Ako vypočítať goodwill

Ako vypočítať goodwill

Dobrá vôľa je nehmotný majetok pre firmu. Prichádza v rôznych formách, vrátane povesti, značka, názvy domén, duševné vlastníctvo a obchodné tajomstvá.

Priradenie číselnej hodnoty goodwillu môže byť náročné. Potreba určenia goodwillu však často vzniká, keď jedna spoločnosť kúpi inú firmu, dcérsku spoločnosť inej firmy alebo nejaký nehmotný aspekt podnikania tejto firmy. Existujú dva rôzne spôsoby výpočtu goodwillu.

Pochopenie dobrej vôle

Pojem dobrej vôle v obchodných záležitostiach siaha najmenej storočie. V ňom sa objavila jedna z prvých definícií Halsburyho zákony v Anglicku, Komplexná encyklopédia z roku 1907. Prúd Halsburyho (4. vydanie, zv. 35), uvádza, že:

„Dobrá vôľa podniku je celá výhoda povesti a spojenia so zákazníkmi spolu s okolnosťami, či už zvykovými alebo inými, ktoré majú tendenciu vytvárať toto spojenie trvalé. Predstavuje v súvislosti s akýmkoľvek podnikaním alebo obchodným produktom hodnotu príťažlivosti pre zákazníkov, ktorú má meno a povesť. “

Pri uvádzaní dobrej vôle v účtovnej závierke sa dnes účtovníci spoliehajú na prozaickejšie a obmedzenejšie podmienky Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva (IFRS). IAS 38 „Nehmotný majetok“ nepovoľuje uznávanie interne vytvoreného goodwillu (interne generované značky, mastheady, vydavateľské tituly, zoznamy zákazníkov a položky v podstate podobné). Jedinou akceptovanou formou goodwillu je tá, ktorá bola získaná externe, prostredníctvom podnikových kombinácií, nákupov alebo akvizície.

Napríklad v roku 2010 Facebook (FB) kúpil názov domény fb.com za 8,5 milióna dolárov od American Farm Bureau Federation. Jedinou hodnotou názvu domény je názov alebo (v tomto prípade) iniciály. Celú sumu, ktorá bola zaň zaplatená, možno teda považovať za goodwill a Facebook by ju ako takú na svojom území uznal súvaha. Pred akvizíciou však Americká federácia farmárskych úradov nemohla uznať fb.com za dobrú vôľu jeho súvaha - goodwill musí pochádzať z externého zdroja, nie z interného, ​​pamätajte.

Výpočet goodwillu

Podľa IFRS 3 „Podnikové kombinácie“ sa goodwill vypočíta ako rozdiel medzi sumou protiplnenia prevedeným z nadobúdateľ do nadobúdaný a netto identifikovateľné aktíva získané. Všeobecný vzorec na výpočet goodwillu podľa IFRS je:

​Dobrá vôľa=(C.+N.C.Ja+FV.)−N.Akde:C.=Úvaha prenesenáN.C.Ja=Výška nekontrolného podieluFV.=Reálna hodnota predchádzajúcich majetkových účastíN.A=Čistý identifikovateľný majetok​

Nekontrolné záujmy vo výpočte goodwillu

Metóda výpočtu goodwillu je jednoduchá. Tam, kde sa vrásky vyskytujú, prichádza pri meraní jednej z premenných. Ako vidíte, množstvo nekontrolný podiel (NCI) hrá významnú úlohu vo vzorci na výpočet goodwillu. Nekontrolný podiel je menšinovým vlastníckym postavením v spoločnosti, pričom pozícia nie je natoľko podstatná, aby mohla vykonávať kontrolu nad spoločnosťou.

Podľa IFRS 3 existujú dve metódy oceňovania nekontrolného podielu:

1. Reálna hodnota alebo metóda úplného goodwillu
2. Pomerný podiel nekontrolného podielu na čistom identifikovateľnom majetku nadobúdaného

Ako sa stáva, tieto dve metódy môžu priniesť rôzne výsledky.

Príklad: „A Inc.“ získava spoločnosť „B Inc.“ a súhlasí so zaplatením 150 miliónov dolárov (prevedená protihodnota) za získanie 90% podielu v spoločnosti B. Reálna hodnota nekontrolného podielu je 16 miliónov dolárov. Tiež stanovme, že reálna hodnota čistého identifikovateľného majetku, ktorý sa má získať, je 140 miliónov dolárov a že žiadny predchádzajúci vlastné imanie záujmy existujú.

Pri použití prvého spôsobu merania NCI je hodnota goodwillu 26 miliónov dolárov (150 miliónov dolárov + 16 miliónov dolárov - 140 miliónov dolárov).

Pri druhom spôsobe merania NCI berieme do úvahy 10% B, ktoré A nezískalo. Výsledkom je, že hodnota goodwillu je 24 miliónov dolárov (150 miliónov dolárov + [140 miliónov x 0,1] - 140 miliónov dolárov). Medzi sumou goodwillu vypočítanou podľa týchto dvoch metód je teda rozdiel 2 milióny dolárov.

Osobitné úvahy

Aj keď je goodwill prémia zaplatená za reálnu hodnotu účtovnej jednotky počas transakcie, hodnotu goodwillu nemožno predať ani kúpiť ako nehmotný majetok sám osebe.

Goodwill môže byť náročné určiť jeho cenu, pretože pozostáva zo subjektívnych hodnôt. Transakcie zahŕňajúce goodwill môžu predstavovať značné riziko pre nadobúdajúcu spoločnosť by mohla nadhodnotiť goodwill pri akvizícii a v konečnom dôsledku zaplatiť príliš veľa za bytovú jednotku získané.

Napriek tomu, že je goodwill nehmotný, je kvantifikovateľný a je veľmi dôležitou súčasťou spoločnosti ocenenie.

Zverejnenie: V čase písania článku autor nemal držby v ktorejkoľvek zo spoločností uvedených v tomto článku.