Zacks vs. Morningstar: Aký je rozdiel?

Morningstar, Inc., (Ráno) je známa ako vedúca nezávislá výskumná spoločnosť finančného priemyslu pre investičné fondy a fondy obchodované na burze (ETF). Spoločnosť Morningstar sa tiež pustila do výskumných správ o akciách, dlhopisoch, anuitách a dokonca aj o samostatne spravovaných účtoch. Chicagská spoločnosť, ktorú v roku 1984 vytvoril Joe Mansueto, je a verejne obchodovaná spoločnosť a od roku 2020 zamestnáva 5 230 v 27 krajinách sveta. Spoločnosť poskytuje údaje o 621 370 investičných ponukách.

Zakladateľ Len Zacks vytvoril Investičný výskum Zacksa v roku 1978.Hlavným zameraním Zacks je poskytnúť nezávislý výskum s cieľom poskytnúť investorom obchodnú výhodu. Spoločnosť riadi tím odborníkov, na ktorých sa zameriava kvantitatívna analýza akcií, investičných fondov a ETF.

Investičný výskum Zacksa

Zacks Investment Research má svoj vlastný podielový fond systém hodnotenia, ktorý pomáha svojim členom rozlišovať, ktoré investičné fondy majú najväčší potenciál prekonať trh. V sept. V roku 2020 Zacks sledoval takmer 19 000 podielových fondov. Poradie podielových fondov Zacks dáva každému fondu poradie na stupnici od jedna do päť. Hodnotenie jeden znamená, čo považujú za odporúčanie „silného nákupu“, a hodnotenie päť naznačuje odporúčanie „silného predaja“.



Zacks používa dva rôzne systémy hodnotenia podielových fondov: jeden pre americké akciové fondy a jeden pre všetky ostatné fondy. Metóda amerického akciového fondu používa rovnaký systém hodnotenia ako proprietárny individuálny systém hodnotenia akcií spoločnosti Zacks. Identifikuje najlepšie podiely v každom fonde a používa ho ako základ pre určenie systému hodnotenia podielových fondov. Všetky ostatné rebríčky fondov sú určené niekoľkými kľúčovými faktormi, ktoré sú vlastníctvom spoločnosti Zacks a jej výskumného tímu.

Spoločnosť Morningstar, Inc.

Spoločnosť Morningstar Inc.. je známy predovšetkým svojim hodnotiacim systémom, ktorý používa hviezdičky a hodnotí finančné prostriedky na stupnici od jednej do päť hviezdičiek. Najlepších 10 percent fondov v každej kategórii získava päťhviezdičkové hodnotenia a dolných 10 percent jednohviezdičkové hodnotenia. Fondy sú hodnotené na trojročnom, päťročnom a desaťročnom základe. Tieto tri hodnotenia sa skombinujú, aby každý fond získal celkové hodnotenie.

Spoločnosť Morningstar používa proprietárne matematické hodnotenie založené na predchádzajúcej výkonnosti fondu na určenie jeho poradia v rámci kategórie. Fondy, ktoré majú tri roky alebo menej, sa nekvalifikujú do hodnotiaceho systému spoločnosti Morningstar. Systém hodnotenia spoločnosti Morningstar neodráža názory spoločnosti. Ide skôr o porovnanie výkonnosti fondu v porovnaní s rovesníkmi v rámci jeho kategórie.

Spoločnosť Morningstar má tiež hodnotenia analytikov pre investičné fondy, ktoré sú založené na päťstupňovej škále. Hodnotenia sú zlaté, strieborné, bronzové, neutrálne a negatívne. Na rozdiel od hviezdneho systému, ktorý je založený na predchádzajúcej výkonnosti, tento hodnotiaci systém poskytuje odporúčania do budúcnosti. Analytici používajú pri určovaní hodnotenia každého fondu päť pilierov: proces, výkonnosť, ľudia, rodič a cena. Zlatý rating by znamenal, že fond prevláda vo všetkých piatich pilieroch, zatiaľ čo negatívny rating by naznačoval opak.

