Nové spôsoby obchodovania so vzorom pohára a držadla

Americký podnikateľ William J. O'Neil definoval pohár a držadlo (C&H) vo svojej klasike z roku 1988 „Ako zarobiť peniaze na akciách“, ktorá dopĺňa technické požiadavky prostredníctvom série článkov publikovaných v Investor’s Business Daily, ktorý založil v roku 1991. O'Neil zahrnoval merania časového rámca pre každú zložku, ako aj podrobný popis zaoblených minim, ktoré dodávajú vzoru jedinečný vzhľad šálky čaju.

O'Neil ukázal na štyri etapy v pohári a držadle odpočinok:

• Zabezpečenie predstavuje vysokú úroveň v vzostupný trend ktoré sa zrýchlilo jeden až tri mesiace predtým.
• Ďalší sťahovanie vydlabáva a zaoblenie dna nie hlbšie ako 50% retracement predchádzajúceho trendu. Toto označuje „pohár“.
• Ďalší pokus o prerušenie zlyhal na predchádzajúcom maxime, čo viedlo k sekundárnemu stiahnutiu, ktoré sa drží blízko odpor, vybrúsením menšieho zaobleného dna, ktoré sa stane „držadlom“.
• Zabezpečenie sa druhýkrát vráti k odporu a vypukne, čím sa dosiahne nameraný cieľ pohybu, ktorý sa rovná hĺbke pohára.

Mnoho obchodníkov s pohármi a držadlami striktne dodržiava O'Neilove pravidlá pre stavbu, ale existuje veľa variácií, ktoré prinášajú spoľahlivé výsledky. V skutočnosti majú upravené vzorce C&H aplikácie vo všetkých časových rámcoch, od vnútrodennýskalpovanie na mesačné načasovanie trhu. Hľadanie a obchodovanie s týmito aktualizovanými verziami vyžaduje porozumenie psychológii davu na sporných cenových hladinách, ako aj vyškolené oko, ktoré dokáže vidieť vyššie. hluk úrovne, ktoré vyplývajú z toho, že elektronika prestala bežať na modernom trhu.

Dekonštrukcia pohára a držadla

Uvažujme o mechanike trhu typického scenára pohára a rukoväte. Nový zhromaždenie vytlačí vysokú hodnotu a cena sa prevalí do formátu a oprava, prevrátenie relatívnej sily oscilátory do predajných cyklov, ktoré povzbudzujú silné ruky k opusteniu pozícií. Noví kupujúci vstupujú do sťahovania na úrovni 38,6% alebo 50% retracementu a očakávajú, že predchádzajúci trend trendu sa obnoví. Ochranka poskakuje a testuje vysokých, pričom ťahá agresívne krátkych predajcov ktorí veria, že je to novinka klesajúci trend vyvolá a dvojitý vrchol zlomiť.

Táto hojdačka obnovy sa môže skončiť na starej maximálnej úrovni alebo ju môže prekročiť o niekoľko bodov a potom sa obrátiť, čím sa zvýši spotreba paliva, pretože uväzní dve skupiny kupujúcich. Po prvé, túžby vstupujúce hlboko do schémy znervóznejú, pretože stavili na odpočinok, ktorý zlyhá. Zároveň sa túžby prenasledujúce prienik pozerajú na malý zisk a sú nútené brániť pozície. Obe skupiny sú teraz zamerané na straty alebo znížené zisky, zatiaľ čo predajcovia nakrátko sa potľapkávajú po dobre odvedenej práci.

Tabuľky sa opäť obrátia, keď sa pokles široko zastaví obchodný rozsah, dávať prednosť v zúžení bočné pôsobenie. Krátki predajcovia strácajú dôveru a začnú kryt, pridaním paliva hore nohami, zatiaľ čo silné ruky, ktoré prežili posledný ťah, získajú sebavedomie. Oscilátory s relatívnou silou teraz prechádzajú do nových nákupných cyklov a povzbudzujú tretiu populáciu dlho túžiacich riskovať. Kladná spätná väzba sa uvedie do pohybu, pričom cena sa zdvihne do odporu, dokončí záverečnú časť vzoru a vyrazí v silnom vzostupnom trende.

Dekonštruovaná mechanika nám hovorí, aby sme hľadali vzorec C&H na miestach, ktoré si William O'Neil nikdy nepredstavoval, vrátane 60-minútových a mesačných grafov, pretože davová psychológia ukazuje fraktálne vlastnosti, prejavujúce podobné emocionálne správanie vo väčších i menších časových rámcoch. Tiež to naznačuje, že zaoblenie dna nie je potrebné, pokiaľ ostatné konštrukčné prvky pritiahnu nových kupujúcich, zatiaľ čo predajcovia nakrátko sa nechajú odradiť a pokryjú pozície.

