Ekonomické ukazovatele, ktoré by ste mali vedieť pri investovaní

Ekonomické ukazovatele sú jedny z najcennejších nástrojov, ktoré môžu investori do svojich arzenálov umiestniť. Konzistentné vo svojom vydaní, široké v rozsahu a rozsahu, metriky ako napr Index spotrebiteľských cien (CPI) a písomné správy ako Béžová kniha môžu bezplatne kontrolovať a analyzovať všetci investori. Tvorcovia politík, predovšetkým tí z Federálny rezervný systémpomocou indikátorov určte nielen to, kam sa ekonomika uberá, ale aj to, ako rýchlo sa tam dostáva.

Aj keď by sa investori mali zoznámiť s ekonomickými ukazovateľmi, správy sú nepochybne často suché a údaje sú surové. Inými slovami, informácie je potrebné zasadiť do kontextu, než môžu byť nápomocné pri rozhodovaní o investíciách a alokácia majetku. V týchto prvotných údajoch sú však cenné informácie. Rôzne vládne a neziskové skupiny, ktoré vykonávajú prieskumy a vydávajú správy, robia veľmi dobrú prácu zhromažďovanie a súdržná prezentácia toho, čo by bolo logisticky nemožné, aby jeden investor urobil sám. Väčšina ukazovateľov poskytuje celoštátne pokrytie a mnohé z nich majú podrobné členenie podľa odvetví, pričom oba môžu byť veľmi užitočné pre individuálnych investorov.

Čo je to ekonomický ukazovateľ?

Vo svojej najjednoduchšej forme by indikátor mohol byť považovaný za akúkoľvek informáciu, ktorá môže investorovi pomôcť rozlúštiť, čo sa deje v ekonomike. Americká ekonomika je v podstate živou vecou, ​​v ktorej v každom okamihu existujú miliardy pohyblivých častí - niektoré pôsobia, iné reagujú. Táto jednoduchá pravda robí predpovede mimoriadne ťažkými. Bez ohľadu na to, aké zdroje sú na úlohu použité, musia vždy zahŕňať veľký počet predpokladov. Ale pomocou širokej škály ekonomických ukazovateľov sú investori schopní lepšie porozumieť rôznym ekonomické podmienky. Existujú aj indexy pre koincidenčné indikátory a zaostávajúce indikátory—Komponenty každého z nich sú založené na tom, či majú tendenciu stúpať počas ekonomickej expanzie alebo po nej.

Použitie v tandeme, Použitie v kontexte

Akonáhle investor pochopí, ako sa počítajú rôzne ukazovatele a ich relatívne sily a obmedzenia, niekoľko správ je možné použiť spoločne na dôkladnejšie rozhodovanie. Napríklad v oblasti zamestnanosti zvážte použitie údajov z niekoľkých vydaní. Použitím hodín odpracovaných údajov (z Index nákladov na zamestnanosť) spolu s pracovná správa a nefarmárne mzdy, investori môžu získať pomerne úplný obraz o stave trhu práce.

Okrem toho sú údaje o raste maloobchodných tržieb validované zvýšenými osobnými výdavkami? Sú nové továrenské objednávky čo vedie k vyšším dodávkam z výroby a vyššie Trvanlivý tovar figúrky? Zobrazujú sa vyššie mzdy? osobný príjem figúrky? Šikovný investor sa pozrie hore a dole zásobovací reťazec nájsť validáciu trendov pred tým, ako sa budete riadiť výsledkami ktoréhokoľvek vydania indikátora.

Prispôsobenie vášho výskumu

Niektorí ľudia môžu dať prednosť tomu, aby skutočne dobre porozumeli niekoľkým konkrétnym ukazovateľom a využili tieto odborné znalosti na to, aby na základe svojich analýz investovali. Iní môžu chcieť využiť prístup typu „všetko-kšeft“, porozumieť základom všetkých ukazovateľov bez toho, aby sa na nejaký príliš spoliehali. Napríklad pár na dôchodku žijúci kombináciou dôchodky a dlhodobý Štátne dlhopisy by mal hľadať iné veci ako a obchodník s akciami ktorý jazdí na vlnách hospodársky cyklus. Väčšina investorov upadá uprostred a dúfa, že výnosy na akciových trhoch budú stabilné a budú sa blížiť dlhodobým historickým priemerom (asi 8% až 10% ročne).

Vedieť, aké sú očakávania pre každé jednotlivé vydanie, je užitočné, rovnako ako všeobecne vedieť makroekonomický predpovede. Čísla predpovedí nájdete na niekoľkých verejných webových stránkach, ako napríklad Yahoo! Finance alebo MarketWatch. V deň vydania konkrétneho indikátora bude tlačové správy z spravodajských drôtov, ako sú Associated Press a Reuters, ktoré predstavia postavy so zvýraznenými kľúčovými kusmi.

Je užitočné prečítať si správu o jednom z spravodajských drôtov, ktorá môže analyzovať údaje indikátorov pomocou filtrov očakávaní analytikov, sezónnosť čísla a medziročné výsledky. Pre tých, ktorí používajú investičných poradcov„Títo jednotlivci budú pravdepodobne analyzovať nedávno vydané ukazovatele v nadchádzajúcom bulletine alebo o nich diskutovať počas nadchádzajúcich stretnutí.