Balíky členstva

Morningstar ponúka dva rôzne balíčky členstva. Základný balík je bezplatný a vyžaduje iba od používateľov zaregistrujte sa prostredníctvom jeho webovej stránky. Základné členstvo zahŕňa prístup k finančným údajom, možnosť prepojiť vaše portfólio s výskumom Morningstar, okrem toho prístup k jeho archívu článkov a ich fór. Investori, ktorí chcú vidieť svoje hviezdičkové hodnotenia alebo informácie o investičnom fonde alebo akciovom fonde, ho môžu tiež získať prostredníctvom základnej možnosti členstva.

Prémiové členstvo spoločnosti Morningstar je možnosťou pre jednotlivcov, ktorí chcú hlbší výskum. To zahŕňa široký priehradový podávač akcií, zlatý medailér finančných prostriedkov, prístup k hodnoteniam a správam analytikov, správcu portfólia a prémiový elektronický spravodaj. Prémiové členstvo má štyri rôzne cenové možnosti: jeden rok za 199 dolárov, dva roky za 349 dolárov, tri roky za 449 dolárov a mesačné za 29,95 dolárov.K sept. 2020, spoločnosť Morningstar ponúka investorom bezplatné 14-dňové skúšobné členstvo.

Zacks, na druhej strane, ponúka množstvo rôznych možnosti členstva pre investorov. Základný plán členstva je k dispozícii zadarmo. S bezplatným členstvom získavajú používatelia prístup k elektronickému spravodajcovi Zacks s názvom Zisk od profesionálov, ktorý je každý pracovný deň ráno e -mailom a sumarizuje trh, čo to znamená pre investorov a čo robiť Ďalšie. Newsletter tiež obsahuje odkazy na články s 5 novo pridanými akciami Zacks Rank #1 („Strong Buy“), Bull Stock of the Day a ETF a odporúčaniami investičných fondov. Bezplatné členstvo zahŕňa aj prístup k nástroju Zacks Portfolio Tracker, kde si investori môžu prezrieť Zacks Rank a Style Scores pre všetky akcie, Zack's Mutual Fund Rank pre investičné fondy a ETF Rank pre ETF.

Nasledujúca úroveň členstva sa nazýva Zacks Premium. K sept. 2020 ponúka spoločnosť bezplatnú 30-dňovú skúšobnú verziu a potom základnú cenu 249 dolárov za ročné predplatné. Vďaka prémiovému členstvu získajú investori prístup k svojmu zoznamu fondov s najvyšším umiestnením (na prvom mieste). Poskytuje tiež prístup ku všetkým správam o výskume, rebríčkoch a skríningovým nástrojom spoločnosti. Nakoniec môžu používatelia tiež sledovať svoje portfóliá podľa hodnotení Zacks a dostávať denné e -mailové upozornenie s príslušnými správami.

Najviac zahrnutý balíček spoločnosti Zacks sa nazýva predplatné Ultimate. Na začiatku používatelia zaplatia iba 1 dolár za mesačnú skúšobnú verziu (od septembra. 2020). Po uplynutí mesiaca stojí predplatné 299 dolárov mesačne alebo 2 995 dolárov ročne. S týmito vysokými nákladmi získavajú členovia Zacks Ultimate prístup ku každému odporúčaniu, ktoré spoločnosť môže ponúknuť, spolu so všetkými výskumnými nástrojmi a správami, ktoré sú súčasťou prémiového balíka. Zacks ponúka niekoľko odporúčaní stratégie, kategorizovaných podľa časového horizontu, štýlu investovania, obchodov za mesiac a počtu akcií v portfóliu. Stratégia „Home Run Investor“ sa napríklad zameriava na akcie pod radarom, ktoré majú potenciál rásť z 50 percent na 200 percent. Ak používatelia nechcú nákladné predplatné Ultimate, potom je každá zo stratégií k dispozícii za individuálnu cenu.

Investičný výskum Zacks vs. Zornička

Morningstar a Zacks ponúkajú podobné štýly investičných správ pre investičné fondy. Informácie však poskytujú rôznymi spôsobmi.

