýšila kvôli obavám, že vláda expanzívna menová politika môže spôsobiť hodnotu súboru Americký dolár (USD) zamietnuť.
Samozrejme, vždy budú existovať investori, ktorí si želajú staviť proti prúdu. Produkty, ako sú krátke zlaté ETF, poskytujú pohodlný spôsob, ako získať a protikladný pozíciu bez toho, aby bolo potrebné realizovať transakciu, financovanie, príp náklady na držbu spojené s priamo predaj nakrátko predmetné aktíva.
Pre takýchto investorov je k dispozícii mnoho potenciálnych možností. DB Gold Short ETF (DGZ) sa napríklad snaží poskytnúť výnosy, ktoré sú v nepriamom vzťahu k priemernej mesačnej výkonnosti zlata.
Ostatné cenné papiere, ako napríklad VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), majú rovnaký cieľ, ale tiež poskytujú pákový efekt na maximalizáciu potenciálneho výnosu. Samozrejme, ak sa cena zlata počas obdobie držania, potom straty vzniknuté z držby a špekulačný ETF by bolo tiež maximalizované.
