Chcete vziať hotovosť alebo reinvestovať dividendy? Výhody nevýhody

Keď platí akcia alebo fond, ktorý vlastníte dividendy, môžete si vložiť hotovosť do vrecka a použiť ju ako akýkoľvek iný príjem, alebo môžete dividendy reinvestovať na nákup ďalších akcií. Aj keď mať po ruke trochu peňazí navyše môže byť príťažlivé, reinvestícia vašich dividend sa z dlhodobého hľadiska môže skutočne vyplatiť.

Základy dividend

Ak spoločnosť dosahuje zisk a má nadmerné zárobky, má tri možnosti. Môže:

• Reinvestujte hotovosť do svojich operácií
• Zaplať to dlhové záväzky
• Vyplaťte dividendy a odmeňte akcionárov za ich investície a neustálu podporu

Dividendy sa vyplácajú spravidla štvrťročne na akciu. Rozhodnutie o vyplatení (alebo nie) dividende sa zvyčajne urobí, keď spoločnosť dokončí svoju dividendu výkaz ziskov a stráta správna rada preveruje finančné údaje. Akonáhle spoločnosť deklaruje dividendu na dátum vyhlásenia, má právnu zodpovednosť za jeho zaplatenie.

Aj keď dividendy môžu byť vydané vo forme dividendového šeku, môžu byť vyplatené aj ako dodatočné akcie. Toto je známe ako reinvestície dividend. Tak či onak, dividendy sú zdaniteľné.

Dividendy vyplácané na základe podielu na akciu

Dividendy sa vydávajú akcionárom na základe akcie. Čím viac akcií vlastníte, tým väčšiu dividendu dostanete. Tu je príklad. Povedzme, že spoločnosť ABC má 4 milióny akcií bežný sklad vynikajúci. Rozhodnú sa vydať dividendu 0,50 dolára na akciu. Spoločnosť ABC vypláca dividendy vo výške 2 milióny dolárov. Ak vlastníte 100 akcií spoločnosti ABC, vaša dividenda bude 50 dolárov. Ak vlastníte 1 000 akcií, bude to 500 dolárov.

Čo je reinvestícia dividend?

Ak reinvestujete dividendy, kupujete ďalšie dividendy namiesto toho, aby ste zobrali hotovosť. Opätovné investovanie dividend môže byť dobrou stratégiou, pretože je to nasledovné:

• Lacné: Reinvestovanie je automatické, nebudete nikomu dlžní provízií alebo iné poplatky za sprostredkovanie pri nákupe viacerých akcií.
• Ľahko: Akonáhle to nastavíte, reinvestícia dividend je automatická.
• Flexibilné: Aj keď väčšina maklérov vám nákup nedovolí zlomkové akcie, môžete s reinvestíciami dividend.
• Konzistentné: akcie kupujete pravidelne, vždy keď dostanete dividendu. Toto je priemerovanie nákladov v dolároch (DCA) v pohybe.

Ak reinvestujete dividendy, môžete svoje dlhodobé výnosy predražiť kvôli sile skladanie. Vaše dividendy nakúpia viac akcií, čo zvýši vašu dividendu nabudúce, čo vám umožní kúpiť ešte viac akcií atď.

Plány reinvestície dividend

Dividendy môžete reinvestovať sami. Mnoho spoločností však ponúka plány reinvestície dividend ktoré proces zjednodušujú. Tieto „DRIPy“, ako sú známe, automaticky kupujú vo vašom mene ďalšie akcie za vaše dividendy. Použitie DRIP má niekoľko výhod, vrátane:

• Zvýhodnené ceny akcií
• Transakcie bez provízií
• Frakčné podiely

Jednou z hlavných výhod reinvestície dividend je jej schopnosť pokojne zvýšiť vaše bohatstvo. Keď potrebujete doplniť svoj príjem - zvyčajne po odchode do dôchodku - už budete mať pripravený stabilný tok investičných výnosov.

Príklad rastu reinvestícií

Povedzme, že spoločnosť ABC vypláca miernu dividendu vo výške 0,50 dolára na akciu. Aby to bolo jednoduché, budeme predpokladať, že cena akcií sa každý rok zvýši o 10% a dividendová sadzba sa každý rok zvýši o 0,05 USD.

Investujete 20 000 dolárov, keď je cena akcie 20 dolárov, takže nakoniec získate 1 000 akcií. Na konci prvého roka dostanete dividendu vo výške 0,50 dolára na akciu, čo predstavuje sumu 500 dolárov (1 000 × 0,50 dolára).

