Definícia kompromisu medzi rizikom a výnosom

Čo je to kompromis medzi rizikom a výnosom?

Kompromis medzi rizikom a výnosom uvádza, že potenciálny výnos rastie so zvýšením rizika. Na základe tohto princípu jednotlivci spájajú nízke úrovne neistoty s nízkymi potenciálnymi výnosmi a vysoké úrovne neistoty alebo rizika s vysokými potenciálnymi výnosmi. Podľa kompromisu medzi rizikom a výnosom môžu investované peniaze dosiahnuť vyššie zisky iba vtedy, ak to investor urobí akceptovať vyššiu možnosť strát.

Pochopenie kompromisu medzi rizikom a výnosom

Kompromis medzi rizikom a výnosom je obchodný princíp, ktorý spája vysoké riziko s vysokou odmenou. Vhodný kompromis medzi výnosom a rizikom závisí od rôznych faktorov vrátane tolerancie investora voči riziku, rokov investora do dôchodku a potenciálu nahradiť stratené finančné prostriedky. Čas tiež zohráva zásadnú úlohu pri určovaní portfólia s primeranou úrovňou rizika a odmeny. Napríklad, ak má investor možnosť investovať do akcií nad dlhý termín

, ktorý poskytuje investorovi potenciál zotaviť sa z rizík medvedích trhov a zúčastniť sa býka trhy, pričom ak investor môže investovať iba v krátkom časovom rámci, rovnaké akcie majú vyššie riziko návrh.

Investori používajú kompromis medzi výnosom a rizikom ako jednu zo základných zložiek každého investičného rozhodnutia, ako aj na posúdenie svojho portfólia ako celku. Kompromis medzi rizikom a výnosom môže na úrovni portfólia zahŕňať posúdenie koncentrácie alebo rozmanitosti držby a či mix predstavuje príliš vysoké riziko alebo potenciál návratnosti nižší, ako sa očakávalo.

Osobitné úvahy

Meranie singulárneho rizika v kontexte

Keď investor zvažuje investície s vysokým rizikom a vysokou návratnosťou, môže uplatniť kompromis návratnosti rizika vozidlo na jednotnom základe, ako aj v kontexte portfólia ako celku. Medzi príklady vysoko rizikových a vysoko výnosných investícií patria opcie, centové akcie a fondy obchodované na burze (ETF). Všeobecne povedané, diverzifikované portfólio znižuje riziká, ktoré predstavujú jednotlivé investičné pozície. Napríklad a penny skladová pozícia môže mať vysoké riziko na singulárnom základe, ale ak je to jediná pozícia svojho druhu vo väčšom portfóliu, riziko, ktoré vzniká pri držbe akcie, je minimálne.

Kompromis medzi rizikom a výnosom na úrovni portfólia

To znamená, že kompromis medzi rizikom a výnosom existuje aj na úrovni portfólia. Napríklad portfólio zložené zo všetkých akcie predstavuje vyššie riziko aj vyššie potenciálne výnosy. V rámci celého akciového portfólia je možné riziko a odmenu zvýšiť koncentráciou investícií do konkrétnych sektorov alebo prijatím jednotlivých pozícií, ktoré predstavujú veľké percento holdingov. Pre investorov môže posúdenie kumulatívneho kompromisu medzi rizikom a výnosom všetkých pozícií poskytnúť prehľad o tom, či je portfólio preberá dostatočné riziko na dosiahnutie cieľov dlhodobej návratnosti alebo ak sú úrovne rizika pri súčasnej kombinácii príliš vysoké držby.