Indikátory inflácie: Dávajte si pozor

Mnoho investorov, najmä tých, ktorí investujú predovšetkým do cenné papiere s pevným výnosom, majú obavy inflácia. Aktuálna inflácia, jej sila a to, čo by mohla byť v budúcnosti, sú zásadné pre určenie prevládajúcich úrokových sadzieb a investičných stratégií. Existuje niekoľko ukazovateľov, ktoré sa zameriavajú na inflačný tlak. Najpozoruhodnejšími v tejto skupine sú Index cien výrobcov (PPI) a indexu spotrebiteľských cien (CPI).Mnoho investorov použije PPI na to, aby sa pokúsilo predpovedať nadchádzajúci CPI.

Medzi týmito dvoma je preukázaný štatistický vzťah, pretože ekonomická teória naznačuje, že ak výrobcovia tovar je nútený platiť viac vo výrobe, určitá časť zvýšenia ceny sa prenesie na spotrebitelia. Každý index je odvodený nezávisle, ale oba sú vydané súborom Úrad pre štatistiku práce (BLS). Medzi ďalšie kľúčové inflačné ukazovatele patria úrovne a miery rastu z ponuka peňazí a index nákladov na zamestnanosť (ECI).

Ekonomický výstup: Akcioví investori zisťujú v rámci

The hrubý domáci produkt (HDP) môže byť najdôležitejším ukazovateľom, najmä pre kapitálových investorov, na ktorých sa zameriava firemný zisk rast. Pretože HDP predstavuje súčet toho, čo produkuje naša ekonomika, jeho tempo rastu sa má pohybovať v určitých rozsahoch. Ak čísla začnú klesať mimo tieto rozsahy, strach z inflácie resp recesia bude na trhoch rásť. Aby sa tomuto strachu vyhli, mnoho ľudí sa bude riadiť mesačnými ukazovateľmi, ktoré môžu vniesť svetlo do štvrťročnej správy o HDP.

Napríklad, investičný majetok zásielky z Správa o továrenských objednávkach sa používajú na výpočet objednávok výrobcov trvanlivého zariadenia v rámci správy o HDP. Indikátory ako napr Maloobchodné tržby a bežný účet zostatky sa používajú aj pri výpočtoch HDP, takže ich uvoľnenie pomáha dokončiť časť ekonomickej hádanky pred štvrťročným uvoľňovaním HDP.

Ostatné ukazovatele, ktoré nie sú súčasťou skutočných výpočtov HDP, sú stále cenné pre svoje prediktívne schopnosti. Metriky, ako sú veľkoobchodné zásoby, béžová kniha, Index manažérov nákupu (PMI) a správa o práci vrhajú svetlo na to, ako dobre funguje naše hospodárstvo. S pomocou všetkých týchto mesačných údajov sa odhady HDP začnú sprísňovať, pretože údaje o komponentoch sa počas štvrťroka pomaly uvoľňujú. V čase vydania skutočnej správy o HDP bude existovať všeobecný konsenzus o čísle, ktoré je pozoruhodne presné. Ak sa skutočné výsledky výrazne líšia od odhadov, trhy sa pohnú, často s vysokými volatilita. Ak sa číslo dostane priamo do stredu očakávaného rozsahu, potom sa trhy a investori môžu spoločne potľapkať po pleci a nechať pokračovať v prevládajúcich trendoch investovania.

Označte si svoj kalendár

Indikátory niekedy preberajú hodnotnejšiu úlohu, pretože obsahujú veľmi aktuálne údaje. The Inštitút pre riadenie dodávok Napríklad správa PMI sa zvyčajne vydáva pri prvom pracovný deň každého mesiaca.Je to teda jeden z prvých súhrnných údajov dostupných za mesiac, ktorý sa práve skončil. Napriek tomu, že nie sú také podrobné, ako mnohé z ukazovateľov, ktoré je potrebné sledovať, členenia podľa kategórií sa často zisťujú kvôli indícií na veci, ako sú podrobnosti o budúcej správe práce (z výsledkov prieskumu zamestnanosti) alebo veľkoobchodné zásoby (zásoby prieskum).

Relatívne poradie, v ktorom sú ukazovatele prezentované, sa nemení z mesiaca na mesiac, takže investori môžu chcieť označiť niekoľko dni v ich mesačných kalendároch, aby si prečítali oblasti ekonomiky, ktoré môžu zmeniť spôsob, akým uvažujú o svojich investíciách alebo časový horizont.Rozhodnutia o alokácii aktív môžu v priebehu času kolísať a vykonávať tieto zmeny po mesačnom preskúmaní makro indikátorov môže byť rozumné.

Spodný riadok

Porovnávacie údaje z ekonomických ukazovateľov prichádzajú bez agendy alebo rozchodu. Údaje len je, a to je v dnešnej dobe ťažké nájsť. Investori tým, že získajú znalosti o tom, čo a prečo má hlavné ekonomické ukazovatele, môžu lepšie porozumieť akciový trh a ekonomika, v ktorej sú ich doláre investované, a môžu byť tiež lepšie pripravení znova sa pozrieť na investičná téza keď je správne načasovanie. Aj keď neexistuje žiadny „magický indikátor“, ktorý by určoval, či sa má nakupovať alebo predávať, používanie údajov ekonomických ukazovateľov v spojení so štandardnou analýzou aktív a cenných papierov môže viesť k inteligentnejšiemu správa portfólia pre profesionálneho správcu aktív aj pre investora, ktorý si urobí sám.