Definícia úpravy akumulovaného úroku

Čo je úprava akumulovaného úroku?

Úprava časovo rozlíšeného úroku sa znižuje a zabezpečenie s pevným príjmom zdaniteľný úrokový príjem kupujúceho znížením sumy dodatočného úroku, ktorá je mu zaplatená.

Pochopenie úpravy akumulovaného úroku

A konvertibilné dlhopisy má vstavaná možnosť čo dáva držiteľovi dlhopisu právo previesť jeho dlhopis na vlastný kapitál emitujúcej spoločnosti alebo dcérskej spoločnosti. Konvertibilný dlhopis s úrokmi bude robiť platby kupónom držiteľom dlhopisov po dobu držby dlhopisu. Naakumulovaný úrok je celkový úrok, ktorý bol nahromadený od dátumu poslednej výplaty kupónu, a je sumou, ktorá je splatná vlastníkovi konvertibilného dlhopisu alebo iného cenného papiera s pevným výnosom.

Po prevode dlhopisu na akcie emitenta držiteľ dlhopisu prestane dostávať platby úrokov. V čase, keď investor prevádza konvertibilný dlhopis, bude držiteľovi dlhopisu obvykle uskutočnená jedna posledná čiastočná platba na pokrytie sumy, ktorá sa nahromadila od dátumu poslednej platby v zázname. Predpokladajme napríklad, že úroky z dlhopisu sa majú vyplácať 1. marca a 1. septembra každý rok. Ak investor prevedie svoje držby dlhopisov na kmeňové akcie 1. júla, budú mu vyplatené úroky, ktoré sa nahromadili od 1. marca do 1. júla.

Pri nákupe dlhopisov v sekundárnom trhu, bude kupujúci spravidla musieť zaplatiť nahromadený úrok predávajúcemu ako súčasť celkovej kúpnej ceny. Investor, ktorý si kúpi dlhopis niekedy medzi poslednou platbou kupónu a ďalšou platbou kupónu, bude získate plný úrok v plánovaný dátum výplaty kupónu za predpokladu, že budú držiteľmi dlhopisov zaznamenať. Táto konečná platba úroku je naakumulovaný úrok.

Keďže však kupujúci nezískal všetky úroky nahromadené počas tohto obdobia, musí predávajúcemu dlhopisov zaplatiť časť úroku, ktorý predajca získal pred predajom dlhopisu. Predpokladajme napríklad, že dlhopis má pevný kupón, ktorý sa má vyplácať polročne 1. júna a 1. decembra každý rok. Ak držiteľ dlhopisu predá tento dlhopis 1. októbra, kupujúci dostane platbu za celý kupón v nasledujúci dátum kupónu, ktorým bude 1. december. V takom prípade musí kupujúci zaplatiť predávajúcemu úroky vzniknuté od 1. júna do 1. októbra. Spravidla cena dlhopisu zahŕňa naakumulovaný úrok a táto cena sa nazýva plná alebo špinavá cena.

Časovo rozlíšená úprava úrokov znižuje zdaniteľný úrokový príjem odpočítaním dodatočnej sumy úroku, ktorá je zaplatená novému majiteľovi cenného papiera s pevným výnosom. Na úpravu časovo rozlíšeného úroku sa vzťahujú rovnaké daňové zákony ako na bežný úrok. Výška úpravy akumulovaného úroku sa bude vždy líšiť v závislosti od počtu dní, ktoré uplynú medzi posledným zaznamenaným dátumom platby a dátumom konverzie.