Výhody a nevýhody alternatívnych investícií

Alternatívne investície, ktoré sú kedysi doménou inštitucionálnych investorov a investorov s vysokou čistou hodnotou, sú stále obľúbenejšie a dostávajú sa do portfólií retailových (individuálnych) investorov.

Tento výraz predstavuje záchytný bod pre všetky aktíva, ktoré sa nakupujú a predávajú mimo hlavných akciových, dlhopisových a komoditných trhov. Alternatívne investície môžu znamenať čokoľvek od starožitností hodných investovania po bitcoiny. Vzťahuje sa aj na podniky, ako sú obchody so súkromným kapitálom a firmy rizikového kapitálu.

Alternatívne investície majú svoje lákadlo, najmä pre jednotlivcov s vysokou čistou hodnotou, ktorí majú špeciálne záujem (a odborné znalosti) o ezoterický predmet a verí, že môžu tento záujem zmeniť na cenný investície.

Tu sú niektoré výhody a nevýhody alternatívnych investícií.

Alternatívne investície hore nohami

Alternatívne investície zvyčajne nesúvisia s akciovým trhom, čo znamená, že ich možno použiť na pridanie diverzifikácie do portfólia a na zmiernenie volatility. Niektorí môžu aj ponúknuť

daňové výhody nie je k dispozícii v tradičných investíciách.

Ako každá investícia, aj miera návratnosti pretože alternatívy nie sú zaručené, ale existuje potenciál, že bude vyšší ako tradičné investície.

Zástancovia alternatív v portfóliách individuálnych investorov tvrdia, že teraz majú prístup k sofistikovaným investíciám a potenciálne vyššie výnosy, ktoré boli ešte relatívne nedávno dostupné iba pre inštitúcie, ako sú dôchodkové fondy a základy.

Riziká alternatívnych investícií

Alternatívne investície sú zložitejšie ako tradičné investičné nástroje. Často sú s nimi spojené vyššie poplatky.

Ako pri každej investícii, potenciál vyššieho výnosu znamená vyššie riziko.

Prekonávanie mínusov

Od finančnej krízy v roku 2008 sa množia alternatívne investície, najmä tie, ktoré sú likvidnejšie.

V najširšej definícii môžu alternatívne investície zahŕňať niektoré fondy obchodované na burze (ETF) a investičné fondy, ktoré používajú stratégie podobné hedžové fondy na zmiernenie rizika. Inými slovami, ich portfóliá sú také rozmanité, že ich celkové výnosy nesúvisia s akciovým trhom ani dlhopisovým trhom.

Alternatívne investície, ako sú podiely v private equity, sa dokonca dostávajú do portfólií 401 (k). Podkladové aktíva fondov súkromného kapitálu sú spravidla nelikvidné a je ťažké ich oceniť, čo pri ich ponúkaní predstavuje výzvu plány definovaných príspevkov. Plány so stanovenými príspevkami poskytujú denne likviditu a ceny investičných možností ponúkaných účastníkom plánu. Na prekonanie problémov s likviditou a cenami sa firmy súkromného kapitálu snažia ponúknuť expozíciu súkromného kapitálu prostredníctvom prostriedky cieľového dátumu a trustov kolektívneho investovania.

Obhajcovia súkromného kapitálu ako alternatívy v plánoch 401 (k) tvrdia, že priemerný investor bude mať teraz prístup k potenciálne vyšším výnosom, ktoré typ netradičných investičných výnosov v porovnaní s typickými obyčajnými možnosťami-ako sú investičné fondy a akcie a dlhopisy-, z ktorých si majú vyberať.

Výhľad alternatívnych investícií

Podľa správy spoločnosti Preqin, poskytovateľa údajov, by celkový trh s alternatívnymi investíciami mohol do roku 2023 vzrásť na 14 biliónov dolárov. Jej správa definuje hedžové fondy a private equity ako triedy alternatívnych investícií.

Dôvodom môže byť aj to, že investičné spoločnosti znížili vstupné požiadavky na investičné fondy, ktoré sú orientované na alternatívy. Aj samotní investori si obľúbili niečo okrem bežnej zmesi dlhopisov, investičných fondov a fondov obchodovaných na burze.

Mnoho rozvíjajúcich sa ekonomík prechádza z prístupu zameraného na úspory na investičný prístup, čím sa stávajú atraktívnymi pre investorov, ktorí hľadajú nové príležitosti.

Tento výhľad však môže byť vzhľadom na príchod investovania konzervatívny kryptomena ako je bitcoin. Táto investičná možnosť by mohla pokrivkávať, ale množstvo záujmu o ňu zo strany inštitúcií na celom svete naznačuje, že by mohla byť životaschopnou alternatívou pre tých, ktorí hľadajú vysoké riziko/vysoký výnos vozidiel.

Ďalšou investíciou, ktorá priťahuje veľa peňazí, je crowdfunding vlastného kapitálu. Individuálni investori si môžu kúpiť akcie novej spoločnosti prostredníctvom online stránok, ktoré tieto príležitosti ponúkajú.

Jedná sa o veľmi rizikovú investíciu, pretože mnoho nových spoločností zlyhá. Existuje však dostatok príbehov o úspechu investorov, aby bola táto možnosť atraktívna aj pre malých investorov.

Spodný riadok

Zástancovia netradičných investícií tvrdia, že priemerný investor má teraz prístup k aktívam, s ktorými nesúvisí akciový trh, ktorý ponúka diverzifikáciu a potenciálne vyššie výnosy v porovnaní s investičnými fondmi, akciami a dlhopisy.

Sú tiež volatilnejšie ako tradičné investície, ako napr zásoby, dlhopisya podielové fondy. Väčšina je relatívne nelikvidný, čo znamená, že je ťažké ich rýchlo predať.

Väčšina týchto alternatív je komplexná a často majú vyššie riziká ako tradičné investície.

Múdry investor by mohol alternatívnych investorov považovať za prostriedok k diverzifikácii, a nie za centrálnu stratégiu dlhodobého plánu.