Definícia likvidity v dolároch

Čo je to likvidita dolára?

Likvidita v dolároch sa týka akcií alebo fondy obchodované na burze (ETF) cena akcie krát jeho denný objem. Likvidita v dolároch je pre inštitucionálnych investorov dôležitá, pretože robia také veľké obchody.

Keď je akcia veľmi likvidná, je jednoduchšie vstupovať na pozície a vystupovať z nich, pričom to má menší vplyv na cenu akcie.

Pochopenie likvidity v dolároch

Keď existuje vysoký záujem investora o akciu alebo ETF a obchoduje sa s ňou na majorite výmena, bude mať tendenciu byť veľmi tekutý. Vysoká likvidita v dolároch je spravidla pozitívnym znakom, čo znamená, že o akcie je značný záujem. Niektorí investori, ktorí uplatňujú určité stratégie, napríklad pokúšajú sa dostať do akcie skôr, ako sa stanú populárnymi, môžu uprednostniť akcie s nízkou likviditou v dolároch. Akcia môže mať aj veľký objem dolára, zatiaľ čo jej hodnota klesá, hlavne preto, že môže dôjsť k poklesu cien

panický predaj čo zvyšuje hlasitosť.

Ďalším spôsobom, ako sa pozerať na jednoduchosť nákupu a predaja akcie, je objem akcií alebo objem, čo je počet akcií zobchodovaných za deň.

zdieľam objem„Napríklad vedieť, že s akciou sa denne obchoduje s miliónom akcií, je dôležité, ale nehovorí to celý príbeh. Ak je cena akcie iba 1 dolár, znamená to, že akcie (hodnota likvidity v dolároch) sa denne obchodujú. Ak inštitucionálny investor potrebuje nájsť miesto na nasadenie 100 miliónov dolárov, nemusí to byť pre nich ideálne. Na druhej strane, akcie v hodnote 200 dolárov, ktoré robia milión akcií, znamenajú, že každý deň sa zmení akcie v hodnote 200 miliónov dolárov. V prípade takýchto akcií je pre investora oveľa jednoduchšie kúpiť alebo predať akcie v hodnote 100 miliónov dolárov, ktoré potrebujú na vykonanie.

Osobitné úvahy

Zásoby s vysokou likviditou, najmä s objemom, majú tendenciu byť tesnejšie rozpätia ponúk a žiadostí. To pomáha znižovať náklady spojené s obchodovaním. Vysoká likvidita v dolároch má tiež tendenciu viesť k zníženiu spreadov, ale v niektorých prípadoch nemusí. Akcia môže mať cenovku 3 000 dolárov a denne obchodovať s 50 000 akciami. To je likvidita v dolároch v objeme 150 miliónov dolárov, napriek tomu, že nie je veľa akcií, ktoré menia majiteľa (v porovnaní s veľkoobjemovými zásobami, ktoré dosahujú jeden milión alebo viac), môže byť rozpätie ponúk-dopyt stále dosť vysoké veľký.

Všeobecne povedané, investori, ktorí vkladajú veľké stávky na jednotlivé akcie alebo ETF, tak urobia v tých, ktoré majú veľkú likviditu v dolároch, pretože ak sentiment zmeny, ktoré chcú, aby mohli opustiť pozíciu čo najbližšie k trhovej hodnote. Pokúsiť sa vstúpiť alebo vystúpiť z veľkej pozície v akciovom objeme s nízkym dolárom môže viesť k tomu, že príkaz výrazne posunie cenu, čo investor nechce. Výsledkom veľkých objednávok v nízkoobjemových zásobách je sklz.

Pojem likvidity v dolároch a záujmu investora sa týka aj iných finančných trhov. Napríklad na menovom trhu sú najviac obchodovanými menami a tými, na ktoré investori najviac vsádzajú, americký dolár, eura a japonského jenu. Všetko sú to likvidné meny a majú vysoký objem obchodovania.

Príklady likvidity dolára v niekoľkých rôznych akciách

Akcia s nízkymi cenami môže dosiahnuť skutočne vysoký objem, čo má za následok vysokú likviditu v dolároch. Akcia s vysokou cenou môže dosahovať nízky objem, čo má za následok nízku likviditu v dolároch. Preto sa obchodníci môžu pozrieť na objem aj na dolár, aby zhodnotili atraktivitu akcie.

• Predpokladajme, že Citigroup Inc. (C.) sa obchoduje za 66,25 dolára a má priemerný objem 13 miliónov akcií za deň. To je dolárový objem 861,25 milióna dolárov. Vzhľadom na vysoký objem a vysoký objem dolárov je akcia na úrovni jedného centu a je atraktívna na základe svojej likvidity.
• Apple Inc. (AAPL) je pre svoju likviditu ešte atraktívnejšia. Predpokladajme, že sa obchoduje za 200 dolárov a jeho priemerný denný objem je 27 miliónov. Likvidita dolára predstavuje 5,4 miliardy dolárov. Napriek vyššej cene je rozpätie stále tesné a vysoký objem a dolárový objem ho robia atraktívnym z hľadiska likvidity.
• Predpokladajme, že Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) sa obchoduje za 302 000 dolárov za akciu. V priemere je to 270 akcií za deň. Objem dolára je 81,54 milióna dolárov. Vysoká cenovka akcií znižuje obrat a objem. To môže znamenať veľké spready a dlhší čas na nahromadenie alebo vyloženie veľkej pozície.
• Predpokladajme, že Chesapeake Energy (CHK) sa obchoduje za 1,40 dolára a v priemere dosahuje 50 miliónov akcií. Objem dolára je 70 miliónov dolárov.

Pre inštitucionálneho investora môžu byť BRK.A, AAPL a C atraktívnejšie ako CHK, pretože majú vyšší objem dolárov. Maloobchodníkovi sa dáva prednosť CHK, C a AAPL pred BRK.A. Je to hlavne kvôli vysokej cene BRK.A a nízkemu objemu, ktorý zvyšuje spread.

Maloobchodníci sa viac zaujímajú o objem, zatiaľ čo inštitucionálni obchodníci budú zvažovať objem aj likviditu v dolároch.