Cena akcie je teraz 22,00 dolárov, takže za vašu reinvestovanú dividendu sa kupuje ďalších 22,73 akcií (500 až 22,00 dolárov). Aj keď nemôžete kupovať zlomkové akcie na voľnom trhu, sú bežné v reinvestičných plánoch dividend.

Na konci druhého roka získate dividendu 0,55 USD na akciu. Dnes je to na 1 022,73 zdieľaniach, takže váš celkový súčet výplata dividend je 562,50 dolára (1 022,73 × 0,55 dolára). Cena akcie je teraz 24,20 dolára, takže reinvestovaním tejto dividendy sa kupuje ďalších 23,24 akcií (562,50 až 24,20 dolára). Teraz vlastníte 1 045,97 akcií v hodnote 25 312,47 USD.

Tri roky po vašej počiatočnej investícii získate dividendu 0,60 dolára, čo predstavuje sumu 627,58 dolára (1 045,97 × 0,60 dolára). Keďže cena akcie vzrástla na 26,62 dolára, dividenda kupuje ďalších 23,58 akcií.

Na konci iba troch rokov vlastníctva akcií sa vaša investícia rozrástla z 1 000 akcií na 1 069,55 akcií. A vzhľadom na zisky akcií sa hodnota vašej investície rozrástla z 20 000 dolárov na 28 471 dolárov.

Peniaze vs. Reinvestované dividendy

Predpokladajme, že akcie spoločnosti ABC dosahujú konzistentné výsledky a spoločnosť naďalej každoročne zvyšuje svoju dividendovú sadzbu o rovnakú sumu (majte na pamäti, že ide o hypotetický príklad).

Po 20 rokoch by ste vlastnili 1 401,25 akcií v hodnote 188 664,30 dolára a vaša dividenda by bola 2 031,82 dolára.

Ak by ste svoje dividendové platby zobrali v hotovosti namiesto ich opätovného investovania, na dividendách by ste vložili 24 367,68 dolára. Teraz by ste však mali iba 1 000 akcií v hodnote iba 134 640 dolárov. Každoročnou reinvestíciou vašich dividend ste zvýšili svoje zisky o 47%.

Mali by ste reinvestovať dividendy?

Napriek zjavným výhodám reinvestície dividend existujú prípady, keď to nedáva zmysel, napríklad keď:

• Ste na dôchodku alebo blízko neho a potrebujete príjem. Najprv zvážte svoje ďalšie zdroje príjmu - sociálne zabezpečenie, požadované minimálne rozdelenie (RMD) z dôchodkových účtov, dôchodkov, anuity—Pred rozhodnutím, či potrebujete príjem z dividend. Ak nie, môžete pokračovať v reinvestovaní a raste svojich investícií.
• Podkladové aktívum má nízku výkonnosť. Všetky akcie a fondy zažívajú výkyvy cien, takže môže byť ťažké zistiť, či je čas na zaradenie rýchlostného stupňa. Napriek tomu, ak sa zdá, že sa akcia alebo fond zastavili, možno budete chcieť dividendy strčiť do vrecka. Samozrejme, ak investícia už neposkytuje hodnotu - alebo ak prestane vyplácať dividendy - môže byť čas akcie predať a pokračovať.
• Chceš diverzifikovať. Prijatím dividend v hotovosti, namiesto ich reinvestície, môžete diverzifikovať do iných aktív, a nie pridať na pozíciu, ktorú už máte.
• Hodí to tvoje portfólio je nevyvážené. Cenné papiere s vyšším výnosom a rýchlejšie rastúce nástroje sa dajú vybudovať oveľa rýchlejšie ako ostatné aktíva. To znamená, že môže byť len otázkou času, kedy budete mať v niekoľkých investíciách nadváhu. Keď tieto cenné papiere fungujú dobre, je to plus. Ak to však neurobia, straty budú oveľa väčšie.

Spodný riadok

Jednou z kľúčových výhod reinvestície dividend je, že vaša investícia môže rásť rýchlejšie, ako keby ste si dividendy vložili do vrecka a pri vytváraní bohatstva sa spoliehali výlučne na kapitálové zisky. Je to tiež lacné, ľahké a flexibilné.

Opätovné investovanie dividend však nie je automaticky správnou voľbou pre každého investora. Ak máte akékoľvek otázky alebo obavy týkajúce sa reinvestície vašich dividend, je vhodné porozprávať sa s dôveryhodným finančným poradcom.