Ako Bank of New York Mellon zarába peniaze: Investičné služby a manažment

Banka New York Mellon, založená v roku 2007 (BK) je vyvrcholením a zlúčenie z dvoch najuznávanejších bánk v Amerike. Banka New York bola založená v roku 1784, Mellon Financial v roku 1869. Prvý z nich bol predovšetkým krátkodobým obchodným veriteľom, druhý podnikom na správu majetku. Výsledná firma obsluhuje viac aktív ako ktorákoľvek spoločnosť na Zemi, spolu 37,1 bilióna dolárov vo väzbe k dec. 31, 2019.

S 1,9 bilióna dolárov spravovaný majetok, Bank of New York Mellon je jedným z najväčších správcov aktív na svete. Spoločnosť primárne generuje výnosy prostredníctvom investičných služieb, vrátane servisu aktív a emitentov, pokladničných služieb, správy zúčtovania a zabezpečenia a majetku a majetkový manažment.

Zisk Mellonovej banky v New Yorku

Po celú dobu existencie banky Mellon v súčasnej podobe, zárobok boli neobvykle konzistentné. Za posledných päť rokov, v opačnom chronologickom poradí, získala spoločnosť príjmy vo výške 16,5 miliardy dolárov (2019), 16,4 miliardy dolárov (2018), 15,5 miliardy dolárov, 15,2 miliardy dolárov a 15,2 miliardy dolárov. Podľa najnovšej výročnej správy banky bol čistý príjem za rok 2019 približne 4,4 miliardy dolárov. K dec. 31, 2019, návratnosť kmeňového kapitálu bola 11,4% a pred zdanením prevádzková marža bolo 34%.

Obchodný model Bank of New York Mellon

Verná histórii svojich predchodcov, Bank of New York Mellon má dva odlišné segmenty obchodného výkazníctva: správa investícií a investičné služby. To môže byť mätúce; bývalý patrí pod jednu dcérsku spoločnosť s názvom The Bank of New York Mellon. Medzitým činnosť spoločnosti v oblasti správy majetku patrí pod dcérsku spoločnosť BNY Mellon.

Menšie dcérske spoločnosti, väčšina z nich sa sústreďuje na dôveruje, zahŕňajú BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company of Illinois, BNY Mellon Trust of Delaware a The Bank of New York Mellon Trust Company.

Nikto nikdy neobvinil vedenie banky Bank of New York Mellon z toho, že bolo pri pomenovaní príliš kreatívne dcérske spoločnosti. Patrí sem hlavná európska prevádzka firmy, The Bank of New York Mellon SA/NV. Spoločnosť má celkom desiatky dcérskych spoločností, pričom väčšina z nich je zapísaná v USA alebo na Britských ostrovoch. (Extrémne hodnoty majú sídlo v Belgicku a Luxembursku.) Banka New York Mellon pôsobí zhruba v troch desiatkach krajín.

Obchod s investičnými službami Mellonu v New Yorku

Z dvoch veľkých spoločností Bank of New York Mellon je investičná služba najväčšia a predstavuje asi 71,9% z celkovej hodnoty spoločnosti. nezaujímavé výdavky. Táto divízia poskytuje rôzne obchodné a technologické služby finančným inštitúciám, korporáciám, nadáciám a verejným agentúram. V rámci divízie investičných služieb má Bank of New York Mellon rôzne oblasti podnikania, vrátane správy majetku, Pershing (poskytovanie zúčtovacích, správcovských a iných obchodných služieb), služby emitenta, služby treasury a zúčtovanie a zabezpečenie Zvládanie.

Ak máte za úlohu zistiť, čo robiť s hromadou hotovosti vašej veľkej spoločnosti, je pravdepodobné, že sa v určitom okamihu obrátite na banku New York Mellon. Firma obchoduje s približne 400 svojimi náprotivkami Zoznam 500, spolu s tromi štvrtinami zo 100 najväčších amerických základov a dvoma tretinami z 1 000 najväčších amerických základov penzijné fondy. Preto je obrovské množstvo peňazí pod správou Mellonovej banky New York.

