SEC formulár N-1A

Čo je to formulár SEC N-1A?

Formulár SEC N-1A je požadovaný registračný formulár na zriadenie otvorené správcovské spoločnosti. Formulár je možné použiť na registráciu otvorených investičných fondov aj otvorených fondov fondy obchodované na burze (ETF).

Porozumenie formuláru SEC N-1A

Otvorená správcovská spoločnosť je typ investičnej spoločnosti zodpovednej za správu otvorených fondov. Ide o združené investičné fondy, ktoré prijímajú nové peniaze a priebežne vyplácajú (na rozdiel od uzavretý koniec finančné prostriedky, ktoré prijímajú nové peniaze iba počas počiatočného obdobia).

SEC formulár N-1A musia byť predložené otvorenými fondmi na registráciu u Komisie pre cenné papiere a burzu (SEC). Pred podaním registračného vyhlásenia pre otvorený fond by mala správcovská investičná spoločnosť podať oznámenie o registrácii dňa

Forma N-8A. Fond musí každoročne aktualizovať svoj registračný výkaz N-1A.

Spracovanie formulára SEC N-1A

Formulár N-1A je potrebné podať v elektronickom formáte online na adrese https://www.edgarfiling.sec.gov. SEC posúdi formulár N-1A a buď vyhlási registračný výpis za účinný, alebo ho poskytne poznámky k registračnému vyhláseniu, ktoré umožňujú, aby registrácia fondu nadobudla účinnosť v prílohe novela. SEC môže tiež odmietnuť registráciu, ak fond nespĺňa podmienky na schválenie. Fondy môžu ponúkať verejnosti svoje akcie iba s účinným registračným vyhlásením.

Formulár N-1A sa používa pre otvorené fondy; ďalšie registrácie pre uzavreté fondy a fondy obchodované na burze štruktúrované ako podielový fond môžu byť nájdené tu.

Obsah formulára N-1A

Formulár N-1A vyžaduje komplexné informácie o fonde. Je to hlavný dokument slúžiaci na oznamovanie informácií o fonde SEC a verejnosti. Časť A formulára obsahuje informácie požadované v prospekte. Časť B formulára obsahuje informácie požadované vo vyhlásení o dodatočných informáciách. Tieto dva dokumenty sú hlavným komunikačným prostriedkom, ktorý používajú investori. Prospekt a vyhlásenie o dodatočných informáciách obsahujú väčšinu podrobností predložených spolu s podaním. Medzi požadované ďalšie informácie patria: exponáty, osoby ovládané fondom alebo pod spoločnou kontrolou fondu, odškodnenie, podnik a ďalšie prepojenia investičného poradcu, hlavných upisovateľov, umiestnenie účtov a záznamov, služby správy a záväzky.

Prospekt

Formulár N-1A požaduje, aby prospekt obsahuje 13 špecifikovaných položiek. Položky zahŕňajú investičný cieľ, poplatky, riziká, výkon, podrobnosti o riadení, hlavné investičné stratégie, organizáciu a distribúcie. Dodržiavanie požiadaviek vo formulári N-1A vytvára pre investorov konzistentnosť v prospektových dokumentoch otvorených fondov na zjednodušené porovnania. Informácie musia byť predložené zrozumiteľne, aby ich priemerný investor, ktorý nemusí mať silné právne alebo finančné zázemie, porozumel.

Vyhlásenie o dodatočných informáciách

The vyhlásenie o dodatočných informáciách sa vyžaduje aj vo vyhlásení o registrácii a poskytuje ešte širšie informácie o fonde. Informácie požadované vo vyhlásení o dodatočných informáciách sú uvedené v 14 riadkových položkách. Obsahuje podrobnejšie informácie o manažmente spoločnosti a správcoch portfólia. Obsahuje aj účtovnú závierku fondu.