On-Balance Volume odhalí stratégiu hráčov na trhu
Aj keď pohľad na objem môže investorom pomôcť určiť, kam môže smerovať cenová akcia, objem v rovnováhe vytvára jasnejšie signály, ktoré investorom, ktorí chcú konať v obchode, pomáhajú. Objem ukazuje davový sentiment, pretože cenové pruhy vytvárajú vzory, ktoré predpovedajú vzostupný alebo medvedí výsledok.
Objem podporujúci cenovú akciu vytvára konvergencia, čím sa zvyšuje spoľahlivosť smerových signálov. Protichodná akcia vytvára divergencia, varujúc, že trhové sily sú v konflikte, pričom jedna strana nakoniec prevezme kontrolu. Objem interpretovaný prostredníctvom indikátora akumulácie a distribúcie tento proces objasňuje a dáva spoľahlivé signály, ktoré ovplyvňujú výber pozície a riadenie obchodu.
Vyvážený objem (OBV), vyvinutý spoločnosťou Joseph Granville v šesťdesiatych rokoch minulého storočia, ponúka obrovské využitie a predstavuje jednoduché akumulačno-distribučný nástroj ktorý sčíta objem nahor a nadol, pričom výsledok sa sčíta alebo odčíta v súvislom medzisúčte.Vzorec generuje hladkú čiaru indikátora, ktorá rozlišuje maximá, minimá a trendové čiary podobné cenovým pruhom. Porovnanie relatívnej akcie medzi cenovými pruhmi a OBV generuje použiteľnejšie signály ako histogramy zeleného alebo červeného objemu, ktoré sa bežne nachádzajú v spodnej časti
cenové grafy.Kľúčové informácie
- On-balance volume (OBV) je jednoduchý akumulačno-distribučný nástroj, ktorý sčítava objem hore a dole a vytvára a hladký ukazovateľ na predpovedanie, kedy by mohlo dôjsť k veľkým trhovým pohybom na základe zmien v relatívnom obchodovaní objem.
- OBV funguje najlepšie pri testovaní okolo hlavných maxim a minim na meranie možných výpadkov a porúch.
- Investori môžu použiť OBV na poskytnutie mnohých kľúčových predpovedí, ako napríklad vzostupná divergencia predpovedajúca, že cena zlomí odpor alebo medvedia divergencia predpovedajúca, že sa rally zastaví alebo zvráti.
Systém spätnej väzby OBV
OBV poskytuje najspoľahlivejšiu spätnú väzbu pri testoch najvyšších a najnižších úrovní, čo z neho robí perfektný nástroj na meranie potenciálu výpadky a členenia. Je to jednoduchý proces, porovnáva pokrok ukazovateľa s cenovou akciou a zaznamenáva konvergenčné alebo divergenčné vzťahy. To dáva priestor mnohým kľúčovým predpovediam:
- OBV dosahuje nové maximum, zatiaľ čo cena testuje odolnosť: býčiu divergenciu, predpovedajúcu, že cena sa zlomí odpor a vlniť vyššie, hrať doháňať.
- Cena dosahuje nové maximum, zatiaľ čo OBV klesá na alebo pod poslednú úroveň odporu: medvedia divergencia, predpovedanie zhromaždenie sa zastaví alebo obráti.
- OBV dosahuje nové minimum, zatiaľ čo podpora cenových testov: medvedia divergencia, predpovedanie ceny prelomí podporu a prudko sa zníži, pričom sa doháňa.
- Cena dosahuje nové minimum, zatiaľ čo OBV sa pohybuje na alebo nad poslednou úrovňou podpory: býčia divergencia, predpovedanie rozpredať sa zastaví alebo obráti.
- OBV zodpovedá cenovej akcii, vyššej alebo nižšej: býčia alebo medvedia konvergencia, v závislosti od smeru.
Obmedzte analýzu OBV na hlavné testovacie zóny v dennom grafe. Je prirodzené, že v priebehu a sa vyvinú konfliktné vzťahy medzi cenou a objemom bočný trh, čím sa znižuje spoľahlivosť indikátora medzi spornými úrovňami. Tiež sa zle prispôsobuje, s vnútrodenný a týždenné OBV, ktoré neprodukujú konzistentne spoľahlivé signály.
Aby ste získali čo najväčší úžitok z OBV, obmedzte svoju analýzu na testy na úrovniach, ktoré existujú niekoľko mesiacov. To zvýši pravdepodobnosť dosiahnutia relevantnejších výsledkov, ktoré by mohli zvýšiť váš konečný výsledok.
Príklady OBV
Pozrime sa na dva bežné scenáre OBV:
Obrázok Sabriny Jiangovej © Investopedia 2021
Skupina CME (CME) zhromaždí do 80. júna (1), čím dôjde k prudkému obratu OBV. V novembri sa sťahuje a prekračuje toto maximum, ale OBV nedosahuje svoje predchádzajúce maximum (2), čo signalizuje medvediu divergenciu. Rally neuspeje, čím ustúpi výpredaj, ktorý v apríli dosahuje 11-mesačné minimum. Akcie potom prejdú do akumulačnej fázy, pričom OBV a cena tikajú unisono vyššie po dobu siedmich mesiacov. OBV sa v septembri zvyšuje na niekoľkoročné maximum (3), zatiaľ čo cena sa stále obchoduje pod maximom predchádzajúceho roka, čo spôsobuje vzostupnú divergenciu, ktorá predpovedá silný decembrový prelom.
Obrázok Sabriny Jiangovej © Investopedia 2021
Celgene Corporation je na začiatku roka 2014 tesne pod úrovňou 90 (1) a vstupuje do a oprava čo ukazuje rozsiahlu distribúciu. Začína sa zotavovať v apríli a stabilne sa presadzuje uptick ktorá dvíha cenu na predchádzajúce maximum v júni, zatiaľ čo OBV nedosahuje túto úroveň.
Akcia sa dva mesiace melie v symetrickom trojuholníku a vylomí sa (2), pričom sa zdvihne k 100, ale OBV naďalej zaostáva a melie hlboko pod najvyššou úrovňou zaznamenanou začiatkom roka. Táto divergencia núti vzostupný trend zastaviť a oslabiť hraničnú úroveň, čím otriasa nádejnými kupujúcimi, zatiaľ čo OBV sa pomaly a stabilne zotavuje a v novembri konečne spojí cenu na novom maxime (3).
Akcie OBV sa môžu ľahko zlomiť alebo rozbiť, ak OBV oneskorí cenové správanie, ale odlišné akcie mávajú červenou vlajkou, ktorá predpovedá biče kým sa cena nezmení na OBV alebo OBV sa otočí na splnenie ceny. Toto testovacie správanie sleduje druhú fázu cyklu akcie alebo cyklu rozlíšenia reakcie. Preto by obchodníci mali hľadať OBV, aby zodpovedali hlavnej cene, skôr ako začnú riskovať nové prelomové alebo rozpadové pozície.
Spodný riadok
Celkový objem ukazuje zámer subjektov na trhu, často predtým, ako cenová akcia vygeneruje signál o kúpe alebo predaji. Z tohto dôvodu môžu investori používať OBV na poskytovanie prehľadov, ktoré im môžu pomôcť pri rozhodovaní o obchode. Konkrétne je to najužitočnejšie ako vstupný filter vždy, keď zabezpečenie testuje hlavnú úroveň podpory alebo odporu.