Oba obsahujú čísla výkonnosti a základné informácie o fonde, ako napríklad veľkosť fondu a informácie o správcovi. Oba ukazujú najlepšie podiely vo fonde: Morningstar zobrazuje 15 najlepších fondov a Zacks prvých deväť fondov.

Z pohľadu finančných údajov Morningstar spravidla poskytuje viac informácií. Na grafe ukazuje spoločnosť Morningstar výkonnosť za posledných 10 rokov na základe počiatočnej investície 10 000 dolárov. Porovnáva tiež rovnakú investíciu s kategóriou fondu a štandardným indexom. Pod grafom zobrazuje spoločnosť Morningstar ročné čísla za Čistá hodnota aktív (NAV), percento celkovej návratnosti, porovnanie so štandardným a kategóriným indexom, percentuálne poradie v rámci kategórie a počet fondov.

Tabuľka prehľadov Zacks ukazuje výkonnosť fondu na škále nulového súčtu pri porovnaní s benchmark. Spoločnosť Zacks tiež poskytuje ročné údaje o NAV, celkovej návratnosti, ročnej dividendový výnos, relatívna výkonnosť voči benchmarku, kvintil hodnosť, aktíva fondu, ročný obrat, vyplatené dividendy a vyplatené kapitálové zisky.

Kým spoločnosť Morningstar poskytuje svoj „profil rizika a návratnosti“, ktorý ukazuje troj-, päť- a 10-ročné členenie spoločnosti Morningstar hodnotenie, štandardná odchýlka, priemer, Sharpeov pomer, alfa, beta a R-square opatrenia, Zacks zobrazuje iba tri a päť rokov Opatrenia.

Obe správy uvádzajú rozdelenie akciového sektora, pričom spoločnosť Morningstar používa percentuálne váhy sektora S&P a porovnáva ich s referenčným hodnotením. Spoločnosť Zacks používa farebnejší koláčový graf akcií sektora členenie, ale neporovnáva ho s váhami benchmarku. Oba prehľady zobrazujú rozdelenie triedy majetku a analýzu štýlu prostredníctvom vlastných metód. Spoločnosť Morningstar ide o niečo hlbšie a pomocou metódy štýlovo vytvorenej schémy rozlišuje zloženie akcií a dlhopisov v rámci fondu.

Spoločnosť Zacks poskytuje popis každého fondu v jednom odseku, ktorý popisuje stručnú históriu fondu a investičný cieľ. Popis tiež uvádza výplatu dividend a kapitálový zisk frekvencia a rozvrh. Spoločnosť Morningstar vo svojich správach takéto informácie neposkytuje.

Pri porovnávaní poradia sa obaja poskytovatelia môžu niekedy líšiť, ale často dospejú k rovnakému záveru na základe vlastného postupu každej spoločnosti. Morningstar napríklad znížil rating T. Hodnotenie analytika spoločnosti Morningstar Fund spoločnosti Rowe Price New Horizons (PRNHX) na Bronze from Gold a hodnotenie fondu Silver rating. Rozhodnutie o znížení ratingu bolo prijaté potom, čo fond oznámil zmenu vo vedení, s správca fondu Henry Ellenbogen odchádza na konci marca 2019. Ellenbogena nahradil Joshua Spencer, ktorý bol predtým manažérom oveľa menšieho T. Globálny technologický fond Rowe Price (PRGTX). Po vykonaní zmeny spoločnosť Morningstar citovala skutočnosť, že nový manažér Spencer bude čeliť veľkému pokroku, pokiaľ ide o vesmír fondov a spravované aktíva.V Zacks sa poradie Fondu New Horizons nezmenilo. Hodnotenie Zacksa pre T. Fond Rowe Price New Horizons (PRNHX) zostal na jednej hviezde, čo znamená silný nákup. V správe Zacksa z februára 2019 o fonde bol podľa jeho deväťfaktorovej prognózovacej metódy rastový fond s malou kapitalizáciou stále silným kúpiť, a to aj so zmenou manažmentu, príklad obdobia v histórii, keď sa hodnotenia dvoch spoločností rovnakého fondu rozchádzajú.