S ohľadom na to sa pozrime na tri vzory šálok a držadiel, ktoré sa nehodia do klasickej formy.

Viacročný pohár a držadlo

Wynn Resorts, Limited (WYNN) išiel na verejnosť dňa Nasdaq výmena blízko 11,50 dolára v októbri 2002 a stúpla na 164,48 dolára o päť rokov neskôr. Následný pokles sa skončil do dvoch bodov počiatočná verejná ponuka (IPO), ďaleko prevyšujúca O'Neilovu požiadavku na plytký pohár vysoko v predchádzajúcom trende. Následná vlna obnovy dosiahla predchádzajúce maximum v roku 2011, takmer štyri roky po prvom výtlačku. Rukoväť spĺňa očakávania klasického spätného ťahu, pričom našla podporu pri 50% retracementu v zaoblenom tvare a po 14 mesiacoch sa druhýkrát vracia na maximum. Akcie vypukli v októbri 2013 a v nasledujúcich piatich mesiacoch pridali 90 bodov.

Pohár a nepárne držadlo

Microsoft Corporation (MSFT) v roku 2014 vytlačili dva netradičné vzory šálok a držadiel. V apríli dosiahol vrchol 41,66 dolára a vrátil sa k 38,6% retracementu posledného trendového úseku. Cena na tejto úrovni vybrala trhané, ale zaoblené dno a v júni sa vrátila na maximum. Potom sa uzemnilo bokom v a konsolidačný vzor (prvý modrý box), ktorá trvala viac ako päť týždňov alebo takmer polovicu času potrebného na dokončenie segmentu pohára.

Podľa O'Neilovho popisu by rukoväť nemala presahovať jednu pätinu až jednu štvrtinu dĺžky pohára. Táto rukoväť nevyzerá ako ideálny vzor, ​​ale slúži na rovnaký účel, drží sa blízko predchádzajúceho maxima, vytrepáva krátkych predajcov a povzbudzuje nové túžby vstúpiť na pozície. Hlbší retracement rukoväte, zaoblený alebo iný, znižuje pravdepodobnosť prelomenia, pretože cenová štruktúra posilňuje odolnosť na predchádzajúcom maxime.

Zabezpečenie nakoniec vypuklo v júli 2014, pričom vzostupný trend zodpovedal dĺžke pohára perfektne zmeraným pohybom. Vrchol rally stanovil nové maximum, ktoré poskytlo spätný ťah 50% predchádzajúcej rally, takmer identický s predchádzajúcim vzorom. Pohár tentoraz vytlačí skôr tvar V než zaoblené dno, pričom cena stagnuje pod predchádzajúcim maximom. Boka sa uzemnila v rozširujúcej sa formácii (druhé modré pole), ktorá ďalšie tri týždne nevyzerala ako klasická rukoväť, a vybuchla. Táto rally nedokázala dosiahnuť meraný cieľ pohybu na 50, vypočítaný pridaním štvorbodovej hĺbky pohára k čiare odporu blízko 46 dolárov.

Vnútrodenný pohár a držadlo

60-minútový vzor šálky a držadla ponúka vynikajúci nástroj na načasovanie pri kúpe trendu väčšieho rozsahu, ktorý v dennom alebo týždennom grafe nezobrazuje vstupnú cenu s nízkym rizikom. Akamai Technologies, Inc. (AKAM) konsolidované pod 62 dolárov po stiahnutí sa k hlavnej podpore na 200-dňovom dni exponenciálny kĺzavý priemer (EMA). Začiatkom februára 2015 sa vrátilo k odporu a spadlo do malého obdĺžnikový vzor s podporou blízko 60,50 dolára. Táto obdĺžniková rukoväť držala vysoko nad úrovňou retrakcie 38,6%, pričom držala býci na starosti, pred prelomom, ktorý prekročil meraný cieľ pohybu a vytlačil 14-ročné maximum.

Spodný riadok

Prísne požiadavky Williama O'Neila na vzor pohárov a držadiel pred viac ako 20 rokmi je teraz možné rozšíriť do rôznych scenárov trhu vo viacerých časových rámcoch. Tento širší pohľad nám umožňuje presunúť pozornosť od štandardného rozlíšenia klasického vzoru k úzkemu zameraniu na davovú psychológiu, ktorá je základom jeho schopnosti predpovedať rozsiahle výpadky. A ak sa chcete dozvedieť viac, pozrite sa na Technická analýza kurz na Akadémia Investopedia, ktorá obsahuje videá a interaktívny obsah, ktoré vám pomôžu rozpoznať tieto vzorce grafov a zlepšiť vaše obchodné schopnosti.