Ropa: Veľká investícia s veľkými daňovými úľavami

Pokiaľ ide o daňovo zvýhodnené investície pre bohatých resp sofistikovaných investorovJedna komodita naďalej stojí nad všetkými ostatnými: ropa. S podporou americkej vlády domáca výroba energie vytvorila litániu daňových stimulov pre investorov aj pre malých výrobcov a ropa nie je výnimkou.

Ako fungujú výhody dane z ropy

Niekoľko major daňové výhody sú k dispozícii pre investori do ropy a zemného plynu ktoré sa nenachádzajú nikde inde v

daňový kód. Ďalej uvádzame výhody daňovo zvýhodnených investícií do ropy a spôsob, akým ich môžete použiť na naštartovanie svojho portfólia. Medzi hlavné daňové výhody investície do ropy patria:

Náklady na nehmotné vŕtanie

Nehmotné náklady na vŕtanie zahŕňajú všetko okrem skutočného vrtného zariadenia. Do úvahy sa berie práca, chemikálie, bahno, mastnota a ďalšie rôzne položky potrebné na vŕtanie nehmotný. Tieto výdavky spravidla predstavujú 60-80% z celkových nákladov na vŕtanie studne a sú 100% odpočítateľné v príslušnom roku. Ak by napríklad vŕtanie studne stálo 300 000 dolárov a ak by sa zistilo, že 75% týchto nákladov by bolo považovaných za nehmotné, investor by dostal súčasný odpočet vo výške 225 000 dolárov.Okrem toho nezáleží na tom, či studňa skutočne ťaží alebo dokonca ťaží ropu. Pokiaľ začne fungovať do 31. marca nasledujúceho roku, budú odpočty povolené.

Hmotné náklady na vŕtanie

Citeľné náklady sa týkajú skutočného priame náklady vŕtacieho zariadenia. Tieto výdavky sú tiež 100% odpočítateľné, ale musia sa odpisovať sedem rokov. Preto vo vyššie uvedenom príklade bolo možné zostávajúcich 75 000 dolárov odpísať podľa sedemročného plánu.

Aktívny vs. Pasívny príjem

Daňový kódex uvádza, že prevádzkový podiel (na rozdiel od úroku z poplatku za honorár) na ropnom a plynovom vrte sa nepovažuje za pasívna činnosť. To znamená, že všetko čisté straty sú aktívny príjem vzniknuté v súvislosti s hlavnou produkciou a môžu byť kompenzované inými formami príjmu, ako sú mzdy, úroky a kapitálové zisky.

Oslobodenie od dane drobného výrobcu

Toto je možno najlákavejšie daňové úľavy pre malých výrobcov a investorov. Tento stimul, ktorý je bežne známy ako „vyčerpanie príspevok, “vylučuje zo zdanenia 15% zo všetkých hrubý príjem z ropných a plynových vrtov.Táto špeciálna výhoda je obmedzená výlučne na malé spoločnosti a investorov. Akákoľvek spoločnosť, ktorá vyrába alebo rafinuje viac ako 50 000 barelov ropy denne je nespôsobilý. Subjekty, ktoré vlastnia viac ako 1 000 barelov ropy denne alebo 6 miliónov kubických stôp plynu denne, sú tiež vylúčené.

Náklady na prenájom

Patrí sem nákup prenájom a minerálne práva, prenájom prevádzkové náklady a všetky administratívne, právne a účtovné výdavky. Tieto náklady musia byť aktivované a odpočítané počas doby trvania lízingu prostredníctvom príspevku na vyčerpanie.

Alternatívna minimálna daň

Všetko prebytočné nehmotné náklady na vŕtanie boli výslovne vyňaté ako „preferovaná položka“ na serveri alternatívna minimálna daň (AMT) návrat. AMT bola zriadená s cieľom zaistiť, aby daňovníci zaplatili minimum alebo „spravodlivý podiel“ na daniach prepočtom dlžnej dane z príjmu, pričom boli vrátené konkrétne prednostná daň zrážky alebo položky.

Úľavy na dani z ropy a rozvoj energetickej infraštruktúry

Zoznam daňových úľav skutočne ukazuje, ako vážne to americká vláda myslí s rozvojom domácej energetickej infraštruktúry. Asi najrelevantnejšou je skutočnosť, že neexistujú žiadne obmedzenia príjmu alebo čistého majetku iného druhu, ako je uvedené vyššie (tj. Limit pre malého výrobcu). Preto by mohli aj tí najbohatší investori investovať priamo do ropy a plynu a získate všetky vyššie uvedené výhody, pokiaľ obmedzia ich vlastníctvo na 1 000 barelov ropy denne. Prakticky žiadna iná investičná kategória v Amerike nemôže konkurovať množstvu daňových úľav, ktoré má ropný a plynárenský priemysel k dispozícii.

Investičné možnosti v rope a plyne

Pre investorov ropy a zemného plynu je k dispozícii niekoľko rôznych spôsobov. Môžu byť rozdelené do štyroch hlavných kategórií: podielové fondy, partnerstvá, kráľovské záujmya pracovné záujmy. Každý z nich má inú úroveň rizika a samostatné pravidlá pre zdaňovanie.

Podielové fondy

Metóda investovania do investičného fondu obsahuje najmenšie riziko pre investora, pretože investičné fondy investujú do koša cenných papierov. Investícia do podielového fondu však neposkytuje žiadne z uvedených daňových výhod. Investori budú platiť daň zo všetkých dividendy a kapitálové zisky, rovnako ako pri iných fondoch.