Divízia investičných služieb Bank of New York Mellon v roku 2019 vygenerovala príjmy približne 11,9 miliardy dolárov.

Obchod s investičným manažmentom Bank of New York Mellon

Aj keď Bank of New York Mellon skutočne obchoduje vo výhradnej provincii bohatstva, ktorá je mimo chápania väčšiny ľudí, nie je to špecialita firmy. Státisíce ľudí zo strednej triedy sa radšej spoliehajú na odbornosť Bank of New York Mellon v oblasti investičných služieb, aby si svoje udržali dôchodkové plány solventné a ich investície do akcií sľubné.

Na celkových príjmoch 3,7 miliardy dolárov pripadlo investičný manažment ani operácie nie sú na zahodenie. Segment zahŕňa Plánovanie nehnuteľností a súkromné ​​bankovníctvo pre mimoriadne bohatých ľudí. To je opäť málo v porovnaní s investičnými službami, ktoré Bank of New York Mellon predáva správcom veľkých kapitálových rezerv. Nepriamy príjemcovia týchto investičných služieb - bežní zamestnanci a dôchodcovia - majú ďaleko väčší vplyv na bohatstvo Bank of New York Mellon ako na nevyhnutne menej bohatých spoločností klientov.

Zostávajúca časť operácií investičného manažmentu spoločnosti zahŕňa globálne akcie, správu mien a fixný príjem stratégie. Správa investícií Bank of New York Mellon sa vykonáva prostredníctvom mnohých (relatívne) malých a nezávisle obchodovaných dcérskych spoločností, ako napr Alcentra, Siguler Guff a ďalšie, z ktorých väčšinu kúpila banka New York Mellon (alebo jeden z jej predchodcov), než aby boli vytvorené. in-house. Neupadla ani akvizícia firmy; pokračuje v nákupe za menšie “butik„domy pravidelne.

Ku koncu roka 2019 divízia Investment Management, ktorá pozostáva z línií Investment Management a Wealth Management držala aktíva v správe 1,9 bilióna dolárov, čím sa Bank of New York Mellon stala 9. najväčším svetovým správcom aktív.

Budúce plány

Podľa jeho roku 2019 výročná správa, Bank of New York Mellon sa zameriava na budovanie technologicky riadenej a digitálnej kultúry. Spoločnosť pracuje na automatizácii komplexných procesov pomocou strojového učenia a umelej inteligencie (AI) s cieľom zlepšiť kvalitu a znížiť štrukturálne náklady. Aktualizovali svoje dátové centrá a spolupracujú s fintech spoločnostiam a iným finančným inštitúciám nájsť a implementovať technologické riešenia.

Bank of New York Mellon bude teda pravdepodobne aj naďalej investovať viac peňazí do technologického vývoja. V roku 2019 banka vynaložila na technológie približne 3 miliardy dolárov a očakáva, že v roku 2020 vynaloží ešte viac. Táto investícia zlepší nielen existujúce infraštruktúra ale tiež pomôže spoločnosti vyvinúť nové schopnosti.

Kľúčové výzvy

Riziko je neodmysliteľnou súčasťou investovania a Bank of New York Mellon musí adekvátne riadiť svoje vlastné rizikové faktory, ako aj faktory svojich klientov. Okrem základnej nepredvídateľnosti investícií však existujú aj ďalšie výzvy, s ktorými sa BNY Mellon stretáva. Patrí sem konkurencia z malej, ale silnej skupiny podobne vybavených finančných inštitúcií na celom svete, z ktorých každá súťaží o rovnakých klientov a skupinu aktív.

Vzhľadom na vysoký objem denných transakcií banky je banka citlivá na operačné riziko spôsobené poruchou systému alebo informácií. Spoločnosť sa tiež musí neustále prispôsobovať vládnym a regulačným výzvam.