Môže investor indexového fondu prísť o všetko?
Investor indexového fondu má portfólio zložené z investičných fondov, ktoré sú konštruované tak, aby zodpovedali alebo sledovali zložky finančného produktu trhový index, ako Index Standard & Poor's 500 (S&P 500). Indexové investičné fondy poskytujú široké pôsobenie na trhu, nízke prevádzkové náklady a nízky obrat portfólia. Účinný priemerný investor indexového fondu kupuje všetky spoločnosti S&P 500 za nízke ceny.
Niekto s dôchodkovým účtom pravdepodobne investuje do indexových fondov, pretože sú považované za ideálne držby individuálne dôchodkové účty (IRA) a 401 písm. K) účty.
Môže však iba investor z indexu prísť o všetko? Pravdepodobne nie - pretože to by znamenalo, že všetky akcie v indexe by sa v skutočnosti dostali na nulu. Aj keby všetky tieto spoločnosti skrachovali súčasne, investori by pravdepodobne získali späť niektoré peniaze na základe účtovnej hodnoty firmy, ktorá predáva majetok v likvidácii.
Kľúčové informácie
- Investor indexového fondu efektívne nakupuje všetky spoločnosti S&P 500 v odvetví za nízke náklady.
- Indexové fondy sú ideálnymi holdingmi pre dôchodkové účty, ako sú individuálne dôchodkové účty (IRA) a účty 401 (k).
- Očakáva sa, že celková účtovná hodnota všetkých podkladových akcií v indexe bude v dlhodobom horizonte rásť.
- V dôsledku úvah o diverzifikácii a účtovnej hodnote indexový investor nestratí všetko.
Indexové fondy a potenciálne straty
Vo finančnom svete existuje niekoľko istôt, ale existujú takmer nulová šanca, že akýkoľvek indexový fond môže niekedy stratiť všetku svoju hodnotu.
Má to niekoľko dôvodov. Po prvé, prakticky všetky indexové fondy sú vysoko diverzifikovaná. Väčšina indexových fondov sa pokúša odzrkadliť nejaký veľký kôš alebo index akcií, ako napríklad S&P 500jednoduchým nákupom a držaním rovnakých váh každej akcie ako samotného indexu. Pretože sú teda akcie indexového fondu dobre diverzifikované, je prakticky nemožné, aby všetky trhové ceny týchto holdingov klesli na nulu a zničili by hodnotu celého indexu.
Zvážte náhodný výber 100 spoločností. Šanca, že jedna spoločnosť zo 100 bankrotuje, môže byť dosť vysoká. Pravdepodobnosť, že každá zo 100 spoločností skrachuje a ponechá akcionárov na nule, je však pravdepodobnosť vlastné imanie je v podstate nulové. Investícia do typického indexového fondu má teda extrémne nízku šancu, že bude mať za následok takmer 100% stratu.
Pretože indexové fondy sú nízkorizikové, investori nedosiahnu také veľké zisky z vysoko rizikových individuálnych akcií.
Bankovanie na účtovnú hodnotu
Ďalším dôvodom, prečo sú indexové fondy relatívne nízkorizikové, je celkový akciový trh. Väčšina indexových fondov predstavuje aspoň časť alebo konkrétny sektor na celom trhu. Celkový trh je takmer isté, že v dlhodobom horizonte vytvára hmatateľnú hodnotu. Preto celkom účtovná hodnota Očakáva sa, že zo všetkých základných akcií v indexe sa v dlhodobom horizonte zvýši. To zaisťuje, že žiadny dobre diverzifikovaný indexový fond v dlhodobom horizonte výrazne nezníži hodnotu.
Rýchly fakt
Pretože indexové fondy bývajú diverzifikované, prinajmenšom v rámci konkrétneho sektora, je nepravdepodobné, že by stratili všetku svoju hodnotu.
Indexové fondy bývajú atraktívnymi investíciami pre vyvážené portfólio. Okrem diverzifikácie a širokej expozície majú tieto fondy aj nízke pomer nákladov, čo znamená, že sú lacné v porovnaní s inými druhmi investícií. Široká škála indexových fondov umožňuje investorovi ponoriť sa do špičky v rade rôznych odvetví, sektorov a tried akcií bez toho, aby museli vykonávať prácu vďaka pracovitosti na jednotlivých zásobách.
Spodný riadok
Pre začínajúcich investorov, dlhodobých investorov a tých, ktorí nechcú tráviť príliš veľa času správou portfólio, indexové fondy ponúkajú relatívne nízkorizikový spôsob investovania a získania expozície voči širokému spektru akcie.