Partnerstvá

Na investície do ropy a zemného plynu je možné použiť niekoľko foriem partnerstiev. Komanditné spoločnosti sú najbežnejšie, pretože obmedzujú zodpovednosť celého produkujúceho projektu na výšku investície partnera. Tieto sa predávajú ako cenné papiere a musia byť zaregistrované u spoločnosti Komisia pre cenné papiere a burzu (SEK). Vyššie uvedené daňové stimuly sú k dispozícii a prejsť cez základ. Partner dostane každý rok formulár K-1 s podrobnosťami o svojom podiele na príjmoch a výdavkoch.

Licenčné poplatky

Tantiémy sú odškodné, ktoré dostanú tí, ktorí vlastnia pôdu, v ktorej sú vyvŕtané ropné a plynové vrty. Príjem z licenčných poplatkov pochádza „z vrchu“ hrubého príjmu z vrtov. Vlastníci pozemkov zvyčajne dostávajú 12 až 20% hrubej produkcie - vlastníctvo pôdy, ktorá obsahuje zásoby ropy a plynu, môže byť mimoriadne výnosné.

Vlastníci pozemkov okrem toho nepreberajú žiadnu zodpovednosť za prenájom alebo studne. Vlastníci pozemkov však tiež nemajú nárok na žiadne daňové výhody, ktoré majú tí, ktorí vlastnia pracovné alebo partnerské záujmy. Všetky príjmy z licenčných poplatkov sa vykazujú v prílohe E formulára 1040.

Pracovné záujmy

Pracovné záujmy je zďaleka najrizikovejším a najzúčastnenejším spôsobom účasti na investícii do ropy a zemného plynu. Pracovné záujmy umožňujú investorom percento vlastníctva, na základe ktorého sa zúčastňujú vrtných činností. Pracovné záujmy sa tiež nazývajú prevádzkové záujmy.

Všetky príjmy prijaté v tejto forme sú vykazované v pláne C 1040. Aj keď je považovaný za príjem zo samostatnej zárobkovej činnosti a podlieha daň zo samostatnej zárobkovej činnosti, väčšina investorov, ktorí sa zúčastňujú na tejto kapacite, už má príjmy, ktoré presahujú základ dane pre Sociálne zabezpečenie.

Pracovné záujmy sa nepovažujú za cenné papiere, a preto na predaj nevyžadujú žiadnu licenciu. Tento typ usporiadania je podobný a všeobecné partnerstvo v tom, že každý účastník má neobmedzená zodpovednosť. Pracovné záujmy môže pomerne často kupovať a predávať spoločnosť a džentlmenská dohoda.

Úrok z čistých výnosov (NRI) a zdanenie ropy

V prípade akéhokoľvek daného projektu bez ohľadu na to, ako sa príjem v konečnom dôsledku rozdelí medzi investorov, je výroba rozdelená na hrubé a čisté výnosy. Hrubý príjem je jednoducho počet barelov ropy alebo kubických stôp plynu za deň, ktoré sa vyprodukujú, pričom sú čisté príjmy odpočítavajú tantiémy vyplatené majiteľom pozemkov a odchodné z minerálov, ktoré väčšina vymeriava štáty. Hodnota licenčných poplatkov alebo záujmu o prácu na projekte sa spravidla kvantifikuje ako násobok počtu barelov ropy alebo kubických stôp plynu vyrobených každý deň.

Napríklad, ak projekt produkuje 10 barelov ropy denne a sadzba prebiehajúceho trhu je 35 000 dolárov za sud - toto číslo sa neustále mení v dôsledku niekoľkých faktorov - potom budú veľkoobchodné náklady na projekt $350,000.

Teraz predpokladajme, že cena ropy je 60 dolárov za barel, odstupné sú 7,5% a úrok z čistých výnosov - percento pracovného úroku prijaté po zaplatení licenčných poplatkov - je 80%. Studne v súčasnosti čerpajú 10 barelov ropy denne, čo predstavuje 600 dolárov za deň hrubej produkcie. Vynásobte to 30 dňami - počtom, ktorý sa zvyčajne používa na výpočet mesačnej produkcie - a projekt vykazuje hrubé príjmy 18 000 dolárov mesačne. Potom na výpočet čistých výnosov odpočítame 20% z 18 000 dolárov, čo nás dostane na 14 400 dolárov.

Potom sa zaplatí odstupné, ktoré bude 7,5% zo 14 400 dolárov (Poznámka: Majitelia pozemkov musia túto daň zaplatiť aj z príjmu z autorských honorárov). To prináša čistý príjem na približne 13 320 dolárov mesačne alebo asi 159 840 dolárov ročne. Ale všetky prevádzkové náklady plus z tohto príjmu je potrebné uhradiť aj dodatočné náklady na vŕtanie. Výsledkom je, že vlastník projektu môže získať príjem z projektu iba 125 000 dolárov ročne, za predpokladu, že nebudú vyvŕtané žiadne nové studne. Samozrejme, ak budú vyvŕtané nové studne, poskytnú podstatné odpočítanie dane plus dodatočná produkcia pre projekt.

Spodný riadok

Z daňového hľadiska, investície do ropy a plynu nikdy nevyzerali lepšie. Samozrejme, nie sú vhodné pre každého, pretože vŕtanie ropy a plynu môže byť riskantným riešením. SEC preto požaduje, aby investori pre mnohé partnerstvá v oblasti ropy a zemného plynu boli akreditovaný, čo znamená, že dosahujú určitý príjem a čistá hodnota požiadavky. Ale pre tých, ktorí sa kvalifikujú, môže účasť na nezávislom projekte ropy a zemného plynu poskytnúť vysoké výnosy na daňovo zvýhodnenom základe.